На головну сторінку   Всі книги

17. Фінансові операції комерційних банків. Форфейтинг

Форфейтинг являє собою форму кредитування експортера банком або фінансовою компанією шляхом купівлі ними без обороту на продавця веселіше і інших боргових вимог по зовнішньоторгівельних операціях.

Форфетування, як правило, застосовується при постачанні машин, обладнання на великі суми з тривалою розстрочкою (до 7 років).

Механізм форфетування укладається в наступному (См. мал. 17.1). Форфейтор (банк або фінансова компанія) придбаває у експортера вексель з певним дисконтом, т. е. за вирахуванням всієї суми відсотків. Розмір дисконту залежить від платоспроможності імпортера, терміну кредиту, ринкових процентних ставок у даній валюті. Форфейтор може перепродати куплені у експортера векселі на повторному ринку.

Малюнок 17.1 Схема форфейтингової операції

Форфетування звільняє експортерів від кредитних ризиків і скорочує дебіторську заборгованість. Форфетування дорожче для експортера, ніж банківський кредит.

Форфетування передбачає перехід всіх ризиків за борговим зобов'язанням до його покупця, т. е. до форфейтору. Тому форфейтор звичайно вимагає гарантію першокласного банку країни, в якій функціонує боржник (покупець обладнання).

У більшості країн платіж за борговим зобов'язанням може бути зроблений через декілька днів після закінчення терміну платежу по ньому. Для того щоб зробити поправку на це положення, форфейтори при розрахунку розміру дисконту, як правило, додають декілька днів до фактичного числа, що залишається до терміну платежу.

Це так звані пільгові дні.

Величину дисконту і суму платежу форфейтора продавцю боргових зобов'язань можна визначити трьома способами:

Розрахунок по формулі дисконту.,

де (17.1)

D - величина дисконту;

Ni - номінал векселя;

n - кількість векселів;

ti - термін векселя, тобто число днів, що залишилися до настання терміну платежу по i-му векселю;

t льгот.- число пільгових днів;

r - облікова ставка в частках одиниці.

Сума платежу клієнту складе:.

(17.2)

Розрахунок по процентних номерах.

де (17.3)

Рi - процентний номер i-го векселя.

Тоді величина дисконту розраховується по формулі:.

(17.4)

Розрахунок по середньому терміну форфетування.

Застосовується в тому випадку, якщо векселі мають однакову номінальну вартість.

Сума платежу клієнту складе:,

(17.5),

де (17.6)

t ср.- середній термін форфетування,

t 1 - перший термін платежу в днях,

t 2 - останній термін платежу в днях.[16] Фінансові ресурси держави і підприємств, їх склад і структура.:  Фінансові ресурси держави і підприємств, їх склад і структура.: Фінансові ресурси держави є частиною фінансових ресурсів народного господарства, до складу яких входять фінансові ресурси виробничої і невиробничої сфери, а також населення. Основними джерелами формування фінансових ресурсів
6.2. Фінансові ресурси і фінансові показники комерційних:  6.2. Фінансові ресурси і фінансові показники комерційних організацій: Фінансові ресурси комерційної організації - це сукупність всіх грошових доходів і надходжень, що знаходяться в розпорядженні комерційної організації для фінансового забезпечення розширеного відтворювання і соціального розвитку. Іншими
1. Фінансові ресурси: Фінансові ресурси є матеріальною основою фінансів і:  1. Фінансові ресурси: Фінансові ресурси є матеріальною основою фінансів і являють собою грошові фонди. Ці грошові фонди знаходять відображення в різних формах доходів, накопичень, надходжень, що формуються в процесі безпосередньої діяльності
3.3. Фінансові ресурси: Матеріальною основою фінансових відносин є фінансові:  3.3. Фінансові ресурси: Матеріальною основою фінансових відносин є фінансові ресурси. Фінансові ресурси- це сукупність доходів і надходжень, що знаходяться в розпорядженні суб'єкта господарювання. У економічній системі суспільства вони виступають в якості
Фінансові ренти Фінансова рейта або: аннуитет - це окремий випадок потоку платежів, всі члени якого -:  Фінансові ренти Фінансова рейта або: аннуитет - це окремий випадок потоку платежів, всі члени якого - позитивні величини, а тимчасові інтервали між двома послідовними платежами постійні. а) Загальна постійна рента. Такою рентою називається послідовність р однакових
Фінансові правовідносини і фінансово-правові норми:  Фінансові правовідносини і фінансово-правові норми: Фінансові відносини, виникаючі в суспільстві, вимагають правового регулювання. При цьому застосовуються різноманітні норми фінансового права. Фінансове право - це сукупність юридичних норм, регулюючих фінансові відносини, які виникають в
фінансові показники: У управлінні і плануванні господарсько-фінансової діяльності:  фінансові показники: У управлінні і плануванні господарсько-фінансової діяльності використовуються (нансовие показники - планові, звітні або розрахункові дані, що характеризують різні сторони діяльності, пов'язаної з освітою і використанням грошових