На головну сторінку   Всі книги

Кредитна політика і процес кредитування

Кредитний процес являє собою досить складний, що складається з ряду обов'язкових процедур, що виконуються в певному порядку, економічний процес, стійке функціонування якого досягається шляхом узгодження зусиль всіх осіб, що беруть участь в йому, т.

е. шляхом його організації.

Організація кредитування - це діяльність по упорядкуванню всіх процесів, пов'язаних з рухом кредиту, у часі і в просторі відповідно до принципів кредитування.

Організація кредитування як регулярного, процесу руху кредиту, що безперервно відновляється відповідно до принципів кредитування передбачає рішення двох взаємопов'язаних задач: 1) формування кредитної політики фірми (кредитної організації); 2) організацію кредитного процесу і управління ім.

Кредитна політика фірми (кредитної організації) являє собою систему заходів, направлених на встановлення пріоритетів розвитку кредитних відносин, раціональну організацію і управління процесом кредитування різних категорій позичальників з метою забезпечення високої рентабельності і мінімізації кредитного ризику.

Необхідність розробки кредитної політики для фірм (кредитних організацій) зумовлена багатьма обставинами. Кредитна політика:

покликана визначати основні пріоритети у встановленні і розвитку кредитних відносин з різними категоріями позичальників, раціонально організовувати взаємовідносини з ними на довгостроковій і взаємовигідній основі;

покликана визначати основні економічні і юридичні рамки здійснення господарюючими суб'єктами кредитних операцій: форми кредитних документів і способи забезпечення виконання позикових зобов'язань;

- встановлює загальні підходи, стандарти і процедури кредитування конкретних категорій позичальників, є основою процесу управління кредитом.

Кредитна політика встановлює загальні напрями прийняття конкретних рішень по вибору надійних позичальників, об'ємів і термінів кредиту. Вона включає в свій склад наступні елементи: 1) умови кредиту (умови кредитних операцій, втом числі рівень процентних ставок); 2) стандарти кредитоспроможності; 3) забезпечення кредитів (способи забезпечення виконання кредитних зобов'язань); 4) заходи по забезпеченню повернення кредиту і політику збору платежів (инкассації). Розглянемо ці елементи більш детально.

У комерційному кредитуванні поєднання встановлених термінів кредиту і ставки відсотка (рівня знижок) називають умовами кредиту, умовами кредитних операцій. Наприклад, якщо компанія пропонує придбати товари з відстрочкою платежу в 30 днів і при цьому зобов'язується надати знижку 3% у разі оплати товару протягом перших 10 днів, то умови кредиту будуть представлені як «3/10, або, чисті 30» («е/, 0, net 30», або «е/10, /е"»).

Умови кредитування формують ціну кредиту - рівень процентних ставок. Ця ціна може бути визначена як витрати, які понесе фірма у разі відмови від негайної оплати (оплати товару зі знижкою), оскільки в цьому випадку покупець заплатить більше. Очевидно, що для обчислення ціни кредиту треба порівняти два параметри: ціну товару з негайною оплатою і ціну товару з відстрочкою платежу. Дійсно, якщо покупець не використовує право на отримання знижки, йому доведеться сплатити повну ціну товару, в яку продавець закладає певний відсоток за наданий кредит. Тому для покупців відмова від отримання знижки означає на практиці необхідність виплати такої ж суми, але вже як відсоток по кредиту. У річному численні цей відсоток може бути досить високим в порівнянні з альтернативним банківським кредитуванням, що може зробити комерційне кредитування не вигідним для покупця. Для обчислення приблизної річної ціни відмови від використання знижки- річної ціни кредиту використовується формула

З 365 m%~cXTK-Tf

де З- розмір знижки (у відсотках);

Тх - термін надання кредиту;

Г - термін дії знижки.

Дана формула, по суті, є формулою для обчислення рівня прибутковості вкладення коштів в деякий товар, який може бути проданий пізніше по більш високій ціні. Проілюструємо це положення на представленому вище прикладі. Для цього з'ясуємо, яка буде прибутковість від придбання товару (100 у. е.) зі знижкою в 3% (97 у. е.), сплаченої протягом 10 днів, якщо після закінчення терміну кредитування в 30 днів (т. е. через 20 днів від моменту оплати) цей товар можна буде продати по повній вартості. Прибутковість (р) від 20-денного вкладення коштів може бути розрахована по формулі

97 у. е. х (1 + р) = 100 у. е., р - (100 у. е.- 97 у. е.)/97 у. е, х 100%,

В річному численні вона складе в приведеному прикладі ((100 у. е.- 97 у. е.)/97 у. е.)/(365/20) х 100% = 56,4%.

