На головну сторінку   Всі книги

ОСНОВИ КРЕДИТУ

Ознакою операції-позики, що Конституює, як ми вказували, є відстрочка повернення еквівалента. Але при кредитній операції, об'єктом якої є позиковий капітал, вартість що повертається більше вартості що позичається.

Иванов дає в позику Петрову 100 крб. Після деякого часу Петров повертає Іванову не 100 а 105 крб. Позичена торб^іа в процесі свого руху зростає. Чи Можна говорити в цьому випадку про еквівалентність кредитної операції? Або, можливо, зростання позиченої суми є випадковим моментом кредитної операції, не властивим самої кредитній операції, як таким?

(^Кредит є рух позикового капіталу. Кредитна операція є форма руху позикового капіталу. Об'єктом кредитної операції є позиковий капітал. Позиковий же капітал - це, по-перше, капітал, т. е. самовозрастающая вартість, а у- других, позиковий капітал, т. е. капітал, зростання якого має форму відсоток^ГХ'сУДнь1й капітал - це капітал, що приносить відсотки. Якби при кредитній операції не відбувалося зростання позиченої суми, в наяности не було б руху позикового капіталу. Позиковому капіталу, як такому, властиво зростання в русі; зростання позиченої суми іманентне властиво кредитній операції як формі руху позикового капіталу.

Тому тільки при поверненні збільшеної вартості може бути здійснена «еквівалентність» кредитної операції. Якби поверталася не збільшена вартість, то це означало б, що кредит не здійснює руху позикового капіталу, а кредит в умовах капіталістичного господарства, в умовах фінансового капіталізму, означає рух саме позикового капіталу.

Але це зростання можливе не внаслідок яких-небудь чудодійних природних або яких-небудь інакших якостей грошей, що позичаються, а внаслідок певних суспільних відносин, внаслідок певних умов капіталістичної системи.

Умови ці полягають в тому, що в капіталістичній системі всяка сума грошей є потенційним капіталом,

всяка сума грошей може бути використана як продуктивний капітал, т. е. як засіб привласнення вироблюваною робочою силою додаткової вартості.

Історія суспільної думки знає ідеї про чарівну силу грошових сум: зростати незалежно від загальних соціальних умов. Засліплений «дивним» фактом зростання грошових сум поза безпосереднім виробничим процесом (що здійснюється в русі позикового капіталу) деякі «вчені», абстрагуючись від конкретних умов грішної дійсності, вважають, що гроші самі по собі зростають. Гроші народжують гроші. Образчик такого мислення приводить Маркс в особі лікаря Прайса. '

«Уявлення про капітал як самовоспроизводящейся і що зростає в процесі відтворювання вартості, як про вартість, що вічно зберігається і що зростає внаслідок природженого їй властивості, - т. е. внаслідок прихованої властивості, про яку говорили схоласти, - це уявлення привело д-ра Прайса до фантастичних вигадок, перед якими бліднуть всі фантазії алхіміків...»

Прайс приводить наступне числення: «Гроші, що приносять складні відсотки, спочатку зростають повільно, але надалі темп зростання безперервно прискорюється, і через деякий час він досягає такої швидкості, що перевершує всяка уява. Один пенс, відданий в зростання з 5% в рік народження Христа, до теперішнього часу виріс би в суму, більшу, ніж представили б 150 мільйонів земних куль, що перебувають суцільно з чистого золота».

І в іншому місці: «1 шилл., відданий в зростання в рік народження нашого Христа» (т. е., ймовірно, в храмі Єрусалимському) «з 6% під складні відсотки, виріс би в суму більшу, ніж скільки могла б вмістити вся сонячна система, перетворена в кулю, діаметр якого дорівнював би діаметру орбіти Сатурна».

К. Маркс з цього приводу говорить: «Прайса просто засліпила дивовижність числа, виникаючого з геометричної прогресії. Оскільки він розглядав капітал, не беручи до уваги умови відтворювання і труда, як самодіючого автомат, як просте самоувеличивающееся число (абсолютно так само, як Мальтус вважав, що населення зростає в геометричній прогресії), то він уявив, що відкрив закон зростання капіталу в формулі s=з (l-fz)n, де 5=сума капітали+відсотки

на відсотки, з=авансувати капіталу, z~ ставці відсотка (вираженої у відповідних частинах 100), а п - ряд років, протягом яких протікає процес».

