На головну сторінку   Всі книги

Шагурин С. В., Шимко П. Д.. Економіка транснаціонального підприємства. 2008

Однієї з найбільш значимих тенденцій розвитку світової економіки в сучасному світі є наростання процесів інтеграції, поглиблення взаємодії відтворювальних структур різних країн на різних формах, чому особливо активно сприяє діяльність транснаціонального підприємства.
У цей час обсяг продажів закордонних філій ТНК набагато перевищує обсяг «вільної» міжнародної торгівлі. На ТНК доводиться основна частина вивозу капіталу у вигляді прямих інвестицій і гнітюча частина капіталовкладень у розробку новітніх технологій. Актуальність обраної теми обумовлена постійно зростаючою роллю ТНК у процесі світового відтворення.
Найбільші ТНК (наприклад, General Motors, Ford, IBM, Royal Dutch Shell) розпоряджаються коштами, що перевищують розмір національного доходу багатьох суверенних держав, і міжнародний характер операцій ставить їх практично поза контролем будь-яких національних органів влади.

ПЕРЕДМОВА
Розділ 1. Основні поняття, термінологія, историявозникновения
Основні поняття, термінологія, історія виникнення
1.1 Багатонаціональні корпорації (огляд понять і порівняльний аналіз визначень).
різні критерії віднесення корпорацій до транснаціональних
1.2 Теоретичні основи виникнення, сутність і форми міжнародних корпорацій
1.3 Ретроспективний аналіз діяльності ведучих ТНК у мировойекономике
1.3.1 Специфіка функціонування перших прообразів ТНК
1.3.2 Експансіоністська діяльність ТНК
1.3.3 Динаміка розвитку ТНК наприкінці XX сторіччя
1.4 Масштаби транснационализації
1.5 Проблеми регулювання транснаціонального бізнесу.
Питання для повторення
Розділ 2. Міжнародний бізнес ТНК
2.1 Теоретичні концепції, що пояснюють прямі зарубежниеинвестиції.
Технологічне лідерство
Переваги у кваліфікації робочої чинності
Економіка масштабу.
Ступінь концентрації проведення.
Забезпечення доступу до природних ресурсів.
Інші причини експорту капіталу
Причини імпорту капіталу
2.2 Економічні аспекти переміщення факторів проведення.
Міжнародна мобільність факторів проведення
Розвинені фактори
Загальні фактори
Спеціальні фактори
2.3 Теорія интернализації
Теорія «економії масштабу»
Технологічна теорія міжнародних корпорацій
Теорія міжнародної організації
Теорія розміщення
Теорія інтернаціоналізації
Модель монополістичних переваг
Модель життєвого циклу продукту
Теорія втечі капіталу.
2.4 Концепція конкурентних переваг країн М. Портеру. Факторні умови - умови попиту. Наявність підтримуючих (зв'язкових) галузей. Структура галузі й конкуренція.
2.5 У чому полягає конкурентоспроможність країни
2.6 Як компанії домагаються успіху на міжнародних ринках
Умови для факторів
Стан попиту
Родинні й підтримуючі галузі
Стійка стратегія, структура й суперництво
Правило ромба як система
Питання для повторення
Розділ 3. Роль ТНК у світовій економіці
3.1 Чисельність і динаміка росту ТНК. Розширення транснаціонального сектору економіки в 90-е рр.
3.2 Вплив на економіку країн, що ухвалюють, і базування.
3.3 Фактори, що визначають розміщення ПЗИ в принимающихстранах
3.4 ТНК і національні інтереси.
3.5 Посилення процесів спеціалізації й кооперування між підприємствами різних країн, посилення взаємозв'язку й взаємозалежності національних економік як слідство діяльності ТНК.
3.6 Роль ТНК у міжнародному поділі праці
3.7 Природні ресурси
3.7.1 Людські ресурси
3.7.2 Концентрація знань і роль цього фактору
3.8 ТНК Центральної й Східної Європи. Участь Росії.
3.9 Позитивні й негативні прояви ефекту прямих іноземних інвестицій.
3.10 Особливості здійснення прямих іноземних інвестицій у Росії.
3.11 Національні режими й стимули для прямих іноземних інвестицій. Обмеження на прямі іноземні інвестиції.
