На головну сторінку   Всі книги

Кредитні ризики і кредитоспроможність позичальника

Оцінка кредитного ризику. Кредитний ризик часто називають ризиком невиконання позикових зобов'язань, т. е. ризиком неплатежу по кредиту. Кредитний ризик являє собою небезпеку (загрозу) невчасної або неповної сплати суми боргу і/або відсотків, яка виражається в можливості виникнення втрат або збитків у кредитора.

Робота за оцінкою кредитного ризику ведеться у відповідності зі стандартами кредитоспроможності, встановленими кредитною політикою фірми (кредитної організації).

Необхідно розрізнювати небезпеку (конкретні події - часткову або повну неоплату суми боргу або відсотків, час затримки виплат), причини, її що визначають, і наслідки дії несприятливих чинників (втрата ресурсів, додаткові витрати, прямі і непрямі збитки).

Основні причини виникнення кредитного ризику можна сформулювати таким чином: а) несприятливі зміни в економіці країни, регіону або окремого міста; кризові ситуації в окремих галузях і економіці загалом, ведучі до зниження ділової активності позичальників; б) нездатність позичальника досягнути запланованого фінансового результату в зв'язку з непередбаченими несприятливими змінами в діловій, економічній і політичній сферах; в) зміни в ринковій вартості або втрата якості (зменшення ліквідності, фізичного стану і можливості продажу на ринку) забезпечення (насамперед застави); г) можливість зловживань у використанні кредиту позичальником або його персоналом, в тому числі погіршення ділової репутації позичальника.

Відмічені причини дозволяють виділити два різновиди кредитного ризику: портфельний і операційний.

Портфельний ризик пов'язаний з якістю активів банку і їх розподілом по окремих видах і категоріях. Його можна розділити на внутрішній ризик і ризик концентрації. Внутрішній ризик пов'язаний з конкретним позичальником і визначається рівнем його кредитоспроможності, по суті це індивідуальний (специфічний) кредитний ризик. Ризик концентрації залежить від того, яку частину портфеля кредитів складають однотипні позики на вигляд позичальника, розмір його бізнесу, сферу зайнятості і соціальну приналежність, фінансове положення і т. д.

Операційний ризик пов'язаний з станом організації і управління кредитним процесом. Він визначається якістю кредитної політики, в тому числі встановленими стандартами кредитоспроможності, вибором прийнятних способів забезпечення, ефективністю заходів по забезпеченню повернення кредиту і політики збору платежів (инкассації).

Кредитний ризик залежить як від зовнішніх чинників (стан економічної середи, кредитоспроможність клієнтів, ринкова вартість забезпечення), так і від внутрішніх (якість кредитної політики і рівень організації кредитування, в тому числі можливість помилкових дій кредитних працівників і зловживань).

Кредитний ризик, пов'язаний з несприятливими змінами на макроекономічному рівні, погіршенням загальної економічної ситуації, що впливає на всіх без виключення позичальників, називають систематичним кредитним ризиком.

Можливості впливу на зовнішні чинники обмежені, хоч своєчасними діями кредитор може певною мірою ПОМ'ЯКШИТИ їх вплив і запобігти великим втратам, контролюючи рівень ризику при висновку кожної конкретної операції і стан кредитного портфеля загалом.

Очевидно, що основні важелі мінімізації кредитного ризику лежать в сфері організації кредитного процесу і управління ім. У цій діяльності центральне місце займає вивчення кредитоспроможності позичальника.

Рівень кредитного ризику характеризується імовірністю настання певної несприятливої події і відповідно імовірністю втрат (збитків) від його реалізації.

Аналіз кредитоспроможності позичальника. Під кредитоспроможністю позичальника розуміють здатність своєчасно і повністю погасити земне зобов'язання, сплатити товар або повернути суму кредиту з відсотками.

Існує безліч методик аналізу кредитоспроможності позичальника на основі вивчення його фінансового положення і стійкості бізнесу сточки зору своєчасного погашення кредиту. Частіше за все банками і фірмами використовується традиційна методика вивчення надійності кредиту, що перебуває в зборі і аналізі відомостей про потенційних позичальників по п'яти чинниках, або критеріях [152]:

Характер позичальника (character). Під «характером» розуміється репутація позичальника, міра відповідальності і бажання погасити борг. Моральний чинник має саме велике значення при визначенні кредитоспроможності. Тому кредитні працівники дуже ретельно вивчають кредитну історію позичальника, його поведінку в тих або інакших ситуаціях, використовуючи всілякі джерела інформації, насамперед дані кредитних агентств (бюро).

