На головну сторінку   Всі книги

50. Подвійна роль кредиту в економіці

Роль кредиту - реалізація функцій кредиту на практиці. У загальному вигляді роль кредиту може бути як позитивної, так і негативної.

Оскільки кредит виконує емісійну функцію, то розвиток кредиту в російській економіці дозволяє підвищити рівень її монетизації.

Кредит, представлений в грошовій формі, з одного боку, приводить до зростання депозитної бази банку (депозит - пасивна кредитна операція банку), з іншого боку, при видачі кредиту банк створює новий платіжний засіб, що приводить потім до збільшення готівки в обороті.

Кредит сприяє прискоренню відтворювального циклу. За допомогою кредиту сполучаються різні фази відтворювального процесу. За допомогою кредиту відбувається перелив не тільки грошей, але і капіталів.

Кредит надає стимулюючий вплив на економіку. Оскільки кредит розглядають не тільки як джерело відновлення фінансової рівноваги, задоволення особистих потреб, але і як інвестиції для цілей збільшення виробництва, т. е. для цілей економічного зростання.

Найбільш правильно вважати роллю призначення кредиту, то, ради чого він існує в економіці. Аналіз в цьому випадку переміщається з кінцевого результату функціонування кредиту до початкового етапу - до розкриття того, ради чого застосовується кредит.

Зміна акценту аналізу - не просто зміна слів у визначенні предмета аналізу. Роль кредиту як його призначення вимагає попереднього розкриття ряду важливих положень.

1. Роль кредиту специфічна і відрізняється від ролі інших економічних категорій, відображає суть кредиту як особливої економічної категорії, пов'язана з особливим характером його функціонування в економіці.

2. Роль кредиту єдина, вона не залежить від його форм і видів. Кожна з даних форм з позиції макроекономіки грає одну і ту ж роль, незважаючи на те що при цьому можуть бути різними як суб'єкти, так і об'єкти кредитування.

3. Роль кредиту так само, як його суть і функції, потрібно розглядати одночасно з позиції і кредитора, і позичальника, з точки зору зацікавленості кожного з них в певному призначенні кредиту. Важливо за відмінністю інтересів бачити, для чого потрібен кредит з точки зору відтворювання, руху капіталу обох суб'єктів кредитних відносин.

4. Роль кредиту як його призначення в економіці завжди позитивна. Люди (суспільство) використовують кредит не ради погіршення свого економічного і соціального становища, а ради принаймні збереження чого склався рівня життя, стану виробництва.

5. Роль кредиту не може бути великою або маленькою. Роль як призначення за своїм змістом завжди важлива, вона одна і та ж. Кредит - це завжди частина загального «організму», в якій всі «органи» істотно важливі, без них загальний економічний процес утрудняється, стає менш ефективним.

6. Потрібно розрізнювати роль кредиту як об'єктивного процесу і роль кредиту з позиції його суб'єктивного використання в конкретній ситуації. Реалізація ролі кредиту з точки зору економіки загалом - це завжди деякий об'єктивний процес, що не залежить від маси різновидів позик і їх використання в кожній конкретній ситуації. Відомо, що в певних випадках внаслідок невмілого поводження з кредитом (наприклад, неправильного прогнозування ризику) позика може бути не повернена, впливаючи при цьому негативний чином на економіку учасників кредитних відносин.

Зрозуміло, сказане не означає, що суспільство повинно ігнорувати випадки негативного впливу кредиту.

Негативний вплив окремих позик мав місце і буде продовжувати позначатися; бажано не допускати його, але це не означає, що кредит внаслідок своїх якостей грає регресивну роль в економіці.

Роль кредиту може мати як кількісна, так і якісне вираження. Часто для того, щоб охарактеризувати значущість кредиту, суспільство використовує абсолютні і відносні показники його застосування в економіці. Серед них показники розміру кредитних вкладень (сума позикової заборгованості і видачі кредиту) загалом і в розрізі галузей народного господарства, а також по позичальниках. Як показники ролі кредиту досить часто фігурують його питома вага як джерела формування оборотного і основного капіталу, оборотність позик, відношення розміру кредиту до ВВП і інш. Нерідко вважається, що якщо, наприклад, сталося збільшення або скорочення сукупного розміру кредиту, його питомої ваги в джерелах фінансування потреб підприємств, його відношення до ВВП, то відповідно зросте або поменшає роль кредиту. Кінцеве це не так. Масштаби кредитування показують, що виявляється велика або менша зацікавленість економічних суб'єктів у використанні кредитних джерел авансування витрат, в суспільстві дозріли умови для використання позик. Зрозуміло, це важлива сторона питання, до неї ми ще повернемося. Але при всій важливості таких індикаторів вони не можуть дати відповідь на питання про призначення кредиту і характеризують головним чином масштаби кредитування, по них лише непрямо можна судити про можливий вплив кредиту на відтворювання в силу більш або менш значного опосредования кредитом кругообігу коштів. Сама якісна сторона, що виражає те, ради чого використовується кредит, залишається прихованою. Представляється, що її потрібно шукати в специфіці кредиту, в особливостях його потенційного впливу на економіку.

