Головна   Всі книги

Основні принципи

"Розвиток системи торгівлі на 10%- натхнення, і на 90%- піт" Sunny Harris

Коли були винайдені розрахункові фишка, деякі могли б представити, що це буде "золотим дном" для казино завдяки простакам, які вивчили правила і стали грати в азартну гру, не відточивши заздалегідь майстерність.

По-моєму, система торгівлі частково подібна звіру. Повсюдна комп'ютеризація корінним образом поліпшила умови роботи всіх трейдерів. Десятиріччя назад, більшість трейдерів не мала можливості зробити що-небудь істотне за допомогою цих неймовірно старих екранів для повідомлень Рейтера і Телерейта. На сьогоднішній день трейдери можуть приймати потоки даних, комбінувати їх, виділяти окремі образи або об'єднувати їх разом, і управляти на здивування складними пошуками того, що далеке не Святий Грааль, але може обіцяти серйозний прибуток протягом довгого терміну. Проте, як всі великі нововведення, система торгівлі містить в собі багато різноманітних пасток.

Перше питання, звернене до нас, містить в собі наступну проблему: чи повинні ви створювати свою власну систему або купувати систему чорного ящика (Термін використовується, щоб описати систему торгівлі, яка була створена і перевірена на міцність незалежним постачальником. З проблем, що породжуються такими системами, виділимо проблему підгонки (Ущербность торгової системи полягає в її властивості показувати кращі результати за даними, на яких вона випробовувалася. Таким чином, такі системи будуть видавати прекрасні сигнали на історичних даних, але не обов'язково будуть породжувати корисні сигнали до торгівлі в майбутньому. Це є загальним для систем чорного ящика, які часто мають в результаті значний фінансовий збиток після відносно короткого періоду торгівлі), і багато які системи чорного ящика часто особливо не міцні (not robust) при довгостроковому застосуванні. Хоч деякі системи показали хороший результат і в тривалому застосуванні, навряд чи буде несправедливо помітити, що більшість цього не досягли) з архіву.

У той час як багато які такі системи показують, що вони "роблять гроші" протягом тривалого часу, більшість систем на це не здатна. Дійсно, багато які прагнуть управляти тільки чорними ящиками, особливо тими, які демонструють надто хороші результати на історичних даних. Але такі системи страждають недоліком підгонки, добре працюють для минулих ринкових умов і не здатні прогнозувати майбутні події.

Іншою проблемою для систем чорних ящиків є проблема довір'я. Трейдери, що використовують системи, дійсно, потребують довір'я до їх особливого системного підходу, щоб підтримувати порядок протягом довгого часу. Якщо ви просто слідуєте інструкціям програми, переваг якої ви не знаєте, тоді вам буде важко зберегти віру в неї, особливо, коли неминуче фортуна відвернеться від вас.

Тим, хто вирішив витратити свої кошти на купівлю систем чорного ящика, рекомендується сильно не напружуватися і просто послати поштою чек редактору, ADT про все потурбується. Через 6 місяців я використовую генератор випадкових чисел, щоб повернути вам частину первинних коштів (за вирахуванням комісійних, звісно). Я можу з великою упевненістю гарантувати, що це повернення буде набагато більше, ніж збиток, який нагромадиться завдяки застосуванню багатьох систем чорного ящика!

Ця серія статей ставить перед собою метою, забезпечити широкий огляд найбільш популярних аспектів системи торгівлі. Вона також спробує дати в однаковій мірі і недосвідченим, і досвідченим творцям системи деяку допомогу по шляху до її остаточного варіанту.

Звісно, напрошується питання: "Що ж таке остаточний варіант системи?" Найбільш життєвим первинним розпорядженням для всіх трейдерів є створення системи, яка ефективна для вас самих. Іншими словами, система повинна бути тим, що об'єктивно підходить для вашого вкладеного капіталу. Виходячи з цього, концепція суворо ділового плану- як вже часто обговорювалося в попередніх випусках ADT(тут, наприклад) - також важлива, як і створення системи торгівлі. Коли починається робота над торговою системою, у нас є одна істотна мета, в основі якої лежить створення довго діючого, приносячого прибуток механізму. Програма, виражаючись відомою мовою системних трейдерів, повинна бути міцною (robust). Іншими словами, здатність вистояти в ринку подібна боротьбі з сильним штормом на спритній гоночній яхті. Неміцні (not robust) системи в цілій серії різних ринкових умов приречені на провал. Те, що ми шукаємо,- це система, яка буде справлятися з всіма ринковими сезонами і напрямами і, переважно, буде прибутковою в будь-якому випадку. Тому потреба в міцній системі - це та єдина реальність, яка об'єднує всіх творців систем. Що ж до інших, то вони будуть залежати тільки від індивідуальних обставин. Ми, однак, просто можемо визначити їх таким чином:

Кошти,

що Є в розпорядженні Психологічні аспекти

Вихід очікувань

Поточна підтримка

Потреби системи

кошти,

що Є в розпорядженні Професійні трейдери, працюючі в установах, прийшли до висновку, що або вони досягнуть своєї мети тільки завдяки системі торгівлі, або, якщо вони розіб'ють свої ліміти на систематизовані і несистематизовані частини. По моєму досвіду, багато які банківські трейдери прив'язують маленьку частину своїх торгових лімітів до системи "слідуй за трендом". Вони використовують цей постійний генератор прибутку на більш довгому тимчасовому відрізку, чому внутридневной- частково, як хороший спосіб управляти довгостроковою перспективою, а самі сосредотачиваются на торгівлі на коротких періодах. У рівній мірі, трейдери установ часто мають можливість торгувати на декількох ринках. Саме головне тут, вирішити: або ваша мета- створити модель, що відображає специфіку одного ринку, або більш широку концептуальну модель, яку можна застосувати до різних ринків.

По відношенню до приватних клієнтів- інвесторам, ситуація буде ще простіше. Істотне те, що ви будете обмежені у часі і розміром вашого торгового рахунку. Що стосується часу: не обманюйте себе. Якщо ви зайняті цілий день і повністю поглинені своєю роботою, тоді ви не зможете торгувати на внутридневной основі. Я стикався з працівниками, які стежили за своїми позиціями по схованому під підлогами одягу пейджеру. Але крім ризику втратити роботу, тут є також проблема, що постійні "спазми" нижче діафрагми можуть цілком бути схожим на реакцію вашого живота на неабияку частку крабових паличок. Замість того, щоб торгувати на внутридневном тимчасовому інтервалі, працюйте по денній- або, можливо, тижневій- системі, яка вимагає слабої підтримки, і ви можете перевірити свою позицію кожний раз, коли йдете додому.

До того ж, якщо ви обмежені в коштах, не спокушайтеся, що вам буде супроводити успіх. Ви не зможете вдало торгувати за системою, маючи 25000 доларів, якщо максимальне історично відоме використання кредиту (Величина програшу, передбачена в системі або виявлена консультантами по торгівлі при тестуванні. Якщо ви втрачаєте 10% капітали після встановлення нових максимальних цін, тоді говорять, що використане 10% кредити. Максимальне використання кредиту є дуже важливим аспектом оцінки роботи консультанта або системи торгівлі, оскільки воно вказує на міру нестійкість. Внутридневное використання кредиту показує, скільки система/ трейдер втрачає на одній сесії. Цей показник може бути також корисним індикатором нестійкості/ ризику вашої гри) становить 40000.

І трохи думок для тих фанатиків, творців систем, хто хоче залишити свою роботу і торгувати весь час. Пригадайте, що ви постійно отримували X доларів щорічної зарплати, включаючи всі ці додаткові допомоги. Системи торгівлі- це 365 днів бізнесу в рік, без вихідних, і вам треба "робити гроші" не тільки собі на зарплату, але також покривати численні витрати, пов'язані з відрахуваннями на свою пенсію, на медичну страховку і так далі. І, будь ласка, не кидайте свою роботу на основі того, що у вас є система, яка була добре перевірена на міцність. Насправді, системи рідко, і навіть ніколи не поводяться так, як при випробуванні на міцність (аспект, який ми детально розглянемо в більш пізній статті).

Психологічні аспекти

Життєво необхідно бути в курсі власних інтелектуальних здібностей і обмежень- в іншому випадку ви створите систему, яка вам зовсім не буде підходити. Не існує правильний або неправильний тип особистості, а є різні типи. Але, якщо ви сконструювали дуже нестійку систему, яка часто дає великий розкид по прибутку- якщо ви хочете уберегти свій капітал, в той час як забезпечується низький ризик при зростаючих доходах- тоді така система не підходить вам.

Якщо ви займаєтеся торгівлею для загострення емоцій, тоді все це не для вас. Працюючи з системою, ви не відчуєте нервове тремтіння при прийнятті власних рішень. Це не передбачається. З іншого боку, це може допомогти вам запасти більше доларів - і пам'ятаєте, цікаве життя- це не тільки хороша торгівля. Система потрібна для того, щоб автоматизувати ваші рішення і зробити ваші торгові сигнали більш надійними. Вона повинна скоротити кількість помилок у вашому аналізі автоматизацією обчислення рівнів торгівлі. Якщо ви хочете тільки гострих відчуттів, йдіть з торгівлі.