Платоспроможність (capacity). Здатність повернути кредит - суб'єктивна думка об платоспроможність клієнта на основі аналізу історії розвитку його бізнесу і фінансових можливостей позичальника, які визначають його здатність погасити борг. Фінансове становище визначається за допомогою ретельного аналізу доходів, витрат і перспектив їх зміни в майбутньому.

Капітал (capital). Вивчення капіталу фірми грає важливу роль у визначенні кредитоспроможності позичальника. Особливо важливо з'ясувати співвідношення суми боргу з розмірами активів клієнта, його оборотним капіталом, з'ясувати стан дебіторської заборгованості.

Забезпечення (collateral) представлене активами, які клієнти можуть запропонувати в заставу, щоб отримати кредит.

Кредитні працівники вивчають всі прийнятні способи забезпечення, його достатність, якість і міру реализуемости у разі непогашень кредиту.

Умови (conditions). При вивченні кредитоспроможність позичальника приймається до уваги «загальні економічні умови», що визначають діловий клімат в країні, особливості розвитку бізнесу в різних секторах і регіонах і що впливають на положення як банку, так і позичальника.

Інформацію про ці п'яти чинників (критеріях) отримують з документально оформленого накопиченого досвіду кредитування клієнтів (кредитного досьє) і інакших зовнішніх або внутрішніх джерел. Велику роль грає обмін інформацією між банками і отримання звітів кредитних агентств.

Типовий звіт про кредитоспроможність компанії містить наступні розділи: 1) баланс і звіт про прибутки і збитки; 2) ряд коефіцієнтів, що відображають тенденцію розвитку компанії; 3) інформація, отримана від банків і основних постачальників компанії, про випадки прострочення оплати, про випадки невозврата кредитів, про регулярність виплат останнім часом; 4) опис умов діяльності компанії; 5) опис біографії її власників, випадків банкрутства і судових процесів; 6) сумарний рейтинг компанії, що показує рівень її кредитоспроможності по шкалі А (нульовий ризик невиконання зобов'язань) - Р (дефолт, т. е. невиконання зобов'язань).

У банківській практиці методика п'яти «сі» доповнюється аналізом системи фінансових коефіцієнтів і грошового потоку.

Система фінансових коефіцієнтів кредитоспроможності дозволяє провести комплексний аналіз ліквідності, оборотності активів, платоспроможності і прибутковості фірми. Вона включає п'ять груп коефіцієнтів (показників): 1) ліквідність; 2) ефективність (оборотність); 3) фінансового важеля (левериджа); 4) прибутковість; 5) обслуговування боргу, які розраховуються ца основі фактичних звітних даних балансу і інших фінансових звітів з використанням даних за ряд останніх років (на практиці - мінімум за три роки). Крім того, беруться дані оперативного обліку і звіти за квартали поточного податкового періоду.

Аналіз фінансових коефіцієнтів доповнюється аналізом грошового потоку - зіставленням притоки (надходження) і стоку коштів у позичальника за період часу, відповідний терміну кредиту. Елементами грошового потоку є грошові суми, створюючі доходи і витрати компанії, а також що характеризують структуру її активів і пасивів. Різниця між притокою і стоком коштів визначає загальну величину грошового потоку. Якщо аналіз останнього за ряд років показав зростання позитивного значення цієї різниці, то можна говорити про фінансову стійкість і кредитоспроможність компанії. Коливання величини різниці дозволяє говорити про мінливість фінансового положення компанії, а її кредитоспроможність потрібно віднести до більш низького класу.

