На головну сторінку   Всі книги

19.1. Загальна характеристика центральних банків

Головною ланкою банківської системи будь-якої держави є центральний банк країни. У різних державах такі банки називаються по-різному: народні, державні, емісійні, резервні, Федеральна резервна система (США), Банк Англії, Банк Японії, Банк Італії і інш.

Центральні банки виникли як комерційні банки, наділені правом емісій і банкнот. Незважаючи на те, що першим банком, що здійснив емісію, був Банк Стокгольма (в 1650 р. він випустив депозитні сертифікати на золоті монети, які виписувалися на пред'явника і зверталися нарівні з іншими видами грошей на всій території королівства Швеції), першим емісійним банком вважається створений в 1694 р. Банк Англії, оскільки він почав випускати банкноти і враховувати комерційні векселі. Згодом, крім емісії банкнот, за центральними банками закріпилася роль скарбника держави, посередника між державою і комерційними банками, провідника грошово-кредитної політики держави. Будучи комерційними, центральні банки були націоналізовані, і в цей час капітал центральних банків повністю або частково належить державі.

Створення центрального емісійного банку було зумовлене процесами концентрації і централізації капіталу, переходом до єдиних національних грошових систем.

У всіх розвинених країнах діє декілька законів, в яких сформульовані і закріплені задачі і функції центрального банку, а також визначені інструменти і методи їх здійснення. У деяких державах головна задача центрального банку викладається в конституції. Як правило, основним правовим актом, регулюючим діяльність національного банку, служить закон про центральний банк країни; він встановлює організаційно-правовий статус останнього, процедуру призначення або виборів його керівного складу, статус у взаємовідносинах з державою і національною банківською системою. Даним законом закріпляються повноваження центрального банку як емісійного центра країни.

Нарівні із законом про центральний банк взаємодії між центральним банком і банківською системою регулюються законом про банківську діяльність. Такий закон визначає основні права і обов'язки кредитних інститутів по відношенню до центрального банку.

Центральні банки розвинених країн класифікуються по мірі їх незалежності в розв'язанні питань грошової політики за допомогою різних об'єктивних і суб'єктивних чинників.

До суб'єктивних чинників відносяться що склався взаємовідносини між центральним банком країни і урядом з урахуванням неформальних контактів керівників.

Серед безлічі об'єктивних чинників оцінки незалежності центральних банків можна виділити п'ять найважливіших:

- участь держави в капіталі центрального банку і в розподілі прибутку;

- процедура призначення (вибору) керівництва банку;

- міра відображення в законодавстві цілей і задач центрального банку;

- права держави на втручання в грошово-кредитну політику;

- правила, регулюючі можливість прямого і непрямого фінансування державних витрат центральним банком країни.

Що стосується першого чинника оцінки, то склад власників капіталу центрального банку при проведенні грошово-кредитної політики істотно не впливає на його незалежність.

У відповідності з другим чинником порядок вибору (призначення) і, головним чином, відгуку керівництва центрального банку країни впливає на міру політичної незалежності останнього від органів державного управління.

Третій чинник визначає, з одного боку, рамки свободи діяльності центрального банку; з іншою - його законодавче встановлені повноваження. У більшості розвинених країн (Австрії, Німеччини, Данії, Нідерландів, Росії, Франції, Швейцарії, Японії) основні цілі і сфера діяльності центрального банку відображені в конституції або детально викладені в законах про центральний банк і банківську діяльність.

У ряді країн (наприклад, в США, Швеції і Італії) формулювання задач центрального банку в законодавстві дане тільки у загальних рисах. Проте, це неістотне для визначення міри незалежності центрального банку. Чинник подробиці визначення законодавством цілей і задач центрального банку грає другорядну роль, і його вплив необхідно розглядати тільки в сукупності з аналізом традицій і умов функціонування центрального банку.

Від четвертого чинника (наявності встановленого законодавством права державних органів відхиляти рішення керівництва центрального банку, а з боку центрального банку - зобов'язання координувати заходи, що проводяться із загальною стратегією державного регулювання) передусім залежить політична незалежність центрального банку.

