Головна   Всі книги

Банківські кризи і банківські цикли

Гостя з Марса, який переглянув би останні роки банківської історії, можна було б пробачити за висновок, що вона складалася з періодичних криз, що перемежаються відносно нетривалими періодами спокою.

У Великобританії за останні 30 років було три основних кризи: криза другорядних банків і ринку нерухомості в середині 1970-х рр.; криза латиноамериканского боргу в 1980-х рр. (в основному це була міжнародна проблема); криза в сфері нерухомості і кредитування дрібного бізнесу на початку 1990-х рр.

Кризу другорядних банків ми вже зачіпали. Криза боргу в Латинській Америці, або, в більш широкому значенні, боргова криза в країнах «третього світу», мав своє коріння в 1970-х рр., коли ведучі комерційні банки, особливо в Сполучених Штатах, витрачали депозити нафтовидобувних країн, які отримали великі доходи внаслідок зростання цін на нафту в тому десятиріччі. Більшість цих грошей були надані в кредит країнам «третього світу» - слаборазвитим країнам (less developed countries, LDC) на загальноприйнятій банківській мові, що в ті часи представлялося хорошим бізнесом. Загальний борг «третього світу» до середини 1980-х складав більше за$1000 млрд. Внаслідок безлічі причин - включаючи високі процентні ставки і низькі ціни на основні біржові товари - багато хто з цих позичальників виявив, що вони не в змозі обслуговувати свої кредити (платити відсотки і гасити основну суму боргу).

Результат був чудовою ілюстрацією старої банківської приказки, що ви знаходитеся у владі банкіра, коли ви повинні йому? 5, а він знаходиться у вашій владі, коли ви повинні йому? 5 млн. Пішла своєрідна гра в покер - тільки на величезні суми. Якби банки визнали, що вони не отримають зворотно свої гроші, і списали б ці кредити, то вони виявилися б неплатоспроможними або, принаймні, не пройшли перевірку по показнику достатності капіталу. Тому банки старалися підтримувати враження, що кредити були доброякісними. Для цього вони часто проводили перегляд термінів погашення (rescheduling) первинних позик. Щонайбільше такий перегляд означав подовження термінів кредиту, щоб дати країнам-боржникам більше часу для оплати своїх боргів. У гіршому випадку це означало, що країнам-боржникам доведеться позичити ще більше грошей (які вони навряд чи повернуть зворотно), щоб ті виконували свої зобов'язання по виплаті відсотків і основного боргу (які вони не змогли б заплатити в іншому випадку) по первинних кредитах. Без перегляду термінів погашення країни-боржники були б вимушені оголосити дефолт по своїх боргах (нездатність дотримувати умови кредиту), а банки-кредитори після цього були б вимушені класифікувати вказані позики як недіючі (non-performing).

Країни-боржники, в свою чергу, стояли перед важким вибором. Якби вони просто відмовилися платити по своїх боргах, то зіткнулися б з труднощами при наступних заимствованиях на міжнародних ринках капіталу.

Загроза дефолта була їх сильною зброєю в переговорах з банками-кредиторами.

Гра уяви, яка зробила можливим перегляд термінів погашення боргів, була частково порушена в травні 1987 р., коли Citicorp, один з головних американських кредиторів, оголосив про створення резервів (provision, reserves) в сумі $3 млрд по боргах країн «третього світу». Це означало, що він не списував суму окремих

боргів, але фактично визнавав, що піде на вірну втрату принаймні $3 млрд по своїх кредитах «третьому миру». Citicorp міг дозволити собі створити резерви, але створив проблему іншим кредиторам, що володіють меншим капіталом. Однак вони були вимушені визнати реальність внаслідок дій Citicorp. Ведучі британські банки належно створили аналогічні резерви. Банківські імператори не залишилися абсолютно без одягу, але їм було явно холодно в нижній білизні.

Ця історія поглибила наше розуміння природи банківської справи. По-перше, банки не завжди відразу списують борги, як тільки підозрюють, що гроші втрачені. Хоч органи банківського регулювання вимагають від банків своєчасно і в достатній кількості створювати резерви проти збитків. Оглядач міг би зробити висновок, що вони іноді прикрашають реальність, поки не накопичать досить резервів, щоб бути спроможний дозволити собі списання поганих боргів. Банківська справа - це не тільки питання довір'я. Елемент удавання також часто грає тут важливу роль.