У разі відмови від інвестування коштів в товар покупець вимушений буде сплатити цю суму, але вже як плата за користування кредитом. Ці витрати і потрібно вважати ціною комерційного кредиту.

Термін кредиту в комерційному кредитуванні - це період часу, який компанія дає клієнтам, для того щоб внести плату за придбаний товар. Як правило, кредит надається на 30,60 або 90 днів. Багато в чому це залежить від нормального терміну зберігання товару. Для товарів тривалого користування (автомашини, електронні прилади домашнього побуту, деякі види одягу) і деяких видів промислового обладнання, що продаються на виплат, ця терміни значно більше - 1, 3 і більше за років. Частіше за все таким кредитуванням займаються дочірні фінансово-кредитні компанії великих корпорацій виробників.

Встановлення знижок при терміновій (дострокової) оплаті товару, проданого в кредит, є важливим елементом кредитної політики фірми, оскільки, по-перше, залучає нових клієнтів, які розглядають знижку як зниження ціни товару, і, по-друге, стимулює покупців до швидких платежів, що значно скорочує термін погашення дебіторської заборгованості і знижує кредитний ризик. Крім того, прискорюється кругообіг капіталу, що дозволяє компенсувати втрати у виручці, пов'язані з наданням знижок, і підвищує загальну рентабельність торгівлі.

Визначення фірмою умов надання кредитів залежить від поєднання цілого ряду чинників, серед яких виділимо наступні: а) рівень і темпи інфляції; б) характер галузевої конкуренції; в) існуючі ринкові умови кредитування; г) масштаби реалізації, рівень рентабельності продажу і загальну рентабельність компанії; д) умови отримання комерційного кредиту у постачальників; е) наявність власного капіталу, необхідного для фінансування дебіторської заборгованості; ж) співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості компанії і доступність банківського кредитування.

Названі чинники впливають на конкретні умови кредиту, визначають їх характер (обмежувальні, ліберальні або пільгові умови для постійних покупців і покупців, що мають високу ділову репутацію). Можливе встановлення сезонних умов, які визначають рівень спеціальних знижок.

Банківське кредитування передбачає точне встановлення умов кредитування, оскільки самі банки є позичальниками грошових коштів і повинні точно визначати реальні можливості надання кредитів по розмірах і термінах. Важливість обліку структури (сум і термінів) коштів, що залучаються при кредитуванні різних категорій позичальників знаходить вираження в спеціалізації банків, наприклад банків іпотечного кредитування або банків довгострокового кредиту (проектного фінансування). Універсальні банки надають кредити на різні терміни, але і вони, як правило, встановлюють в своїй кредитній політиці певні пріоритети, а також чітко пов'язують терміни кредитів з станом загальноекономічної кон'юнктури. У умовах економічного спаду відбувається різке скорочення довгострокового кредитування, посилюються вимоги до забезпечення і змінюються ставки відсотка.

Важливі елементом банківської кредитної політики є політика процентних ставок, встановлення їх в залежності від вигляду кредиту. При визначенні рівня процентних ставок банки враховують вплив загальних і приватних чинників.

Загальні чинники по характеру і сфері свого впливу на суб'єкти господарювання є загальноекономічними, визначають об'єктивні умови діяльності всіх кредитних організацій. До них відносяться: 1) співвідношення попиту і пропозиції на грошовому ринку і ринку капіталу; 2) зміна офіційної облікової ставки Центрального банку (ставки рефінансування); 3) рівень і темпи інфляції; 4) ставки і умов міжбанківського кредитного ринку.

Приватні чинники по характеру свого впливу на діяльність банків і інакших кредитних організацій є локальними, визначають умови діяльності конкретного банку і впливають на рівень його процентної ставки.

До них відносяться: 1) характер депозитної політики банку, структура коштів, що залучаються ним (ресурсна база банку); 2) розмір власних коштів банку; 3) рентабельність банківської діяльності; 4) термін і розмір кредиту, що надається; 5) платоспроможність клієнта; 6) вигляд забезпечення кредиту.

Комерційне і банківське кредитування багато в чому залежить від доступу до додаткових кредитних ресурсів інакших кредитних організацій, факторингових і лізингових компаній, від можливості рефінансування їх кредитної діяльності Центральним банком. Тим самим виявляється універсальність кредитних відносин, єдність і різноманіття окремих форм і видів кредитів. При цьому повинен дотримуватися важливий принцип кредиткой політики - процентні доходи повинні бути вище процентних виплат.

Загалом визначення умов кредиту повинне бути підлегле центральній задачі: розміри процентних ставок і знижок, терміни кредитування різних категорій позичальників повинні встановлюватися виходячи з вимоги забезпечення високої рентабельності і ліквідності фірми (кредитної організації).

