На головну сторінку   Всі книги

Функції, роль і межі кредиту

Роль кредиту в економічній системі суспільства визначається, передусім, що виконуються ним функціями. Будучи виявом єдиної суті, функції кредиту тісно взаємопов'язані і в сукупності відображають характерні особливості кредиту як економічного явища, показують зв'язок кредиту з процесами кругообігу капіталу і грошовим обігом.

Результат взаємодії кредиту з іншими господарськими процесами, його рухи в рамках єдиного господарського обороту, в якому він виконує властиві йому функції, характеризує його роль в економіці. Очевидно, що поза функціями не можна говорити про роль кредиту, але це не дає підстави для ототожнення руху кредиту і його результату.

Кредит виконує розподільну (перераспределительную) і емісійну функції, звані базовими.

Розподільна (перераспределительная) функція. Розподіл пов'язаний з визначенням частки зробленого продукту і/або прибутку, який отримують учасники господарської діяльності, інші господарюючі суб'єкти і держава. Воно передбачає переміщення різних форм суспільного багатства від одних суб'єктів до інших або повторне переміщення вже раніше отриманих благ. Останнє отримало називання перерозподілу. Обидва процеси не ізольовані від інших економічних процесів, вони тісно пов'язані і переплітаються з рухом товарів і грошей, їх дву- або односторонніх переміщень в численних обмінних, кредитних і фінансових операціях. Виникнення і розвиток кредитних відносин породжують могутні зустрічні потоки товарів і грошей, які приводять в дію механізм перерозподілу цих благ.

За допомогою комерційного кредиту підприємці отримують від кредиторів товари або гроші, які з різних причин вивільняються з господарського обороту кредитора. Це можуть бути частина запасів готової продукції, що не знайшла до даного моменту часу своїх покупців, або грошові кошти, які тимчасово не використовуються в кругообігу. Обидва вигляду ресурсів утворять резервний капітал кредитора. Таким чином, завдяки комерційному кредиту здійснюється переміщення (перерозподіл) ресурсів в рамках тісно взаємопов'язаних господарських оборотів від одних підприємців-кредиторів до інших підприємців-позичальників, яким необхідні ресурси для забезпечення безперервності кругообігу їх капіталу.

З виникненням банків процеси перерозподілу грошових коштів в економіці отримують найбільш адекватний механізм, а функції кредиту - своє закінчене вираження.

Орієнтуючись на диференційований рівень рентабельності в різних галузях або регіонах, кредит виступає в ролі стихійного регулятора економіки, забезпечує задоволення потреб бізнесу, що динамічно розвивається в додаткових грошових ресурсах. Однак завдяки інерційному характеру економічного розвитку в деяких випадках практична реалізація вказаної функції може сприяти поглибленню диспропорцій в структурі ринку, спричиняти загострення кризових ситуацій. Разом з тим обидві відмічені тенденції економічного розвитку свідчать про тісний взаємозв'язок кредиту з процесами кругообігу капіталу, грошового обігу. Саме тому рух кредиту повинен бути підлеглий задачам розвитку економіки як цілісної системи і вимагає державного регулювання в рамках грошово-кредитної по* литики.

Погашення позикових зобов'язань викликає зворотний процес перерозподілу ресурсів від позичальників до кредиторів. Від своєчасного і повного виконання зобов'язань залежать безперервність руху кредиту і можливість розширення масштабів кредитування.

Емісійна функція. З моменту свого виникнення кредит заміняв металеві монети (повноцінні гроші) кредитними інструментами - векселями, банкнотами і чеками. Широке поширення останніх, в кінцевому результаті, привело до втрати золотом монетарної ролі і заміні його кредитними грошима, що емітуються національними центральними банками.

Спочатку як кредитні знаряддя звертання і платежу виступали векселі - пряме породження комерційного кредиту. Однак використання векселів як кошти звертання і платежу має природні межі, вони звертаються тільки в колу підприємців, пов'язаних тісними виробничими і комерційними відносинами. Знімаються ці обмеження шляхом обліку векселя банком, який заміняє його своїм зобов'язаннями - банкнотами. Таким чином, комерційний кредит спричиняє появу нових платіжних коштів - банківських грошей. Завдяки появі банкнот грошова емісія придбала необхідну еластичність, здатність пристосування до потреб господарського обороту, що швидко змінюються. Банки в стані досить оперативно як збільшувати грошову масу, так і зменшувати її при погашенні векселів.

