Головна   Всі книги

15.1. Правовий статус страхувальника при страхуванні інвестицій

Можливим механізмом захисту прав інвестора від різних ризиків в зв'язку з інвестиційною діяльністю є страхування. Дана послуга здійснюється страхувальниками - страховими компаніями.

Діяльність страхових компаній регламентується ГК РФ, Законом РФ від 27 листопада 1992 р.

N 4015-1 "Про організацію страхової справи в Російській Федерації"*(246) (далі - Закон про організацію страхової справи), рядом інших законів і постанов Уряду РФ. З всіх інститутів колективного інвестування страхове законодавство розроблене найбільш повно.

У країнах з розвиненою ринковою економікою страхові компанії грають особливу роль серед інституційних інвесторів, оскільки забезпечують третину всіх інвестицій. Так, в західних країнах страхуванням охоплене 90-95% всіх можливих ризиків, тоді як в Росії - менше за 7%. Страхова премія на душу населення в США, країнах Європи і Японії складає від 1,5 до 4 тис. долл., в Росії - трохи більше за 31 долл. Якщо не враховувати обов'язкове медичне страхування, то питома вага страхування в ВВП Росії становить 0,72%, що більш ніж в десять разів нижче за рівень західних країнах. У цей час на російському страховому ринку стійко працюють не більше за 10% його учасників*(247).

За даними Мінфіну РФ, послугами страхувальників користуються менше за 5% населення Росії, при цьому на страхові послуги вони тратять 0,5% своїх доходів. У розвинених країнах ця частка досягає 30%*(248).

Відповідно до приведених цифр потенційна ємність російського страхового ринку тримається на рівні 50-60 млрд. долл.*(249)

Страхування можна розглядати також не тільки в контексті колективного інвестування. Дуже важливий аспект даного виду діяльності також складається і в тому, що держава не може гарантувати точного і неухильного забезпечення інтересів інвесторів на ринку. Особливо це актуальне у разі політичної нестабільності. Єдиний основний засіб захисту майнових інтересів інвестора - вдатися до арбітражу і інших механізмів дозволу суперечок.

Однак цього може бути недостатньо, оскільки судовий розгляд може затягнутися на тривалий час. Це збільшує понесені інвестором збитки. Не можна виключати і відмова держави при укладенні угоди про розділ продукції від виконання своїх зобов'язань. Отже, з точки зору інвестора, його майнові права відносно інвестицій будуть повністю забезпечені лише у випадку, якщо при настанні факту порушення зобов'язань контрагентом за договором, і (або) неможливістю виконання договірних зобов'язань, або у разі війни, націоналізації, введення валютних обмежень вони будуть застраховані.

Будь-яка страхова діяльність включає в себе дві що становлять:

- висновок і виконання договорів страхування;

- управління коштами страхових резервів - спеціалізованих грошових фондів, які страхувальник формує для забезпечення страхових виплат.

Страхування являє собою відносини по захисту майнових інтересів фізичних і юридичних осіб при настанні певних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів, що формуються з страхових внесків, що сплачуються ними (страхових премій) (ст. 2 Закону про організацію страхової справи).

Таким чином, відносини є страховими при наявності в них чотирьох необхідних елементів:

- інтересу, належного захисту;

- події, на випадок настання якого проводиться захист;

- грошових фондів, які служать для здійснення захисту;

- плати за захист (премії).

Особливо важливо, як вже відмічалося, для інвестора стан захищеності від політичних ризиків. Але справа в тому, що активна участь самої держави в страхуванні політичних ризиків інвесторів суперечить як природі відносин, виникаючих в зв'язку з інвестуванням капіталу, так і природі страхування. Особливість правового регулювання інвестицій складається в тому, що воно торкається відносин між державою і приватною особою. Одночасна участь держави як страхувальник за договором страхування приведе до того, що фактично страхувальник буде страхувати страхувальника від своїх власних дій*(250).