Загалом дані аналізу коефіцієнтів і грошового потоку дозволяють дати узагальнену, якісну оцінку кредитоспроможності позичальника, яка оформляється у вигляді встановлення класу або рейтингу (в балах) кредитоспроможності, В самому загальному вигляді можна представити наступну класифікацію позичальників, що відображає диференціацію клієнтів по рівню їх кредитоспроможності:

перший клас - позичальники з стійким фінансовим положенням. Вони отримують кредити на самих пільгових умовах;

другий клас - позичальники з досить стабільним положенням. Вони можуть отримати кредити на загальних умовах по підвищеній ставці відсотка;

третій клас - позичальники з нестійким фінансовим положенням. Їх кредитування имеетвисокий ризик, тому потрібно надійне і ліквідне забезпечення. Кредити надаються з урахуванням премії за ризик;

четвертий клас - позичальники не можуть бути визнані кредитоспроможними, їм кредити не надаються.

Приведена класифікація, а також її численні модифікації, що використовує більш складні методи визначення класу або рейтингу позичальників, в цей час широко застосовуються в банківській практиці. У комерційному кредитуванні поширений аналогічний підхід, пов'язаний з виділенням окремих категорій позичальників у відповідності зі мірою ризику, який визначається статистично як імовірність неплатежу. Наприклад, часто виділяють наступні категорії:

Перша категорія («А», або «1») - незначний або нульовий ризик.

Друга категорія («Би», або «2») - звичайний комерційний ризик.

Третя категорія («В», або «3») - клієнти схильні відстрочувати платежі.

Четверта категорія («Г», або «4») - значний або високий ризик.

П'ята категорія («Д», або «5») - неприйнятний ризик; при розрахунках зніми використовуються тільки готівка платежі.

Виділення різних категорій позичальників дозволяє диференціювати умови кредитування і оптимізувати процентну політику кредитора, а також вирішити питання про вибір найбільш прийнятного для кожної категорії позичальників забезпечення кредиту. Тут повинна йти мова не просто про вибір надійного забезпечення, а про адекватність забезпечення рівню кредитного ризику. Ця задача вирішується кредитними працівниками спільно з позичальником на третьому етапі процесу кредитування. Кредитний ризик: Кредитний ризик - це ризик несплати позичальником основного боргу і:  Кредитний ризик: Кредитний ризик - це ризик несплати позичальником основного боргу і відсотків по його обслуговуванню. При несплаті відсотків банк втрачає свій дохід, при неповерненні основного боргу банк списує безнадійну позику у витрату і, відповідно, несе збиток
Кредитний ризик: Одного разу випущені, облігації компанії реагують на зміни в:  Кредитний ризик: Одного разу випущені, облігації компанії реагують на зміни відносно процентних ставок багато в чому таким же чином, як і державні облігації. Але існує ще один чинник, який може вплинути на їх ринкову ціну. Передбачимо, що
3. Кредитний процес і його стадії.: Під організацією кредитного процесу в комерційному банку розуміється:  3. Кредитний процес і його стадії.: Під організацією кредитного процесу в комерційному банку розуміється техніка і технологія кредитування з метою дотримання законодавства, зниження кредитного ризику і отримання достатнього прибутку від кредитної операції. Як ключові
2.2. Кредитний портфель банку ВАТ Банк «Фінанси і кредит» і його аналіз:  2.2. Кредитний портфель банку ВАТ Банк «Фінанси і кредит» і його аналіз: Поняття кредитного портфеля комерційного банку неоднозначно трактується в економічній літературі. Одні автори дуже широко трактують кредитний портфель, відносячи до нього всі фінансові активи і навіть пасиви банку, інші зв'язують те, що розглядається
Кредитний характер сучасної грошової емісії: Господарська діяльність в національній економіці представляє:  Кредитний характер сучасної грошової емісії: Господарська діяльність в національній економіці являє собою складне переплетення багатоманітних виробничих, інвестиційних і торгових процесів. Встановлення певної узгодженості між цими процесами, їх стабільне
з 2. Кредитний договір: За кредитним договором банк або інакша кредитна організація (кредитор):  з 2. Кредитний договір: За кредитним договором банк або інакша кредитна організація (кредитор) зобов'язуються надати грошові кошти (кредит) позичальнику в розмірі і на умовах, передбачених договором, а позичальник зобов'язується повернути отриману грошову суму і сплатити
Кредитний договір: є стандартним і містить основні економічні умови і:  Кредитний договір: є стандартним і містить основні економічні умови і юридичний аспект операції, визначає права і обов'язки сторін. У ньому вказуються: мета, напрям кредиту; забезпечення; термін, сума, валюта; умови, розмір, порядок нарахування