Отже, для чого ж товаровиробники, продавці і покупці беруть кредит в умовах, коли їм не дістає власних коштів? Видимо, передусім для того, щоб забезпечити безперервне функціонування свого виробництва (товарообороту). Таку задачу, однак, виконує не тільки кредит, але і, наприклад, залучення додаткового капіталу в формі розширення кола акціонерів, капітал яких дозволяє подолати ускладнення в платежах і навіть розширити виробництво. Забезпечення безперервності кругообігу коштів, отже, не є специфічним призначенням тільки кредиту, воно властиво і іншим формам капіталу.

Специфіка призначення кредиту складається в збільшенні і прискоренні руху капіталу. У позичальника з'являється імовірність за рахунок додаткового залучення кредиту збільшити масштаби функціонуючого капіталу, забезпечити не тільки безперервність, але і прискорення відтворювального процесу. Кредитор має можливість в повній мірі не тільки зберегти безперервність функціонування ресурсів як капіталу, але і збільшити масу зростаючої вартості, а також прискорити її рух.

Роль кредиту можна розглядати не тільки з позиції того, яке його призначення для відтворювання загалом, але і для окремих його фаз: виробництва, розподілу, обміну і споживання.

Кредит може бути використаний в фазі тільки обміну або тільки споживання. У цьому випадку на кожній окремій фазі застосування кредиту відбувається прискорення руху маси зростаючої вартості. Прискорення за рахунок кредиту властиве кожній фазі відтворювання. Едикти магістратів як джерела РЧП. Суть преторського права:  Едикти магістратів як джерела РЧП. Суть преторського права: Будь-яка виборна посада - магістрат. Кожний претор займав посаду 1 рік, створював едикти - які спори будуть розглянуті, принцип розгляду, зразкові схеми судових рішень. По витіканню року роботи особа не могло претендувати на повторне
11. Едикт магістратів як джерело римського приватного права.:  11. Едикт магістратів як джерело римського приватного права.: Однієї з форм правообразования для римського права, є едикти магістратів. Термін «едикт» відбувається від слова говорю і спочатку означав усне оголошення магістрату з того або інакшого питання. З течією часу едикт отримав спеціальне
Econometric model.: Останнім часом статистичні показники, які будуть:  Econometric model.: Останнім часом статистичні показники, які будуть розглянуті трохи нижче, все частіше оцінюються фундаментальними аналітиками за допомогою різних комп'ютерних економегрических моделей [4]. По суті, це алгоритм розрахунку значень
Дюпони і Буши приєднуються до «Проекту»: У той час коли німецькі Люфтваффе бомбили Лондон, «Стандарт Ойл»:  Дюпони і Буши приєднуються до «Проекту»: У той час коли німецькі Люфтваффе бомбили Лондон, «Стандарт Ойл» займалася постачанням збагаченого тетраетилом авіаційного палива нацистської Німеччини, без якого її літаки не змогли б атакувати англійців. Ця діяльність викликала протест
ДВОСТОРОННЯ ОЛІГОПОЛІЯ: ринкова ситуація, що відображає високу концентрацію продавців і:  ДВОСТОРОННЯ ОЛІГОПОЛІЯ: ринкова ситуація, що відображає високу концентрацію продавців і покупців.
6.3. Дворівневі ИС з самостійними ЛП ( з повною:  6.3. Дворівневі ИС з самостійними ЛП (ЛП з повною децентралізацією): Самостійні ЛП в дворівневої ИС характеризуються, відповідно до визначення, даним в попередньому розділі, тим, що вектор управління ВП рівний нулю або настільки малий, що їм можна нехтувати. Звідси ЛП (керуючий елемент) сам визначає
Дворівнева Би: засновується на побудові взаємовідносин між банками по вертикалі:  Дворівнева Би: засновується на побудові взаємовідносин між банками по вертикалі і по горизонталі. По вертикалі - це відносини між ЦБ, як керівним центром і низовими ланками - КБ і спеціалізованими банками. По горизонталі - відношення рівноправного