Би кінцевому підсумку поява кредитних грошей привело до звуження масштабів металевого звертання, витиснення металевих грошей. Би теперішній час емісія грошей національними Центральними банками і всією банківською системою відбувається на кредитній основі. Кредитування банками своєї клієнтури і рефінансування самих банків центральними банками визначає масштаби випуску грошей в господарський оборот, а погашення отриманих кредитів веде до вилучення грошей з обороту. У основі ефекту мультипликативного розширення кредитів також лежить кредитування господарюючих суб'єктів, держави і населення.

Банківське і комерційне кредитування сприяють поступовому витисненню готівки із звертання, що пов'язано з широким використанням безготівкових розрахунків, чеків і кредитних карток. Ці банківські продукти (інструменти) дозволяють замінити готівку кредитними операціями. Ось чому в економічній літературі замість емісійної функції кредиту часто згадується близька по суті функція заміщення дійсних грошей кредитними операціями.

Отже, в сучасних умовах на базі розширення комерційного і банківського кредиту виникає стійка емісія кредитних грошей і відбувається заміна готівково-грошового обігу безготівковим.

Роль кредиту в розвитку економіки. Роль кредиту в розвитку економіки складається в:

- забезпеченні безперервності кругообігу капіталу, що досягається за рахунок регулярної реалізації готових товарів і передбачає активне комерційне кредитування, доступність банківського кредитування для підприємців, наявність досить розвиненого споживчого кредиту. Для досягнення стійкої безперервності кругообігу, крім того, дуже важливе своєчасне придбання сировини, матеріалів, оновлення основного капіталу. Це стає можливим за рахунок отримання комерційного або банківського кредиту;

- прискоренні концентрації і централізації капіталу, що є необхідною умовою економічного зростання і стабільного розвитку, дозволяє розширити межі індивідуального накопичення.

Використання кредиту дозволяє значно скоротити час для розширення масштабів виробництва, оновити продукцію і підвищити ефективність виробництва і труда.

Банківське кредитування і облігаційні позики виступають могутніми джерелами коштів для придбання не тільки додаткового обладнання, будівництва нових заводів, але і для приєднання інших індивідуальних капіталів шляхом купівлі цілих компаній і фірм - об'єднання багатьох, часто абсолютно різнорідних, індивідуальних капіталів під початком однієї компанії. Це об'єднання капіталів отримало назву централізації капіталу.

Можливості окремих компаній по залученню додаткових коштів у визначальній мірі залежать від розмірів капіталу компанії. Тому великі компанії мають незаперечні переваги в кредитуванні, в розмірах, термінах отримання кредиту і у відсотках за його використання. Ці переваги грають істотну роль в конкурентній боротьбі, ведуть до поглинання дрібного бізнесу більш великим.

Кредит сприяє скороченню витрат звертання. Так, комерційне кредитування дозволяє прискорити процес реалізації товарів і скоротити витрати звертання. Завдяки банківському кредиту мобілізуються кошти для задоволення потреби в додатковому оборотному капіталі. Особливо значна економія досягається при придбанні великих партій товарів сезонного виробництва. Кредит дозволяє скоротити питомі витрати на зберігання запасів за рахунок розширення товарообороту і реалізації товарів.

Ще одним важливим аспектом економії витрат звертання є економія, пов'язана з раціональною організацією грошового обігу. Вона досягається:

а) шляхом взаємозаліку вимог, що проводяться в процесі безготівкових розрахунків. Замість перевезення, зберігання і инкассації готівки їх передача відбувається в безготівковому порядку шляхом записів по рахунках, відкритих в банках. Фізичному переміщенню готівки або безготівковому перекладу з рахунку на рахунок підлягає лише різниця (сальдо) між зустрічними вимогами;

б) за рахунок залучення в господарський оборот тимчасово вільних коштів підприємців і заощаджень населення. У результаті происхо* дит збільшення швидкості їх звертання. Висока швидкість обігу при одночасному витисненні готівки безготівковими дозволяє різко скоротити потребу господарського обороту в додатковій грошовій емісії і досягнути економії на її організації. Значно скорочуються касові резерви центральних і комерційних банків;

