Головна   Всі книги

9.3.3. Стадії руху кредиту

Рух вартості, що позичається можна представити таким чином:

Рк- Пкз - Ік. .. Вр... Вк...- Пкс,

де:

Рк - розміщення кредиту;

Пкз - отримання кредиту позичальниками;

Ик - його використання;

Вр - вивільнення ресурсів;

Вк - повернення тимчасово запозиченої вартості;

Пкс - отримання кредитором коштів, розміщених в формі кредиту.

Розміщення кредиту (Рк) - важливий момент для практики. Кредитор не може роздавати позичену вартість «щедрою рукою» всякому, хто потребує додаткових ресурсів. У кожному окремому випадку у нього повинна бути упевненість в тому, що прийняте рішення є найбільш раціональним вкладенням кредитних ресурсів. Банки як кредитори видають кредити відповідно до вимог руху кредиту як цілісного процесу, відповідно до вимог завершальної стадії - повернення позики, її ефективного використання.

Отримання кредиту позичальником (Пкз) може використовуватися їм для досягнення різноманітних цілей, в тому числі для погашення боргів, що раніше утворилися. На практиці отримання позики позичальником може не співпадати із загальним розміром його потреб, викликати необхідність звернення до кредитора за новою позикою, до нових кредиторів. Всі ці і інші випадки не скасовують однієї фундаментальної властивості даної стадії: отримання кредиту позичальником задовольняє його тимчасові потреби, оскільки інша сторона кредитних відносин відчужує, позичає вартість на певний час. Перехід вартості у володіння позичальника дозволяє йому реалізувати споживну вартість об'єкта передачі в процесі використання кредиту (Ік).

Вивільнення ресурсів (Вр) характеризує завершення кругообігу вартості в господарстві позичальника. Подібно тому, як акумуляція тимчасово вільних грошових коштів передувала розміщенню кредиту кредитором, так і вивільнення вартості в господарстві позичальника, її концентрація дозволяють йому повернути тимчасово запозичену вартість. Однак дана стадія руху, кредиту лежить як би поза відносинами між кредитором і позичальником. Вивільнення кредиту в господарстві позичальника відображає процес використання вартості в інтересах задоволення його тимчасових потреб. Дана стадія є матеріальною базою для вступу кредиту в наступну фазу.

Повернення кредиту (Вк) виражає перехід тимчасово запозиченої вартості від позичальника до кредитора. Вартість, що здійснила певну «роботу» в господарстві позичальника, «йде» від свого тимчасового власника, переходить до кредитора.

У залежності від характеру вивільнення коштів поворотність на даному етапі руху кредиту може бути якісно різною. Якщо повернення наступило внаслідок дійсного вивільнення коштів, то реальне виконання зобов'язань позичальника перед кредитором. У цьому випадку повернення запозичених коштів відображає реальну їх поворотність. Якщо ж вивільнення вартості не сталося, а позичальник, проте, виконує свої зобов'язання за рахунок інакшого допоміжного джерела, то виникає формальна поворотність. Остання не забезпечує своєчасного отримання справжнього економічного ефекту від використання позики, оскільки з її допомогою не створюються доходи, прибуток в тому об'ємі, як це передбачалося в момент надання позики.

Отримання кредитором вартості, наданої у тимчасове користування (Пкс), - завершальна стадія руху кредиту. За часом повернення кредиту (Вк) і отримання кредитором коштів, розміщених в позику (Пкс), можуть співпадати. Об'єднує дані стадії і те, що мова в цьому випадку йде про одну і ту ж масу вартостей: позичальник повертає певну суму боргу, таку ж суму боргу (з приростом у вигляді відсотка) отримує кредитор. Однак відмінність інтересів кредитора і позичальника робить заключну фазу руху кредиту неоднозначною. Так, для позичальника важливо виконати зобов'язання перед кредитором, повернувши йому всю суму кредиту. Для кредитора важлива не тільки повнота повернення раніше позиченої вартості (в товарній формі), але і збереження її споживчих якостей.

Розглянуті стадії кругообігу вартості, що позичається при всій їх самостійності мають певною мірою умовне значення. Кредит як економічна категорія є єдиним по своїй суті, по характеру руху. Разом з тим у часі і в просторі рух вартості на початках поворотності може і не співпадати. Це і дало можливість відособити окремі стадії, виразити більш докладно «поведінку» кредиту на кожній з них.

Сукупність розглянутих стадій дозволяє побачити рух кредиту як частин повного кругообігу вартості, що позичається, що включає стадії, що відносяться не тільки до кредиту. Власне кредитні відносини, як вже відмічалося, виникають в сфері звертання, тому до кредиту можна віднести тільки акти переходу вартості від кредитора до позичальника і зворотно. 10.8.2 Управління операційним валютним ризиком: У більшості випадків класифіковані і проранжированние по їх:  10.8.2 Управління операційним валютним ризиком: У більшості випадків класифіковані і проранжированние по їх потенційному значенню ризики можуть бути мінімізовані з використанням наступних загальних прийомів: розподіл ризику між учасниками проекту (редача частини, або всього ризику
10.8.1 Класифікація валютних ризиків: Ризик - це невизначеність при прийнятті рішень, в результаті:  10.8.1 Класифікація валютних ризиків: Ризик - це невизначеність при прийнятті рішень, внаслідок якої оперуюча сторона (особа, що приймає рішення) може понести збиток. Валютними ризиками називають ризики, яким зазнають учасники валютних відносин при можливих змінах
10.7.2. Кредитна документація, що представляється банку на початковому і:  10.7.2. Кредитна документація, що представляється банку на початковому і подальших етапах кредитування: Всяка економічна, в тому числі кредитна, операція вимагає певного документального оформлення. Усні переговори, які веде клієнт з банком, на початковому, попередньому етапі, так чи інакше закінчуються уявленням в кредитне
10.2.2. Практичне застосування концепції маркетингу в реалізації:  10.2.2. Практичне застосування концепції маркетингу в реалізації основних цілей діяльності підприємства: Широта участі маркетингу в реалізації цілей підприємства характеризується даними таблиці 10.1 Як видно з таблиці, маркетингова служба підприємства практично бере участь в реалізації всіх цілей і задач підприємства, для чого розробляє
10.13. Нарахування відсотків на залишок по ЛС/ЛСК: Відсотки на кредитові залишки розраховуються і сплачуються в КЦ в:  10.13. Нарахування відсотків на залишок по ЛС/ЛСК: Відсотки на кредитові залишки розраховуються і сплачуються в КЦ в останній робочий день звітного місяця. На основі службової записки КЦ БО оформляє проводку: Дт 70203 Відсотки, сплачені фізичним особам по коштах на ЛС і (або) Дт 70202
10.11. Планування грошових потоків: Розробка плану надходження і витрачання грошових коштів жоден:  10.11. Планування грошових потоків: Розробка плану надходження і витрачання грошових коштів жоден з видів поточних фінансових планів підприємства, жодна з великих господарських його операцій не може бути розроблена поза зв'язком з грошовими потоками, що плануються по них.
9.9.4 Оцінка міри ризику інвестиційних проектів з використанням:  9.9.4 Оцінка міри ризику інвестиційних проектів з використанням цінової моделі ринку капіталу: Розглянуті нами вище методи аналізу індивідуальних проектних ризиків не враховують ризику всього портфеля, не даючи тим самим можливості відповісти на питання: які проекти слід би прийняти, а які відкинути з позиції портфельного підходу до

© 2018-2022  epr.pp.ua