Всі ці міркування Маркс справедливо називає містифікацією. Рух позикового капіталу Д-Д', сума грошей - збільшена сума грошей, саме спирається на рух продуктивного капіталу. Д-Т... П... Т'-Д'. Для того щоб відома сума зростала, необхідно, щоб вона була перетворена в реальний капітал. Правда, не всяка сума, що позичається насправді перетворюється в реальний капітал, але зростання позикового капіталу визначається об'єктивно існуючою можливістю, переважно і що реалізовується, суму, що позичається перетворити в реальний капітал.

Не всяка сума, що конкретно позичається насправді перетворюється в капітал; у окремих разах цього може і не відбуватися, сума, що позичається може бути непродуктивно спожита, але та обставина, що при даній системі суспільних відносин всяка сума грошей може бути перетворена в капітал і насправді переважаюча частина грошей, що позичаються використовується як капітал, перетворює всяку суму грошей, що позичається в позиковий капітал. Його властивість приносити відсотки, т. е. зростати, є якраз тією споживною вартістю, яка разом з вартістю передається кредитором боржнику. Тому зростання суми грошей, що позичається не є результатом випадкової угоди контрагентів операції, а властиво позиковому капіталу, природа якого виявляється тільки в русі.

що роблять можливим висновок кредитних операцій, розвиток кредитних відносин.

Ці дві постановки питання різко відрізняються один від одного. У той час як в першому випадку початковими беруться конкретні кредитні операції і основа їх шукається всередині самих кредитних відносин, взятих ізольовано, у другому випадку основи відшукуються в об'єктивних і незалежних від кредитних зв'язків обставинах. У першому випадку кредит представляється самостійним, незалежним від загальної сукупності виробничих відносин явищем; у другому випадку кредит передбачається не тільки пов'язаною, але і зумовленою загальними виробничими відносинами, економічною категорією.

Само собою зрозуміло, що тільки друга постановка питання правильна і гарантує можливість дозволу поставленої проблеми.

Велика частина буржуазних теорій користується якраз першою постановкою питання. При відшуканні основ кредиту ними застосовується в суті той же метод, який застосовується ними при визначенні самого поняття кредиту. Звичайно, виходячи з конкретних кредитних операцій, намагаючись охопити всі види кредитних відносин, відшукується яка-небудь обставина, загальна ним всім і, отже, лежаче в їх основі 5.

Одні, і не зовсім неправильно, говорять, що основою кредиту є довір'я кредитора до боржника. При всякій кредитній операції кредитор повинен бути упевнений, що боржник захоче і зможе повернути позичене йому. Інші не менш резонно на це заперечують, що насправді здійснюється цілий ряд кредитних операцій, при яких кредитор себе гарантує більш солідними основами, ніж «довір'я». Наприклад, при так званому реальному кредиті не довір'я до боржника, а дане кредитору реальне забезпечення є основою операції. З іншого боку, момент довір'я присутній і при таких операціях, які до кредиту віднесені бути ніяк не можуть. Всяка операція вимагає від контрагентів довір'я один до одного, тому ця обставина ніскільки не характеризує кредитну операцію.

Хто ж правий? Вірно, звісно, що вважати довір'я основою кредиту не можна, але в той же час аргументація противників цієї точки зору не представляється нам правильної.

Передусім довір'я не може бути визначальним чинником хоч би тому, що воно саме визначається іншими обставинами. Мотивація господарюючих суб'єктів має відоме значення, але сама мотивація є результатом яких-небудь зовнішніх об'єктивних обставин.

Крім того, при цьому поясненні залишається абсолютно незрозумілим, чому при кредитній операції вартість що повертається вище за вартість що позичається. При цьому поясненні зростання виявиться абсолютно випадковим, а не внутрішньо властивим кредиту обставиною.

