Головна   Всі книги

11. 2. Фінансова система і бюджетно-податкова політика

Фінанси являють собою економічний інструмент розподілу і перерозподілу валового внутрішнього продукту, знаряддя контролю за освітою і використанням фондів грошових коштів. Сукупність фінансових відносин в рамках національної економіки утворить фінансову систему держави.

Її структура показана на схемі 60.

Схема 60.

Важлива роль, яку виконує держава в області соціально-економічного розвитку, приводить до необхідності централізації в його розпорядженні значної частини фінансових ресурсів. Формами їх використання є бюджетні і позабюджетні фонди, державний кредит, фонди страхування і фондовий ринок. Найважливішим принципом побудови державних фінансів є принцип фіскального федералізму, при якому чітко розмежовані функції між федеральним, субфедеральним і місцевим рівнями фінансової системи. Загальнодержавні фінанси тісно пов'язані з фінансами підприємств. Політика держави по організації і використанню фінансів отримала назву фінансової або бюджетно-податкової політики.

Бюджетно-податкова політика - сукупність заходів державного впливу в області оподаткування і регулювання структури державних витрат (фіскальна політика) і в області регулювання бюджету (бюджетна політика).

Фіскальна політика держави може здійснюватися на основі використання різних методів і відповідно приймати різні форми. Основні види фіскальної політики сучасних держав відображені на схемі 61.

Схема 61.

Види фіскальної політики

Експансіоністська

(стимулююча)

надає стимулюючий вплив на сукупний попит в період економічного спаду

Контрактивна

(стримуюча)

надає стримуючий вплив на сукупний попит в період економічного підйому

Дискреційна

заснована на свідомому маніпулюванні державою податками і витратами

Автоматична

заснована на дії вбудованих стабілізаторів, що пристосовують економіку до фаз циклу

Змішана

допускає використання важелів дискреційної і автоматичної фіскальної політики

Основним важелем фіскальної політики є зміна податків відповідно до цілей уряду. Податки - це обов'язкові термінові платежі державі фізичних і юридичних осіб. Основні види податків можна згрупувати по п'яти ознаках в схему 62.

Схема 62.

Основні види податків Об'єкти оподаткування Способи стягування податків Способи визначення розміру податку Рівні оподаткування Порядок ис-поль-зова-ния прямі Непрямі Акцизи Податки на доходи Податки на майно Податки на витрати Прибутковий Помайновий Індивідуальні Універсальні Митні збори Пропорційні Прогресивні Регресивні Загальнонаціональні Регіональні Місцеві Загальні Цільові Сукупність вживаних в країні податків називається податковою системою. Вона базується на законодавчих актах держави, якими встановлюються елементи податку (суб'єкт, об'єкт, джерело і ставка податку). Розрізнюють граничну, середню, нульову і пільгову податкові ставки.

Гранична податкова ставка є приріст податків, що виплачуються, поділений на приріст доходу.

Середня податкова ставка - це загальний податок, поділений на величину налогооблагаемого доходу.

По ознаці співвідношення між середньою ставкою податку і доходом податки діляться на прогресивні (ставка підвищується по мірі зростання доходу), регресивні (ставка меншає по мірі зростання доходу) і пропорційних (ставка залишається незмінною, незалежно від розмірів доходу).

Питання про те, високим або низьким повинен бути податок є предметом постійних дискусій економістів і політиків. Послідовники Кейнса вважають, що високий рівень податку знижує сукупний попит. Значить, ціни знижуються і інфляція затухає. Прихильники «економіки пропозиції» доводять протилежне: високі податки збільшують витрати підприємців, які перекладаються на споживачів в формі більш високих цін і викликають інфляцію. До того ж А. Лаффером був відкритий зв'язок між ставками податків і податковими надходженнями, графічне зображення якої отримало назву кривий Лаффера.

Її економічне значення полягає в наступному: при ставці прибуткового податку вище певного рівня різко знижується ділова активність, бо підприємницька діяльність стає невигідною. А більш низькі ставки податків створюють стимули до роботи, заощаджень, інвестицій, прийняття ділових ризиків, розширення національного виробництва і доходу. У результаті розширяється податкова база, яка може підтримати податкові надходження на високому рівні навіть при тому, що ставки податку будуть нижче (схема 63).

Схема 63.

Крива Лаффера

Сферою застосування бюджетної політики є державний бюджет.

Державний бюджет - план доходів і витрат держави. У загальному вигляді структура державного бюджету виглядає таким чином (див. таблицю 27):

Таблиця 27.

Структура державного бюджету Доходи Витрати - Податки, акцизні збори, митні збори, гербовий збір і інш.

Доходи від державної власності, держпідприємств, держторгівлі і інш.

Надходження фондів соціального страхування, пенсійного і страхового фондів

Інші доходи - Фінансування економіки

Соціально-культурні і цільові програми

Оборона

Управління

Трансферти

Кредити і допомога іншим державам

Платежі по державному боргу Найважливішою задачею бюджетної політики вважаються необхідність сбалансирования державного бюджету і управління бюджетним дефіцитом.