Другим важливим елементом кредитної політики є встановлення стандартів кредитоспроможності. Стандарти кредитоспроможності - це вимоги до фінансової стійкості, якій повинні володіти позичальники для отримання кредиту. Основним моментом для встановлення стандартів кредитоспроможності є оцінка кредитного ризику і визначення пов'язаних з ним імовірностей затримки в погашенні кредиту або його неоплати. Для цього кредитори розробляють різні методики кредитного аналізу і використовують численні джерела фінансової і нефінансової інформації про клієнтів.

Визначення способів забезпечення виконання кредитних зобов'язань поміщається важливу в кредитній політиці. Основною задачею кредитора є вибір найбільш прийнятного способу забезпечення для кожної категорії позичальників і правильне оформлення відповідних кредитних інструментів і зобов'язань (простих і перевідних векселів, акредитивів і т. п.).

Заходи по забезпеченню повернення кредиту і політика збору платежів (инкассації) являють собою набір юридичних процедур і операцій, які використовують компанії і кредитні організації відносно клієнтів, що мають прострочену заборгованість. Основною задачею кредитора є створення системи, що здійснює оперативний моніторинг заборгованості і поточної ринкової вартості забезпечення, а також використання дійових економічних методів впливу на боржника і юридичних санкцій. Як економічні заходи впливу потрібно назвати посилювання вимог до надання подальших кредитів і збільшення ставки відсотка. У ряді випадків можливо дострокове примусове погашення кредиту недисциплінованим позичальником.

Крім того, кредитор повинен зазделегідь встановити точний порядок дій у разі звертання до суду і звернень стягнення на закладене майно боржника. У рамках кредитної політики повинні бути встановлені процедури взаємодії з факторинговими компаніями, що фінансують дебіторську заборгованість, а також визначені внутрішні правила звертання і обліку векселів.

Кредитна політика формує основу для організації процесу кредитування.

Об'єктивна складність і тривалість кредитування породжують необхідність його упорядкування, т. е. встановлення певної послідовності (порядку) виконання окремих дій і операцій на всіх стадіях кредитного процесу відповідно до встановлених правил і процедур.

Процес кредитування можна розділити на декілька етапів: 1) розгляд кредитної заявки на отримання кредиту; 2) оцінка кредитного ризику і кредитоспроможність позичальника; 3) вибір забезпечення кредиту;

прийняття рішення про доцільність видачі кредиту і його умовах;

оформлення кредитного договору або кредитного зобов'язання і видача кредиту; 6) контроль за виконанням умов договору і погашенням кредиту (дебіторської заборгованості); 7) остаточне погашення кредиту (повне погашення дебіторської заборгованості).

Відповідно до розробленої кредитної політики кредитні працівники компанії або банку здійснюють прийом заявок на отримання відстрочки платежу (грошового кредиту). Їх основною задачею є збір різноманітної інформації про клієнта фінансового і нефінансового характеру. Важливо не тільки оцінити сьогоднішнє фінансове положення клієнта, його частку на ринку, але і постаратися з'ясувати, які перспективи його бізнесу. Це торкається також і позичальника фізичної особи. Компанію і банк цікавить не одиничне кредитування, а формування надійної клієнтської бази, формування диверсифицированного кредитного портфеля.

Кредитна заявка. Ініціатором отримання кредиту частіше за все є позичальник, тому йому має бути заповнити заявку на отримання кредиту і представити ряд необхідних документів. Так, клієнт, обіговій в банк за отриманням кредиту, представляє заявку, де містяться початкові відомості про необхідний кредит: мета кредиту, сума і валюта кредиту, вигляд і термін кредиту, порядок погашення і сплати відсотків, забезпечення, що пропонується.

Крім того, банки вимагають, щоб до заявки були прикладені документи і фінансові звіти, службовці обгрунтуванням прохання про надання позики і пояснюючі причини звертання в банк. Частіше за все повинні бути надані наступні документи:

Фінансовий звіт, що включає баланс банку і рахунок прибутків і збитків за останні 2-3 року. Баланс показує структуру активів, зобов'язань і капіталу компанії. У звіті про прибутки і збитки містяться докладні відомості про доходи і витрати компанії, розмір і розподіл чистого прибутку ит. д.

Звіт про рух грошових коштів. Цей звіт дає загальну картину використання ресурсів компанії, часу і розміру вивільнення грошових коштів і утворення потреби в додатковому фінансуванні.

Проміжні (квартальні) фінансові звіти. Вони дозволяють більш детально проаналізувати фінансове положення компанії, відображають динаміку зміни її потреби в ресурсах протягом року.