Але саме істотне полягає в тому, що сама постановка питання неправильна. Насправді, іноді кредитна операція здійснюється при наявності «довір'я», іноді ж цей момент абсолютно відсутній. Говорити, що довір'я є основою кредиту, так же неправильно, як заперечувати, що в окремих конкретних випадках готівка довір'я має не мале значення. Але ця обставина має значення тільки з точки зору окремих кредитних операцій, з точки ж зору соціального змісту кредиту, з точки зору кредиту як соціального явища, як виробничого відношення, момент довір'я, факт до того ж похідний, ніякого значення не має.

Таким чином, ми зовсім не оспорюємо, що в окремих конкретних випадках «довір'я» може грати велику роль при висновку кредитних операцій, але ми заперечуємо общезначимость цього чинника, по-перше, важливість його, по-друге, і трактування його як основи кредиту, по-третє.

Але якщо не можна вважати основою кредиту довір'я, то може бути можна знайти основу кредиту в тих обставинах, які є джерелом довір'я, краще сказати - викликають, мають довір'я? Можливо (і така точка зору існує), основою кредиту є реальне забезпечення, майно боржника, його власність?

На це абсолютно резонно відповідають, що бувають кредитні операції, при яких реальне забезпечення відсутнє, а в окремих випадках боржник взагалі не володіє ніякою власністю.

Як прихильники, так і противники даної точки зору застосовують той же метод, що і прихильники, і противники теорії довір'я.

І тут кредитні операції розглядаються ізольовано, поза загальними виробничими відносинами. Кредит при цьому знов розуміється як певний вигляд мінової операції, і тільки. Знову і тут не приймається до уваги специфічну з об- циальное зміст кредиту як історично обмеженої економічної категорії.

433

28 І. А. Трахтенберг

Чи Може в окремих конкретних випадках майно, власність боржника мати значення? Може. Чи Укладаються кредитні операції при відсутності у боржника власності? Укладаються. У окремих конкретних випадках власність боржника може мати значення, але звідси далека до висновку, що тільки при наявності цього чинника кредитна операція може бути укладена, дуже далеко до висновку, що власність, майно боржника є основою кредитних операцій.

Нарешті, деякі вважають, що основою кредиту є особисті якості боржника, його енергія, чесність, працездатність, діловитість і т. д. Інші заперечують на це, і абсолютно резонно, що бувають кредитні операції, при яких боржники зовсім не володіють вказаними властивостями, а, з іншого боку, володіння цими властивостями зовсім не гарантує можливості отримання позик.

І в цьому випадку знову та ж постановка питання, яка зазделегідь зумовлює безплідність і беззмістовність дозволу всієї проблеми.

Якщо вийти з конкретних операцій, - а це має значення, правда, не для теорії, а для кредитної практики, - основи можуть бути самі різні: те довір'я до боржника, то майно, власність боржника, то персональні якості боржника, то сукупність всіх цих обставин. У окремих конкретних випадках суб'єктивні мотиви контрагентів кредитної операції можуть бути самі різні, але не в суб'єктивних настроях, які самі зумовлюються об'єктивними обставинами, можна відшукати основу кредиту як соціально-економічного явища.

Дуже цікаві свідчення з цього питання дав відомий американський фінансист і мільярдер Дж. П. Морган в сенатської комісії Сполучених Штатів Північної Америки в 1911/12 р. Комісія тоді розсліджувати питання про грошовий трест. (Результати цього розслідування видані в трьох томах під назвою «Мопеу Trust Investigation».)

На одному із засідань цієї комісії стався наступний цікавий діалог між фактичним керівником робіт комісії Унтермайером і Морганом.

Унтермайер, людина книжкового навчання, допитує Моргана про основи кредиту.

Діалог розгортається таким чином.

Унтермайер: На чому засновується комерційний кредит, на володінні грошима або власністю?

Морган: Що?

Унтермайер: Комерційний кредит.

Морган: Він заснований на грошах, власності і особистих властивостях (character).

Унтермайер: Хіба комерційний кредит не має основи передусім в грошах або власності?

Морган: Ні, сер, передусім в особистих якостях (character).

Г-н Унтермайер не угамовується і продовжує.

Унтермайер: Це (character) важливіше грошей або власності?

Морган: Так, важливіше грошей. Особисті якості за гроші не купиш.

Унтермайер: Таким чином, людина з характером (тут зрозуміло особиста «доброчесність».- І. Т.), нічого крім цього що не має, може отримати кредит, який він захоче, а людині, що володіє власністю, це недоступне.