Державна підтримка прямих інвестицій
Надання державних гарантій.
Страхування закордонних інвестицій.
Урегулювання інвестиційних спорів
Виключення подвійного оподатковування.
Адміністративна й дипломатична підтримка
3.12 Внутрішнфірмова торгівля ТНК. Побудова горизонтальна й вертикально інтегрованих структур. Стратегічні угоди й альянси. Використання трансферних цін у внутрішнфірмовій торгівлі.
Основні види трансферного ціноутворення
Лінійна (ієрархічна) модель.
Лінійно - функціональна модель
Дивизиональная модель
Функционально-дивизиональная
Матрична модель
Програмно-цільова модель керування.
3.13 Форми міжнародного руху капіталу.
- Офіційний (державний) капітал
Приватний (недержавний) капітал
Підприємницький капітал
Позичковий капітал
Середньостроковий і довгостроковий капітал
Короткостроковий капітал
Прямі інвестиції
Портфельні інвестиції
Інвестиційна позиція
Питання для повторення
Розділ 4. ТНК і світова політика
4.1 ТНК і держава: вплив на формування внешнейполитики.
4.1.1 Материнська компанія і її батьківщина
4.1.2 ТНК країни, що й ухвалюють,
4.2 ТНК як інструмент лобіювання політичних інтересів.
4.3 ТНК і військово-промисловий комплекс.
4.4 Вплив ТНК на зовнішню політику країн, що розвивати.
4.5 ТНК і зовнішня політика Росії.
4.6 Міжнародні конфлікти й роль ТНК.
4.7 Економічна інтеграція. ТНК і регіональна економічна інтеграція в ЄС
Регулювання прямих іноземних інвестицій ТНК
Розділ 5. Організаційні структури багатонаціональних компаній
5.1 Організаційні структури керування 5.1.1 Поняття організаційної структури керування
5.1.2 Лінійна структура керування
5.1.3 Лінійно-функціональна структура керування
5.1.4 Лінійно-штабна структура керування
5.1.5 Матрична структура керування
5.1.6 Проектування ОСУ
5.2 Багатонаціональні, глобальні й транснациональниекомпанії.
Інтернаціональні корпорації
Багатонаціональні (мультинаціональні) корпорації (МНК)
До глобальної корпорації
5.3 Мережні глобальні організації, компанії
Питання для повторення
Розділ 6. ВИТРАТИ ПРОВЕДЕННЯ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНОЇ КОМПАНІЇ
6.1 Природа витрат ТНК
Концепція релевантних витрат компанії
Бухгалтерські, вмененние й економічні витрати.
Постійні й змінні витрати.
Граничні (маржинальние) витрати МС.
6.2 Економічний аналіз витрат проведення6.2.1 Короткострокові й довгострокові витрати проведення
6.2.2 Динаміка короткострокових і довгострокових витрат компанії 6.2.2.1 Витрати в короткостроковому періоді
6.2.2.2 Проведення й витрати в довгостроковому періоді
6.2.2.3 Довгострокові витрати й ефективний розмір компанії
6.2.3 Вибір комбінації факторів проведення, минимизирующегоиздержки
6.2.4 Взаємозумовленість витрат і обсягів виробництва
6.3 Економічні переваги й недоліки, обумовлені масштабами проведення в ТНК
6.4 Динаміка витрат і стратегія керування компанією
6.5 Керування ТНК із метою одержання економії від масштабу. Проблема оптимізації розміру компанії
6.6 Забезпечення конкурентоспроможності компанії на основі стратегії мінімізації витрат
6.7 Керування витратами й стратегічний управлінський облік
Калькуляція витрат за весь час життя продукту.
Інжиніринг витрат.
Керування видатками й ланцюжок цінності.