Дуже важливо в зв'язку з цим чітко визначити правовий статус страхувальника, за рахунок резервного фонду якого здійснюються страхові виплати при настанні страхового випадку.

У російському законодавстві встановлені наступні вимоги до страхувальника. Він повинен:

- бути юридичною особою;

- бути російською юридичною особою, оскільки, по-перше, ст. 5 Закону про організацію страхової справи вимагає, щоб організаційно-правова форма цієї юридичної особи була передбачена законодавством РФ, а по-друге, в п.

3.1 Умов ліцензування, затверджених Наказом Росстрахнадзора від 19 травня 1994 р. N 02-02/08*(251) передбачене, що ліцензія на здійснення страхової діяльності може бути видана тільки особі, зареєстрованій в РФ, т. е. російській юридичній особі;

- бути створений для здійснення страхової діяльності, т. е. саме страхова діяльність повинна бути метою створення цієї юридичної особи, і це повинне бути зафіксоване в його статуті;

- отримати ліцензію на здійснення страхової діяльності в порядку, встановленому гл. IV Закону про організацію страхової справи.

Страхувальник, що не отримав у встановленому порядку ліцензію, не може займатися страховою діяльністю. Обличчя, що взагалі не має ліцензії на здійснення страхової діяльності, не признається страхувальником і, відповідно, не тільки обмежено в цивільній правоздатності і укладені ним договори страхування заперечні, але до нього не застосовуються ні правила, пов'язані з формуванням і розміщенням резервів, ні специфічні для страхувальників податкові правила*(252).

Відносно обмежень на участь іноземних компаній і громадян в створенні російських страхових організацій в цей час діє квота участі іноземного капіталу в статутних капіталах страхових організацій - 3,68%*(253).

У цей час на основі Положення про Федеральну службу страхового нагляду, затвердженого Постановою Уряду РФ від 30 червня 2004 р. N 330*(254), Федеральна служба страхового нагляду контролює діяльність страхувальників у наступних напрямах:

- обгрунтованість страхових тарифів;

- платоспроможність;

- дотримання законодавства.

Використання страхових тарифів є не обов'язком, а правом страхувальника*(255), і тому контроль за обгрунтованістю страхового тарифу в конкретному договорі страхування не завжди можливий, оскільки страхувальник може і не використати тариф для розрахунку страхової премії. Однак контроль за тим, щоб не було систематичного завищення або заниження розміру страхової премії (плати за страхування), необхідний.

Необгрунтоване завищення премії перетворює страхування з форми захисту інтересу інвестора в спекулятивну операцію. У практиці часто зустрічаються випадки, коли організація по високих тарифах страхує своє майно, в дуже невеликій мірі схильне до тих ризиків, від яких воно страхується. Страхувальник в достатній мірі упевнений, що йому не доведеться виплачувати відшкодування, і гроші, отримане у вигляді страхової премії, він повертає, але не організації-страхувальнику, а, наприклад, її керівнику, що підписав договір страхування, залишаючи собі комісію за цю послугу. Тут порушується принцип добросовісного невідання страхувальника і страхувальника відносно можливості настання страхового випадку, і у відповідності зі ст. 168 ГК РФ договір страхування є нікчемним, оскільки суперечить ст. 9 Закону про організацію страхової справи. Таку ситуацію можна також кваліфікувати як зловмисна угода представника страхувальника зі страхувальником, і у відповідності зі ст. 179 ГК РФ така операція може бути по позову страхувальника визнана судом недійсної.

Необгрунтоване заниження премії веде до втрати фінансової стійкості страхувальника, до неможливості виконувати свої зобов'язання перед страхувальниками. Часто таким прийомом користуються несумлінні страхувальники. Їх мета - збір премії, і вони не мають намір виробляти виплати. У такій ситуації інвестор може потерпіти збитки, по-перше, через настання страхового випадку, по-друге, через невиплату страхового відшкодування страховою компанією.