Бюджетний дефіцит - це перевищення витратної частини бюджету над прибутковою. Основними причинами дефіциту держбюджету є зменшення прибуткової частини бюджету, збільшення державних витрат, а також непослідовна фінансово-економічна політика держави.

У економічній теорії виділяють декілька типів бюджетного дефіциту.

Структурний дефіцит представляє різницю між поточними державними витратами і доходами, які могли б поступити до бюджету в умовах повної зайнятості при існуючій системі оподаткування.

Циклічний дефіцит визначається як різниця між фактичним і структурним дефіцитом.

Фактичний дефіцит - загальний дефіцит держбюджету.

Первинний дефіцит рівний різниці фактичного дефіциту і виплат по державному боргу.

Світова практика виробила три способи покриття дефіциту держбюджету: випуск госзаймов, посилювання оподаткування, виробництво грошей або «сеньораж». При цьому останній з названих спосіб не є простим печатаньем грошей, т. до. це викликає інфляцію. Сучасний «сеньораж» виражається в створенні резервів комерційних банків, які концентруються в центральному банку країни і можуть бути використані для покриття дефіциту держбюджету.

Наростання бюджетного дефіциту приводить до появи і зростання державного боргу. Державний борг - це сума накопичених за певний період часу бюджетного дефіциту за вирахуванням позитивного сальдо бюджету, що було в цей же час. Структура державного боргу показана на схемі 64.

Схема 64.

Економічні наслідки державного боргу можна звести до декількох моментів:

істотне скорочення можливостей споживання для населення даної країни;

витиснення приватного капіталу, що може обмежити подальше зростання економіки;

збільшення податків для оплати зростаючого державного боргу виступає як антистимул економічної активності;

перерозподіл доходу на користь держателів державних облігацій.

Безпосереднім результатом зростання державного боргу є організація системи управління цим боргом. Під управлінням державним боргом розуміється сукупність дій держави, пов'язаних з вивченням кон'юнктури на ринку позикових капіталів, випуском нових позик і виробітком умов випуску, з виплатою відсотків по раніше випущених позиках, проведенням конверсий (зміна умов прибутковості позик) і консолідацією (зміна умов термінів позик), проведенням заходів щодо визначення ставок відсотка по державному кредиту, а також погашенням раніше випущених позик, термін дії яких закінчився. 5 ФІНАНСОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ: Фінансово-кредитні відносини між суб'єктами інвестиційної:  5 ФІНАНСОВЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ: Фінансово-кредитні відносини між суб'єктами інвестиційної діяльності являють собою важливу організаційно - правову форму регулювання інвестиційного процесу. Ці відносини виникають в умовах ринку з приводу мобілізації грошових
5.3. ФІНАНСОВЕ МОДЕЛЮВАННЯ: Модель є спрощеним відображенням дійсності.:  5.3. ФІНАНСОВЕ МОДЕЛЮВАННЯ: Модель є спрощеним відображенням дійсності. Отже, фінансову модель можна визначити як: «упрощенноематематическое відображення реальної фінансової сторони діяльності підприємства». Це визначення означає, що фінансова
Фінансово-економічні норми і нормативи: це норми і нормативи відрахувань від прибутку; нормативи оборотних:  Фінансово-економічні норми і нормативи: це норми і нормативи відрахувань від прибутку; нормативи оборотних коштів; норми амортизаційних відрахувань, плати за кредит; ставки податку на додану вартість; акцизи і інші.
Фінансова замкненість.: Прогнозування фінансових наслідків діяльності вимагає, щоб:  Фінансова замкненість.: Прогнозування фінансових наслідків діяльності вимагає, щоб фінансовій службі були відомі не тільки всі активи і пасиви підприємства, але і пов'язані з ними зобов'язання. У чи іншому випадку (, наприклад, якої- те істотний пасив не
34 Фінансова стійкість комерційного банку: Фінансова стійкість - це такий стан фінансових ресурсів:  34 Фінансова стійкість комерційного банку: Фінансова стійкість - це такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, яке забезпечує розвиток виробництва (і послуг) на основі зростання прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності і
7.2. ФІНАНСОВА СТРАТЕГІЯ: Положення підприємства на ринку не залишається незмінним. Рано або:  7.2. ФІНАНСОВА СТРАТЕГІЯ: Положення підприємства на ринку не залишається незмінним. Рано або пізно з'являються конкуренти. Тому постійний розвиток підприємства є необхідною умовою його економічного виживання. План розвитку складається не тільки на найближче
18. Фінансова система і її структура. Фінансовий ринок.:  18. Фінансова система і її структура. Фінансовий ринок.: Фінансова система - це сукупність різних сфер фінансових відносин, що мають свою специфіку, особливості, методи, формування і використання грошових фондів, по-різному впливаюче на процес відтворювання, але об'єднаних в рамках загальної