Питання для повторення
Глава 7. СТРАТЕГІЯ ЦІНОУТВОРЕННЯ В МІЖНАРОДНОМУ БІЗНЕСІ
7.1 Особливості ціноутворення на світовому ринку
7.2 Цінова політика транснаціональної компанії й основні ціноутворюючі фактори
1 Фактори, що впливають на обсяг пропозиції товару
7.3 Методи ціноутворення
7.3.1 Ціноутворення з орієнтацією на витрати проведення
7.3.2 Ціноутворення з орієнтацією на світовий попит
7.3.3 Ціноутворення на основі аналізу рівня международнойконкуренції
7.4 Моделі ціноутворення для багатономенклатурного проведення транснаціональної компанії
7.5 Компанія - ціновий лідер, що ухвалює розв'язок про рівень цін
7.6 Цінова дискримінація в умовах діяльності транснаціональної компанії
7.7 ТРАНСФЕРНЕ ЦІНОУТВОРЕННЯ В ТРАНСНАЦІОНАЛЬНИХ КОМПАНІЯХ
ТРАНСФЕРНЕ ЦІНОУТВОРЕННЯ ПРИ ВІДСУТНОСТІ ЗОВНІШНЬОГО РИНКУ.
Трансферне ціноутворення при наявності зовнішнього ринку.
Трансферне ціноутворення в умовах неповністю конкурентного зовнішнього ринку.
Питання для повторення
Глава 8. КЕРУВАННЯ ПРИБУТКОМ У ТРАНСНАЦІОНАЛЬНІЙ КОМПАНІЇ
8.1 Альтернативні моделі поведінки транснаціональної компанії й багатоцільова оптимізація її діяльності
Багатоцільова (векторна) оптимізація діяльності транснаціональної компанії.
8.2 Мотив прибутки в умовах множинності цільових установоккомпанії
8.3 Вимір прибутки: бухгалтерські й економічні концепції
8.4 Основні теорії прибутки
Компенсаційні, або функціональні теорії.
Теорії монопольного прибутку й прибутки від ринкового дисбалансу.
Науково-технічні (технологічні) і інноваційні теорії.
8.5 Планування прибутки: модель беззбитковості проведення
8.5.1 Розрахунки крапки беззбитковості
8.5.2 Метод критичного обсягу й планування прибутки
8.6 Леверидж як механізм керування прибутком транснаціональної компанії8.6.1 Ефект виробничого (операційного) важеля
8.6.2 Ефект фінансового важеля
8.6.3 Виробничо-фінансовий (загальний) леверидж
8.7 Децентралізовані центри прибутки транснаціональної компанії й оцінка їх діяльності
Розподіл витрат.
Оцінка управлінської діяльності.
Відмінності в амортизаційній базі.
Відносна рисковость капіталовкладень
Вплив періодичності оцінки.
8.8 Репатріація прибутку в умовах транснациональнойкомпанії
Принцип консолідації прибутків
Принцип розосередження прибутків
Питання для повторення
Глава 9. БЮДЖЕТУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНОЇ КОМПАНІЇ
9.1 Бюджет довгострокових доходів і видатків транснациональнойкомпанії
Види й утримування бюджетів.
Валовий прибуток
Розв'язку на вибір напрямку інвестицій
9.2 Оцінка вартості капіталу транснаціональної компанії
1. Прогнозування грошових потоків в іноземній валюті
2. Переклад грошових потоків у внутрішню валюту закордонного підрозділу по форвардному обмінному курсу
3. Оцінка витрат на капітал закордонного підрозділу
4. Вартісна оцінка закордонного підрозділу у внутрішній валюті материнської компанії
9.3 Основні принципи портфельного інвестувань транснаціональної компанії
9.4 Прибутковість і ризик портфельних інвестицій
Валютна й зовнішня прибутковість.
Зовнішній і внутрішній ризик.
9.5 Формування оптимального портфеля цінних паперів компанії
Прибутковість портфеля.
Оптимізація інвестиційного портфеля.
Криві байдужності.
Вибір оптимального портфеля.