Банківські довідки і довідка з податкової інспекції. Остання повинна свідчити про відсутність заборгованості по податках. Банківські довідки необхідні для з'ясування кредиторської заборгованості клієнта і забезпечення, що використовується, з тим щоб точно визначити можливості кредитування клієнта і оцінити загальний рівень кредитного ризику.

Бізнес-план. Він повинен свідчити не просто про серйозні наміри клієнта, але і вказувати на джерела погашення кредиту і сплати відсотків. За якістю бізнес-плану можна досить точно судити про характер бізнесу клієнта і наявність реальних перспектив його розвитку.

Для комерційного кредитування характерне використання зовнішніх джерел інформації про клієнта. Кредитор може звернутися в одне з існуючих спеціалізованих інформаційних (кредитних) агентств (бюро), які займаються збором і наданням за плату різноманітної інформації об кредитоспроможність фірм і персональних позичальників. У США до найбільш відомих агентств такого роду відносяться "Dun amp; Bradstreet", TRW, "Equifax" і "Trans Union". Вони надають дані для кредитного аналізу і визначення рейтингу кредитоспроможності фірм. Доповіді кредитних агентств стали стандартним джерелом інформації, необхідної для прийняття рішення про надання і розміри кредиту.

Заявка разом з документами надходить до відповідного кредитного працівника, який після її розгляду проводить попередню бесіду з майбутнім позичальником, власником або представником керівництва фірми. Особливо це важливе для надання споживчих кредитів. Перед кредитним працівником варто непроста задача оцінити персональні якості позичальника, його порядність і чесність. Важливо з'ясувати рівень доходів, сімейний стан, стан здоров'я і т. д. Бесіда має велике значення для розв'язання питання про майбутній кредит. Вона дозволяє не тільки з'ясувати деталі кредитної заявки, але і скласти психологічний портрет позичальника, оцінити професійну підготовленість керівного складу компанії, реалістичність оцінок положення і перспектив розвитку фірми.

Після збору необхідної інформації і проведення бесіди кредитний працівник повинен ухвалити рішення: відмовити в наданні кредиту або продовжити роботу з клієнтом. Відмова означає, що ризик дуже великий. У разі позитивного висновку вивчення кредитної заявки і оцінка кредитного ризику повинні бути продовжені. Ефективність бюджетної системи: Бюджетний потенціал. Ефективність функціонування бюджетною:  Ефективність бюджетної системи: Бюджетний потенціал. Ефективність функціонування бюджетної системи і бюджетної політики в перехідній ринковій економіці в істотній мірі залежить від бюджетного потенціалу, т. е. здібності бюджетного механізму акумулювати в руках
3.4 Ефективність атмосфероохранних заходів на регіональному рівні:  3.4 Ефективність атмосфероохранних заходів на регіональному рівні: У повітряному середовищі населених місць завжди присутній декілька забруднюючих речовин, тому насправді реальній відбувається комплексний вплив цих речовин на організм людини. Отже, питомі показники повинні вказуватися з
Ефективність -: це таке використання обмежених ресур- сов, при якому:  Ефективність -: це таке використання обмежених ресур- сов, при якому забезпечується максимальне задоволення суспільних потреб. максимум результатів Ефективність =? ??????????
Ефективна ставка: Ефективною ставкою називається річна ставка складних відсотків,:  Ефективна ставка: Ефективною ставкою називається річна ставка складних відсотків, що дає те ж співвідношення між виданою сумою S(0j і сумою S(Т), яка отримана при будь-якій схемі виплат. Загальна формула ефективно» ставки ref виходить з визначення: чт S(Т) (+
Ефективна прибутковість до погашення враховує складні відсотки.:  Ефективна прибутковість до погашення враховує складні відсотки.: Розрахунок здійснюється методом ітераційного підбору. У цьому випадку на прибутковість впливають наступні чинники: первинна ціна, сплачена за облігацію; частота виплат доходу по купону або відсотків; дата погашення облігації; основна сума, яка
1.4. Ефект фінансового важеля (II концепція): Друга концепція ЕФР в більшій мірі використовується в практиці:  1.4. Ефект фінансового важеля (II концепція): Друга концепція ЕФР в більшій мірі використовується в практиці американського фінансового менеджменту. І основною причиною цього є переважаюча частка акціонерних компаній в економіці, які у розділ кута ставлять проблеми підвищення прибутковості
28 Кредитна система держави. Кредитна система РФ:  28 Кредитна система держави. Кредитна система РФ: Кредитна система - сукупність кредитних відносин, існуючих в країні, форм і методів кредитування, банків або інших кредитних установ, организующих і що здійснюють такого роду відношення. Кредитна система держави - це сукупність