Однак знижувати плату за страхування з метою конкурентної боротьби можуть і великі страхові компанії, які мають достатній резерв платоспроможності за рахунок накопиченого в попередні періоди власного прибутку. Вони знижують розмір премії для залучення клієнтів, і це не впливає на їх можливість виплат і не вадить інтересам страхувальників.

Наступний напрям, по якому здійснюється контроль і нагляд - це платоспроможність (фінансова стійкість) страхувальників, яка забезпечується наявністю у них оплаченого статутного капіталу і страхових резервів, достатніх для виконання зобов'язань за договорами страхування. Мінімальний розмір оплаченого статутного капіталу, сформованого за рахунок грошових коштів, на день подачі юридичною особою документів для отримання ліцензії на здійснення страхової діяльності повинен бути не менше за 30 млн. крб. (ст. 25 Закону про організацію страхової справи). 15.3. АУДИТ БУХГАЛТЕРСЬКОГО БАЛАНСУ: Бухгалтерський баланс є головною формою в системі бухгалтерській:  15.3. АУДИТ БУХГАЛТЕРСЬКОГО БАЛАНСУ: Бухгалтерський баланс є головною формою в системі бухгалтерської звітності, оскільки він характеризує майнове і фінансове положення організації на звітну дату. Перевірку показників бухгалтерського балансу доцільно починати з
15.2. Внутрироссийские форми безготівкових розрахунків: Форми безготівкових платежів, здійснюваних на території Росії,:  15.2. Внутрироссийские форми безготівкових розрахунків: Форми безготівкових платежів, здійснюваних на території Росії, розрізнюються в залежності від розрахункового документа, що використовується (виключаючи акредитив). Найбільша частка доводиться на платіжні доручення, які застосовуються в розрахунках як по товарних
15.2. СУТЬ І ЗАДАЧІ УПРАВЛІНСЬКОГО ОБЛІКУ: Управлінський облік - це встановлена організацією система збору,:  15.2. СУТЬ І ЗАДАЧІ УПРАВЛІНСЬКОГО ОБЛІКУ: Управлінський облік - це встановлена організацією система збору, реєстрації, узагальнення і уявлення інформації про господарську діяльність організації і її структурних підрозділів для здійснення планування, обліку, контролю і
1.5.2. Ринок ПК: За оцінками IDC, вже в 2003 році в світі було 670 млн. користувачів:  1.5.2. Ринок ПК: За оцінками IDC, вже в 2003 році в світі було 670 млн. користувачів ПК, а до кінця 2009 року їх кількість досягне 1,2 млрд., тобто за період 2003 - 2009 років станеться 79 % зростання. Світовий продаж ПК (т. е. настільних і мобільних систем, а також
15.2. Платіжний баланс: поняття і основні статті: Платіжний баланс - балансовий рахунок міжнародних операцій країни в:  15.2. Платіжний баланс: поняття і основні статті: Платіжний баланс - балансовий рахунок міжнародних операцій країни в формі співвідношення валютних надходжень з-за кордону і платежів, зробленого даною країною іншим країнам. Платіжні баланси, що Складаються по методиці МВФ включають не тільки
15.2. Криміналістика як компонент професіонально-службової:  15.2. Криміналістика як компонент професіонально-службової підготовки практичних працівників: М и вже зазначали, що історично криміналістика уперше стала предметом викладання на курсах практичних працівників поліції і слідства, а вже потім в стаціонарних учбових закладах. У нашій країні в перші роки після революції потреба
з 152. Державний кредит; відмінність його від приватного і:  з 152. Державний кредит; відмінність його від приватного і суспільного кредиту: Кредит в застосуванні до державного господарства є одним з способів найшвидшого залучення в державну скарбницю більш або менш значних грошових сум за допомогою переміщення їх від одиничних осіб і суспільств до держави на основі