9.6 Інвестиції компанії в реальні міжнародні активи
9.7 Оцінка інвестиційних грошових потоків
9.7.1 Метод розрахунків дисконтируемого строку окупності
9.7.2 Метод чистої наведеної вартості (NPV)
Індекс рентабельності інвестицій (PI)
Внутрішня норма рентабельності (IRR)
9.7.5 Модифікована внутрішня норма прибутку (MIRR)
9.8 Аналіз міжнародних інвестиційних проектів в условияхриска9.8.1 Ризик і ефективність міжнародних капіталовкладень
9.8.2 Класифікація ризиків проектної діяльності
9.9 Методи обліку ризиків міжнародних інвестиційних проектів9.9.1 Метод коректування дисконтної ставки
9.9.2 Аналіз еластичності проектів міжнародних інвестицій
9.9.3 Дерево розв'язків
9.9.4 Оцінка ступеня ризику інвестиційних проектів з використанням цінової моделі ринку капіталу
9.10 Методи керування проектними ризиками
Скасування ризику
Контролювання ризику і його запобігання
Страхування ризику
Поглинання ризику
Питання для повторення
Глава 10. ВАЛЮТНО-ФІНАНСОВЕ СЕРЕДОВИЩЕ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНОЇ КОМПАНІЇ
10.1 Роль і місце валютно-кредитних відносин у діяльності транснаціональних компаній
10.2 Реальний валютний курс і конкурентоспроможність транснаціональних компаній
10.3 Вплив динаміки обмінних курсів на діяльність транснаціональних компаній
10.4 Роль транснаціональних компаній у діяльності мировогофинансового ринку
10.5 Основні види валютних операцій транснациональнихкомпаний
Термінові валютні операції
10.6 Опціонна угода
10.7 Операції типу своп і арбітражні операції
Арбітражні операції.
10.8 Керування валютними ризиками в транснациональнихкомпаниях
10.8.1 Класифікація валютних ризиків
10.8.2 Керування операційним валютним ризиком
Розподіл ризику.
Диверсифікованість.
Одержання додаткової інформації для ухвалення рішення про валютні інвестиції.
Резервування коштів на покриття ризикових видатків.
Хеджирование операційного ризику.
10.8.3 Керування трансляційним (консолідованим) валютнимриском
Монетарний/немонетарний метод валютної трансляції.
Поточний/непоточний метод валютної трансляції
10.9 Прогнозування валютних курсів на основі международнихпаритетов
Короткостроковий прогноз
Довгостроковий прогноз
10.9.1 Абсолютний і відносний паритети покупательнойспособности
Абсолютний і відносний ППС.
10.9.2 Паритет процентних ставок
10.9.3 Міжнародне відношення Фишера
Міжнародне відношення Фишера.
10.9.4 Паритет термінового курсу
10.9.5 Синтез паритетних умов світових фінансових ринків
10.9.6 Фундаментальний і технічний аналіз валютного ринку
Стан економіки аналізованої країни.
Грошово-кредитна політика в провідних країнах миру.
Інформація про суміжні ринки.
Політичні й природні фактори.
Технічний аналіз валютного ринку.
10.10 Національне регулювання валютних операцій транснаціональних компаній
Питання для повторення
Глава 11. ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНІ ФАКТОРИ ДІЯЛЬНОСТІ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНИХКОМПАНИЙ
11.1 Позитивні й негативні аспекти діяльності транснаціональних компаній
11.2 Міждержавне регулювання суспільної корисності транснаціональних компаній
11.3 Злиття транснаціональних компаній і обмеження ихриночной влади
11.3.1 Класифікація злиттів і поглинань
дружні злиття
ворожі злиття
корпоративні альянси
корпорації
виробничі злиття
чисто фінансові злиття
11.3.2 Обмеження ринкової влади транснаціональних компаній
11.4 Регулювання міжнародної торгівлі транснациональнихкомпаний
11.4.1 Тарифні методи регулювання міжнародної торгівлі Тариф як кошт боротьби з демпінгом.
Фактичний рівень захисту національного проведення.
Тарифна ескалація.
11.4.2 Нетарифні бар'єри міжнародної торгівлі
Технічні й адміністративні бар'єри.
Політика державних закупівель.
Внутрішні податки й збори.
11.5 Міжнародне регулювання цін на сировинні ресурси
11.6 Державне регулювання межстрановой мобільності факторів проведення
11.6.1 Модель вільної міграції робочої чинності
11.6.2 Державне регулювання міграції робочої чинності
Професійна кваліфікація.
Обмеження особистого характеру.
Кількісне квотування.
Економічне регулювання.
Тимчасові обмеження.
Географічні пріоритети.
Заборони.
11.6.3 Прямі інвестиції й транснаціональні компанії
11.6.4 Регулювання міжнародного руху капіталу
Право входу.
Припинення контракту.
Урегулювання спорів.
Питання для повторення