Якщо вам доставляє задоволення, складати свій власний аналіз і приводити свої думки в дію, тоді, може, система торгівлі не для вас. Однак, якщо вам часто здається, що ви "жертва параліча", тоді система може бути хорошим засобом, щоб повірити у ваші ідеї і дійсно допомогти вам почати ефективно торгувати.

Вихід очікувань

Якщо ви складаєте план системи, яка буде робити вам регулярно 1000% круглий рік, тоді ви можете з таким же успіхом сісти на дах і гавкати на місяць. Це те, що вам залишається робити.

Пригадайте статтю Campbell Gorrie, який помітив, що якщо вам вдається робити 20% щорічно протягом 20 років, тоді занесіть ваше ім'я на видне місце в книзі по економіці і інвестуванню. Системи здатні приносити великі доходи, але вони не здатні творити чудеса. Чекайте розумний дохід від вашої системи.

Поточна підтримка

Всім системам потрібна деяка підтримка, тому ваш план повинен включати також, скільки часу ви можете виділити на обдумування питань підвищення якості вашої системи торгівлі.

Потребі системи

Це знову стосується психологічних критеріїв, в яких ви можете передбачити певні потреби, коли плануєте свою систему. Якщо ви кредитоспроможні, то можете обмежити використання кредиту до якого-небудь відсотка- звичайно у тих систем, які створені, щоб управляти грошима, це обмеження становить 10 або 20%. Інший може відкинути будь-яку систему з довгою історією програних операцій- скажемо, 10 або більш підряд. Це швидше відображення психології трейдера, який хоче використати систему, чим що- або інше. У іншому випадку, коли наступить період витрачання кредиту, ви, ймовірно, втратите довір'я до системи і відкинете її раніше, ніж вона реабілітує себе. Якщо ви ввели такі критерії, тоді дотримуйтеся їх - або система, яка виявиться не в змозі задовольнити ваші потреби, погубить вас.

Закінчивши детальний план того, що ви хочете досягнути, в наступному розділі ми розглянемо расточки вимог до побудови математичного забезпечення системи торгівлі. 3. ОСНОВНІ ОЗНАКИ ПРАВА, ЙОГО СУТЬ І ТИПОЛОГІЯ:  3. ОСНОВНІ ОЗНАКИ ПРАВА, ЙОГО СУТЬ І ТИПОЛОГІЯ: Розглянуті вище правові концепції так різні, що по суті справи заперечує один одну. При цьому, однак, в науковій і учбовій літературі робляться спроби їх якось об'єднати, сформулювати на основі несумісного трактування права його
Основні ознаки олигополії: Нечисленність. У олигополистических галузях, як правило,:  Основні ознаки олигополії: Нечисленність. У олигополистических галузях, як правило, панує невелике число дуже великих фірм, так що кожною належить досить велика частка ринку. Це пов'язано, насамперед, з галузевими особливостями, які
3.4 Основні пріоритети бюджетних витрат: Уряду Російської Федерації при формуванні проекту:  3.4 Основні пріоритети бюджетних витрат: Уряду Російської Федерації при формуванні проекту федерального бюджету на 2008 - 2010 роки потрібно вийти з необхідності фінансового забезпечення прийнятих рішень по реалізації великих програм і проектів, що мають загальнонаціональне
Основні принципи обліку: У будь-якій області обліку, для якої немає спеціально розроблених:  Основні принципи обліку: У будь-якій області обліку, для якої немає спеціально розроблених стандартів, службовців керівництвом до дії, найкращою системою буде застосування основних принципів обліку, викладених в ЕЕАР 2. Чотири основних принципи цих Положення наступні:
Розділ 13. Основні принципи побудови податкової системи РФ:  Розділ 13. Основні принципи побудови податкової системи РФ: Податкова система, діюча в Росії в цей час, сформувалася до початку 1992 р. Але вже в середині 1 ' 1992 м. і в подальші роки в неї були внесені істотні зміни. З'явилися нові види податків, в існуючі -
2. основні принципи організації безготівкових розрахунків в срср:  2. основні принципи організації безготівкових розрахунків в срср: Планування усього народного господарства неможливе без систематичного державного урахування руху суспільного продукту і повсякденного контролю за діяльністю окремих галузей народного господарства і окремих підприємств. Основне місце в
46. Основні принципи кредитування.: Принципи кредитування - це способи реалізації законів кредиту в ході:  46. Основні принципи кредитування.: Принципи кредитування - це способи реалізації законів кредиту в ході безпосереднього кредитування. У будь-якій кредитній операції банк керується 3 принципами: 1. Терміновість. Кредит надається на певний термін, виходячи з техніки