в) за рахунок створення і використання різних платіжних коштів. До них відносяться обіговій інструменти кредитного походження, чеки і банківські кредитні карти. Вводячи в сферу грошового обігу такі платіжні інструменти і банківські продукти, як векселі, чеки, кредитні картки і т. д., кредит забезпечує заміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що значно спрощує і прискорює розрахунки у внутрішньому і міжнародному господарському оборотах. Найбільш активну роль в рішенні цієї задачі грає комерційний кредит як необхідний елемент сучасних відносин товарообміну. Крім того, набули широкого поширення різні банківські рахунки, що дозволяють сумістити платіжні і ощадні функції. Застосування вказаних засобів і рахунків дозволяє не тільки знизити витрати на готівково-грошовий обіг, але і спростити кредитування, знизити витрати на його обслуговування.

Межі кредиту. Виявлення меж застосування тих або інакших форм кредиту має велике значення для раціональної організації процесу кредитування і повинно враховуватися обома сторонами кредитної операції - кредитором і позичальником. Потрібно розрізнювати межі комерційного і банківського кредиту.

Межі комерційного кредиту зумовлені, по-перше, цілями його використання. Комерційний кредит обслуговує лише виробництво і звертання товарів, т. е. задовольняє потребу в оборотному капіталі. Це обмеження пов'язане з суттю комерційного кредиту, який пов'язаний з тимчасовим розривом в товарообмінних операціях, разновременним обміном. По-друге, потрібно говорити про обмеження в напрямах використання комерційного кредиту. Кредитори і позичальники являють собою продавців і покупців товарів, які використовуються, насамперед, для виробничих потреб. Сторони кредитної операції пов'язані стійкими прямими комерційними зв'язками на основі технологічної кооперації виробництва. Це частіше за все постачальники сировини, напівфабрикатів або певних коштів труда. Крім того, кредиторами і позичальниками є оптові і роздрібні торговці певного вигляду товарів. По-третє, комерційний кредит має обмеження по термінах його надання. Без збитку для безперервності кругообігу капіталу термін комерційного кредитування не може значно перевищувати тривалість нормального циклу виробництва і реалізації партії товару. Термін в рік для комерційного кредиту, як правило, є граничним. Надання кредиту на більш тривалий час викликає необхідність заміщення недостачі оборотного капіталу банківським кредитом, і тому його потрібно розглядати як вимушену міру або свідомий засіб конкурентної боротьби. В-четвертих, істотним обмеженням застосування комерційних кредитів в господарському обороті служить їх розмір. Загальна сума кредиту обмежена величиною резервних капіталів кредиторів. Зверх цього максимума вони не в змозі передавати товари або гроші без Збитку для кругообігу капіталу. Можливе розширення комерційного кредиту за рахунок залучення кредитором банківського кредиту для заповнення недостачі оборотного капіталу. Однак і в цьому випадку загальний розмір кредиту не може перевищити сукупної величини оборотного капіталу, що використовується кредитором.

Розвинене вексельне звертання, виникаюче на основі комерційного кредиту, дозволяє певною мірою розширити його межі. Це можливе за допомогою передачі векселя в руки інших учасників комерційних операцій. Використання векселя як засіб звертання і платежу позво. ляет кредитору заповнити недостачу оборотних коштів або використати резервний капітал на меті розширення виробництва. Продаж (облік) повік [149] селей в банку ще більш спрощує справу. Однак вексельне звертання не може повністю подолати межі комерційного кредиту, властиві його «комерційній» природі. Його жорсткий зв'язок з купівлею-продажем товарів обмежує його звертання вузькою групою технологічно тісно пов'язаних підприємців. Вихід за це коло утруднений, оскільки не всі продавці товарів можуть бути упевнені в платоспроможності конкретного невідомого ним особисто покупця. Не всякий банк буде готів врахувати вексель конкретного підприємця, не будучи знайомий з станом його справ.