Морган: Так буває дуже часто.

Унтермайер: Це є загальним правилом?

Морган: Так, сер, це - загальне правило 7.

І далі Морган розказує, як одного разу до нього прийшла молода людина, у якої не було ніякого стану, і Морган визнав можливим відкрити йому кредит в 1 млн. доларів.

Старий Морган звісно хитрив, коли з нарочитой різкістю підкреслював персональні якості. Але він був безсумнівно правий, коли вказував на те, що основами для надання позик можуть бути самі різні обставини. Оскільки ми хочемо дати пояснення окремим конкретним операціям, таке пояснення не може бути оспорюване. Фінансовий практик Дж. П. Морган в цьому відношенні краще уявляє собі дійсний стан речей, ніж вихований на шкільних підручниках інтелігент Унтермайер.

Що в окремих конкретних випадках можливість висновку кредитних операцій зумовлюється самими різноманітними обставинами і що тому немає можливості знайти яку- небудь одну основу кредитних операцій, видно також з того способу, за допомогою якого банки визначають можливість видачі позик своїм клієнтам.

Банки звичайно наводять довідки про самих різні сторони діяльності тих, хто звертається до них за позикою. Професор Моултон в своїй роботі «Фінансова організація суспільства» приводить формуляр, запитувача, яким користуються великі американські банки при визначенні кредитоспроможності клієнта 8. Банки збирають відомості двох родів: одні повинні дати уявлення про особисті якості і особисте життя клієнта, інші - про його підприємства. До перших відносяться відомості про чесність клієнта, про його схильності до пияцтва, про його суспільні і політичні настрої і активність,

про його життєвий побут, навіть про схильності його дружини (wife's ambition), про його загальну і технічну освіту, про його життєву досвідченість і наполегливість і т. д.; відомості відносно його підприємств такі: баланс його підприємств, ліквідність, інвестований капітал, прибутковість підприємств, характер акцій, місцеположення підприємств, страхування, конкурентоздатність і т. д.

Такі ж довідки наводяться і європейськими банками.

Оскільки, отже, мова йде про окремі конкретні кредитні операції, основи можуть бути самі різноманітні. Але коли ми говоримо про основу кредиту як соціального явища, мова йде не про те, чому укладаються ті або інакші конкретні кредитні операції, а про те, які умови визначають загальну возможность' розвитку кредитних операцій. Питання про критерії для визначення можливості укласти кредитні операції має значення для кредитної практики, для теорії ж кредиту це має другорядне значення.

Для того щоб визначити основи кредиту, треба вийти не з аналізу окремих конкретних випадків кредитних операцій, а з аналізу тих об'єктивних обставин, які створюють передумови, зумовлюють саму можливість розвитку кредиту як певного типу виробничих зв'язків. Аналіз же цих обставин покаже не тільки те, чому кредит можливий, але і необхідність кредиту.

Справа не в тому, якими мотивами керується кредитор при наданні боржнику позики в тому або інакшому конкретному випадку, а в тому, які об'єктивні факти зумовлюють можливість повернення позиченої суми, притому повернення збільшеної суми, т. е. зумовлюють рух позикового капіталу як такого.

Ми вже вказували, що рух позикового капіталу спирається на рух капіталу реального, що можливість руху позикового капіталу Д-Д' зумовлюється рухом реального капіталу Д-Т... П.. Т'-Д'. Останнє ж є не що інакше, як процес відтворювання капіталу. Повернення що позичається зумовлюється, отже, процесом відтворювання капіталу. Але рух реального капіталу являє собою не просто відтворювання капіталу, а відтворювання в розширеному розмірі. Повернення збільшеної вартості зумовлюється, отже, процесом розширеного відтворювання.