Найбільш низькою мірою незалежності від втручання державних органів в грошово-кредитну політику володіють центральні банки Франції і Італії. У цих країнах право визначення напрямів втручання законодавчим шляхом передане уряду. Центральний банк виступає в ролі консультанта і покликаний керуватися рішеннями уряду. Зі часів другої світової війни керівництво Банком Франції перебуває під впливом міністерства фінансів.

У законодавстві Великобританії, Нідерландів, Швеції і Японії чітко встановлена можливість державних органів втручатися в політику центрального банку, інструктувати його, відміняти його рішення.

Декілька на більш високому рівні незалежності знаходяться центральні банки Австрії і Данії. Законодавство цих країн не містить формального права держави на втручання в грошово-кредитну політику центрального банку, однак зобов'язує його координувати свою стратегію з політикою уряду.

Центральні банки ФРН і Швейцарії є найбільш незалежними. У законодавстві цих країн відсутнє право держави на втручання в грошову політику центрального банку.

П'ятий чинник незалежності центрального банку виражається в наявності законодавчого обмеження кредитування уряду і впливає як на економічну, так і на політичну незалежність центрального банку. Даний чинник має значення тільки при наявності системи безпосереднього фінансування уряду центральним бан-ком. Така система поширена в більшості розвинених країн світу. Виключення складають США і Великобританія, де державні позики розподіляються на відкритому ринку. Найбільш незалежні центральні банки Австрії, Німеччини і Нідерландів. 1.9.4 Управління власним капіталом: Економічну основу підприємства складає власний капітал,:  1.9.4 Управління власним капіталом: Економічну основу підприємства складає власний капітал, організаційно- технічними формами якого є статутний фонд, резервний фонд, спеціальні (цільові) фінансові фонди, нерозподілений прибуток, інші форми власного
19.4. КОНТРОЛЬ ЗА ВИКОНАННЯМ БЮДЖЕТІВ: Розрізнюють попередній, поточний і подальший контроль за:  19.4. КОНТРОЛЬ ЗА ВИКОНАННЯМ БЮДЖЕТІВ: Розрізнюють попередній, поточний і подальший контроль за виконанням бюджетів. Попередній контроль здійснюється в процесі складання загального бюджету і бюджетів структурних підрозділів і служб організації. Його суть укладається в
19.4. ФРИДМЕНОВСКАЯ ТЕОРІЯ НОМІНАЛЬНОГО ДОХОДУ: Модель, розглянута нами вище, була сформульована як теорія:  19.4. ФРИДМЕНОВСКАЯ ТЕОРІЯ НОМІНАЛЬНОГО ДОХОДУ: Модель, розглянута нами вище, була сформульована як теорія гіперінфляції. Керуючись міркуваннями, що в періоди гіперінфляції темп інфляції повністю поглинає ефект процентних ставок і реального доходу на попит на гроші, Кейген
19.3. Сучасне дистанційне банківське обслуговування:  19.3. Сучасне дистанційне банківське обслуговування: У сучасній науці різні технології дистанційного банківського обслуговування фізичних і юридичних осіб визначаються такими поняттями, як "вилучений банкинг", "дистанційний банкинг" чи "онлайновий банкинг". Дистанційний (онлайновий)
19.3. Грошово-кредитне регулювання: Центральний банк регулює економіку не прямо, а через:  19.3. Грошово-кредитне регулювання: Центральний банк регулює економіку не прямо, а через грошово-кредитну систему. Впливаючи на кредитні інститути, він створює певні умови для їх функціонування. Від цих умов певною мірою залежить напрям діяльності
19.2. Задачі і функції центральних банків: Центральні банки є регулюючою ланкою в банківській системі,:  19.2. Задачі і функції центральних банків: Центральні банки є регулюючою ланкою в банківській системі, тому їх діяльність пов'язана із зміцненням грошового обігу, захистом і забезпеченням стійкості національної грошової одиниці і її курсу по відношенню до іноземних валют,
192. Який термін встановлюється палатам парламенту для розгляду:  192. Який термін встановлюється палатам парламенту для розгляду законопроекту?: Ні Конституція РФ, ні регламенти палат не встановлюють терміни підготовки і розгляди законопроекту. Дума організує свою роботу, керуючись поточним і перспективним планами законодавчої діяльності, враховуючи президентські послання, гостроту