Межі банківського кредиту долають порівняно вузькі межі комерційного кредиту. Банківський кредит не лімітований цілями, напрямом, термінами і сумами кредитних операцій. Сфера його застосування носить універсальний характер: від потреби в оборотному і основному капіталі до забезпечення переливу капіталу і обслуговування процесів його централізації, Розміри кредитів, що надаються не обмежені величиною власного і резервного капіталів. Заміна комерційного кредиту банківським робить кредит більш еластичним по відношенню до потреб господарського обороту, держави і населення. Однак і він має певні межі.

По-перше, у конкретного банку розмір кредитного портфеля залежить від стану його ресурсної бази, основу якої складають пасиви. Не можна надати кредитів більше, ніж об'єм акумульованих банком коштів. Потрібно підтримувати відповідність між термінами, на які банки видають кредити, і термінами, на які вони залучають депозити від своїх клієнтів.

По-друге, для підтримки ліквідності банків, т. е. їх здібності своєчасно поган гать свої зобов'язання по відношенню до клієнтів, необхідно дотримуватися певних обмежень на об'єми кредитів, що надаються окремим категоріям позичальників. Доцільно обмежувати максимальний розмір кредиту, що доводиться на одного клієнта, не* якою величиною з тим, щоб не ставити під загрозу виконання зобов'язань перед клієнтами, навіть у випадку якщо кредит не буде повернений, Для цього потрібно також обмежувати кількість і граничний розмір великих кредитів, що видаються банком. Величину таких кредитів слідує порівнювати з власними коштами банку.

По-третє, здатність банківської системи до мультипликативному розширення кредитів, як відомо, визначається потребою господарського обороту в додаткових коштах. Тому межі банківського кредиту хоч і еластичні, але визначаються в кінцевому результаті динамікою виробництва і звертання. Функції Центрального банку Російської Федерації.: Згідно з Федеральним законом «Про внесення змін і:  Функції Центрального банку Російської Федерації.: Згідно з Федеральним законом «Про внесення змін і доповнень в Закон РФ «Про Центральний банк Російській Федерації (Банку Росії)» від 26 квітня 1995 р. Центральному банку РФ наказане виконання наступних функцій:- у взаємодії з
Функції Центрального банку. Мультипликатор грошової пропозиції:  Функції Центрального банку. Мультипликатор грошової пропозиції: У розділі банківської системи стоїть Центральний банк. У цю систему входять комерційні банки, які займаються безпосередньо обслуговуванням клієнтів. ЦБ виконує безліч функцій, з яких ми відмітимо наступні: ЦБ є єдиним
Функції центрального банку: До основних функцій сучасного центрального банку відносять: емісію:  Функції центрального банку: До основних функцій сучасного центрального банку відносять: емісію грошей; організацію готівкового грошового обігу; роль банку банків і розрахункового центра; кредитування комерційних банків; I 264 контроль за діяльністю кредитних організацій;
Розділ 3. Функції Центрального банку РФ: Функція ~ це роль, яку певний соціальний інститут:  Розділ 3. Функції Центрального банку РФ: Функція ~ це роль, яку певний соціальний інститут виконує відносно потреб суспільної системи більш високого рівня організації. Функції Банку Росії визначаються виходячи з поставлених перед ним цілей. У відповідності зі ст.
Функції територіального самоврядування.: Компетенції територіального самоврядування охоплювали власну і:  Функції територіального самоврядування.: Компетенції територіального самоврядування охоплювали власну і доручену сферу діяльності. Власна сфера діяльності розповсюджувалася на область економіки, культури, освіти, суспільного здравоохраненияиудовлетворения місцевих
20. Функції сучасної Російської держави: До основних функцій сучасної російської держави відносяться::  20. Функції сучасної Російської держави: До основних функцій сучасної російської держави відносяться: Внутрішні: ♦ забезпечення народовладдя; ♦ економічна, ♦ соціальна функції; ♦ оподаткування; ♦ екологічна функція; ♦ забезпечення
Функції ринку позикових капіталів: Ринок позикових капіталів як один з фінансових ринків можна:  Функції ринку позикових капіталів: Ринок позикових капіталів як один з фінансових ринків можна визначити як особливу сферу фінансових відносин, пов'язаних з процесом забезпечення кругообігу позикового капіталу. Основними учасниками цього ринку є: - первинні інвестори, т. е.