Але звідси аж ніяк не треба робити висновку, що в кожному конкретному випадку сума, що позичається насправді перетворюється в капітал. У більшості випадків так і буває, але не цією обставиною в кожному конкретному випадку зумовлюється

рух позикового капіталу. У окремих випадках - і таких немало - грошові суми непродуктивно споживаються. Немає безпосереднього зв'язку окремої маси позикового капіталу з капіталом реальним, а зв'язок існує між позиковим капіталом і всім реальним капіталом у всій їх сукупності. Зростання суми, що позичається у кожному окремому разі відбувається не тому, що дана сума грошей використовується як капітал, а тому, що при даній системі економічних відносин всяка сума грошей може бути використана як капітал, всяка сума грошей є потенційним капіталом. Джерелом повернення позиченої суми, притому ще збільшеної суми, є відтворювання і розширене відтворювання капіталу. Навіть при непродуктивному кредиті боржник тільки в тому випадку може повернути отриману ним позику, якщо він може привласнити собі додаткову вартість, хоч би зроблену не за допомогою тієї суми грошей, яку він отримує в позику. У позиковому капіталі знаходять своє відображення відношення капіталістів між собою, але в той же час позиковий капітал передбачає специфічні відносини капіталістів і робітників. Тому можна з повним правом говорити, що основою навіть окремих кредитних операцій, хоч би як боржник і не виступав капіталіст, є відтворювання і розширене відтворювання капіталу.

Таким чином, оскільки кредитна операція передбачає повернення позиченого, остільки об'єктивною основою кредиту взагалі, незалежно від окремих конкретних випадків, може бути тільки об'єктивна можливість відтворювання капіталу. Оскільки кредитна операція передбачає повернення збільшеної вартості, остільки об'єктивною основою кредиту треба вважати розширене відтворювання капіталу. Можливість розвитку кредиту в суспільстві заснована на кругообігу капіталу як процесі його відтворювання і розширеного відтворювання. Точно так само цей процес виробництва викликає необхідність кредиту. Рух позикового капіталу таким чином має своєю основою рух реального капіталу, т. е. процес відтворювання і розширеного відтворювання капіталу. Основи списання грошових коштів без розпорядження клієнта і:  Основи списання грошових коштів без розпорядження клієнта і суб'єкти, що мають право на це: Би відповідності зі статтями 845, 854 ГК РФ всі операції по банківських рахунках здійснюються з ініціативи або на основі розпорядження клієнта. Це загальне правило, що володіє значною цінністю, але воно має виключення. Без розпорядження клієнта
Основи припинення статусу адвоката: Це тимчасова заборона на здійснення адвокатської діяльності, а:  Основи припинення статусу адвоката: Це тимчасова заборона на здійснення адвокатської діяльності, а також на заняття інших посад. (ст. 16 ФЗ) основи: - обрання адвоката до органу гос. власті або орган МСУ, - нездатність адвоката більш шести місяців виконувати свої
Основи припинення трудового договору.: 6 Трудовому кодексі РФ розглянутий наступний перелік основ:  Основи припинення трудового договору.: 6 Трудовому кодексі РФ розглянутий наступний перелік основ припинення трудового договору: - угода сторін (ст. 78); - витікання терміну трудового договору (ст. 79); - розірвання договору з ініціативи працівника (ст. 80); - розірвання
34. Основи припинення права власності.: Право власності на річ втрачалося внаслідок: 1. Фізичне:  34. Основи припинення права власності.: Право власності на річ втрачалося внаслідок: 1. Фізичне або юридичне знищення речі. Фізичне- річ зламана або розбита, юридичне- вилучена з обороту. 2. Derelictio- Відмова власника від речі (редача права іншій особі, або ж
з 2. Основи і порядок завершення виконавчого виробництва:  з 2. Основи і порядок завершення виконавчого виробництва: У залежність від наслідків і основ, завершення виконавчого виробництва можливо двома способами: - припинення виконавчого виробництва; - закінчення виконавчого виробництва. 1. Порядок і основи припинення виконавчого
9. Основи і порядок анулювання кваліфікаційного атестата:  9. Основи і порядок анулювання кваліфікаційного атестата аудитора: Кваліфікаційний атестат аудитора анулюється у випадках: 1) отримання кваліфікаційного атестата аудитора з використанням підроблених документів або отримання кваліфікаційного атестата аудитора особою, не відповідною вимогам до
26. Основи до скасування і зміни судових рішень.:  26. Основи до скасування і зміни судових рішень.: Основами для скасування або зміни рішення світового судді в апеляційному порядку, рішення суду в касаційному порядку 1) неправильне визначення обставин, що мають значення для справи; 2) недоведеність встановлених судом першої інстанції