По-друге, «прибуток» в банківському бізнесі є чимсь більшим, ніж звичайне розпливчате поняття. Банк оголошує про хороші прибутки в ті роки, коли він видає кредити, які в кінцевому результаті принесуть йому серйозні збитки. По-третє, погані борги іноді можуть бути продані за якусь ціну. У роки після латиноамериканского боргової кризи з'явився повторний ринок банківської заборгованості (secondary market of bank debt). Він діяв таким чином: банк із завислими боргами Республіки Еріхон міг би вирішити, що він погодиться зі своїми збитками і припиняє всі свої справи. При цьому він продає свої позики, скажемо, по 50 пенсів за? 1 якомусь іншому фінансовому інституту, який готовий їх придбати на ту суму, яку він може покрити з своїх резервів. Ціни, по яких торгуються борги різних країн на цьому повторному ринку, дають цілком чесний погляд на оцінки банкірами імовірності повернення боргів.

Ще не пройшли наслідку латиноамериканского боргової кризи, як банки в міжнародному масштабі знов почали вести дуже активне кредитування будівництва і купівлі нерухомості (див. розділ 20). У Великобританії значне кредитування комерційної нерухомості загострювалося великим розширенням кредитування малого бізнесу. Під час жорстокої рецессії початку 1990-х рр. в Великобританії вартість нерухомості каменем впала вниз, а безліч малих підприємств розорилася. Тільки англійські торгові банки повинні були списати кредити на багато які мільйони фунтів стерлінгів. Банківські векселі: Банківські векселі - засіб оформлення кредитно-розрахункових:  Банківські векселі: Банківські векселі - засіб оформлення кредитно-розрахункових відносин торгуючих між собою партнерів. У їх основі лежать відносини купівлі-продажу товарів - продавець товарів є кредитором (торгуючим в кредит), а покупець боржником. При
Банківські вексел: випускають банки або об'єднання банків (емісійні синдикати). Термін:  Банківські вексел: випускають банки або об'єднання банків (емісійні синдикати). Термін їх звертання від одного тижня до декількох місяців. Банківський вексель емісійного синдикату - це короткострокове боргове зобов'язання, що дає право його власнику отримати
3. Банківські послуги: Сучасний рівень розвитку вимагає від банків надання все:  3. Банківські послуги: Сучасний рівень розвитку вимагає від банків надання все більшого числа послуг своїм клієнтам. У останні 10-20 років банківська справа в ряді розвинених країн вийшла на якісно новий рівень, що пов'язано з обхватом більшості населення
Банківські системи: Банківська система - сукупність різних видів банків і банківських:  Банківські системи: Банківська система - сукупність різних видів банків і банківських інститутів в їх взаємозв'язку, існуюча в тій або інакшій країні в певний історичний період; складова частина кредитної системи. У кредитну систему крім банків входять
Банківські рахунки.: Практично у всіх країнах правові взаємовідносини банку і:  Банківські рахунки.: Практично у всіх країнах правові взаємовідносини банку і клієнта починаються з відкриття рахунку. У нашій країні клієнти банку мають право відкривати необхідне їм кількість розрахункових, депозитних і інакших рахунків у будь-якій валюті в комерційних банках з їх
Банківські ресурси і їх структура. Пасивні операції комерційних:  Банківські ресурси і їх структура. Пасивні операції комерційних банків.: Ресурси комерційних банків. Їх структура і хар-ка Структура ресурсної бази. Власні кошти банку. Залучені кошти банку. Позикові кошти банку. Існує декілька точок зору на структуру ресурсної бази. Так, наприклад, деякі
1.2. Банківські платіжні документи і виписки по рахунках:  1.2. Банківські платіжні документи і виписки по рахунках: Для того щоб розпоряджатися коштами на кореспондентських рахунках, банки використовують платіжні доручення. Це основний інструмент, за допомогою якого здійснюються перекази коштів між банками. Згідно з словником банківських термінів платіжне

© 2018-2022  epr.pp.ua