Головна   Всі книги

Основні види інвестиційної діяльності банків

У умовах дефіциту інвестицій, що зберігається особливу актуальність придбаває діяльність банків. У сфері компетенції Національного банку Республіки Білорусь знаходяться ті питання, які безпосередньо пов'язані з функціонуванням всієї банківської системи.

Головний напрям діяльності націлений на розробку нормативних актів, що стосуються інвестиційної діяльності.

Комерційні банки мають право провести багато які інвестиційні операції. Передусім, комерційні банки обслуговують рух грошових коштів інвесторів, залучають накопичення, заощадження юридичних і фізичних осіб. Залучені комерційними банками грошові кошти інвестуються в цінні папери, нерухомість, статутні фонди підприємств, дорогоцінні метали і інші об'єкти, якщо їх ринкова ціна буде зростати, то банки будуть отримувати доходи у вигляді відсотків, дивідендів.

Однак самим важливим напрямом інвестиційної діяльності комерційних банків потрібно вважати надання інвестиційних кредитів. На початку 90-х рр. в Республіці Білорусь спостерігалася висока кредитна активність банків. У останні роки кредитна діяльність комерційних банків орієнтована переважно на короткострокові вкладення в економіку. Частка інвестиційних кредитів в загальному об'ємі кредитних ресурсів незначна. Об'єми довгострокового інвестиційного кредитування залежать від макроекономічної ситуації в республіці, інвестиційного клімату, а також від готовності банківської системи здійснювати інвестиційне кредитування.

Інвестиційні операції банків проводяться з метою отримання доходів, підвищення фінансової стійкості банку і зниження ризику за рахунок розширення видів діяльності, а також забезпечення присутності банку на найважливіших ринкових сегментах. Ведучим мотивом інвестиційних операцій потрібно вважати розширення клієнтської і ресурсної бази, посилення впливу на клієнтів, прагнення розширити вплив банку за рамки банківської діяльності.

Інвестиції банку по об'єктах можуть бути направлені в цінні папери, в паї і пайову участь, в дорогоцінні метали, в нерухомість і довгострокові майнові права, в різні галузі народного господарства. По термінах інвестування розрізнюють короткострокові інвестиції (терміном до одного року), які направлені на отримання прибутку спекулятивного характеру, середньострокові (до п'яти років) і довгострокові інвестиції (понад п'яти років). По цілях інвестиції поділяються на

прямі і портфельні. Прямі інвестиції забезпечують безпосереднє управління об'єктом інвестицій, а портфельні представляють вкладення в цінні папери і інші активи з метою отримання доходів в формі відсотків внаслідок підвищення курсової вартості цінних паперів. Самі вкладення не претендують на пряме управління об'єктом інвестицій.

Крім того, інвестиції банків діляться по ризиках (консервативні, помірні, агресивні і т. д.), по регіонах, галузях і пр. Консервативні інвестиції характеризуються мінімальними ризиками, високою надійністю і ліквідністю цінних паперів. Найбільш високим консерватизмом відрізняються інвестиції в державні цінні папери. Помірні інвестиції відрізняються достатньою ліквідністю і прибутковістю. Агресивні інвестиції характеризуються високими ризиками, низькою ліквідністю і порівняно високою прибутковістю.

Інвестиційна активність банків залежить від багатьох чинників. Серед них важливе місце займає спеціалізація банку. Так, універсальний банк звичайно прагне бути присутній на всіх сегментах ринку, в той час як спеціалізований - на операціях з певними видами цінних паперів. Наприклад, багато які банки основну частину своїх активів інвестують в державні короткострокові зобов'язання. Можливі відмінності внаслідок галузевої або регіональної спеціалізації банку (цінні папери певної галузі або регіону). Істотне значення має спеціалізація банку на довгострокових або короткострокових операціях. З урахуванням спеціалізації банку можуть створюватися універсальні портфелі з багатьох видів цінних паперів, однорідні портфелі, галузеві і регіональні портфелі, спекулятивні портфелі або довго- і середньострокові портфелі інвестиційних вкладень.

Банки постійно здійснюють аналіз прибутковості різних видів активів. Якщо прибутковість, наприклад, по вкладеннях в кредити вище, ніж по портфелю цінних паперів, то вкладення в цінні папери меншають, і навпаки. Звільнення банків від оподаткування доходів, що отримуються по державних цінних паперах, стимулює банки збільшувати їх частку в портфелі інвестицій.

Інвестиційна активність банків залежить від державного регулювання. По відношенню до банків держава може ухвалити рішення по обов'язковості вкладень встановленої частини активів банку в державні цінні папери. Можуть бути введені тимчасові обмеження термінів вкладень і термінів обігу цінних паперів, встановлені жорсткі правила здійснення операцій на ринку цінних паперів, а також введене додаткове ліцензування і регулювання окремих операцій.

Однак найбільш активно виявляються на інвестиційному полі характерні риси і особливості самого банку. Передусім - розміри активів банку і масштабність мережі його філіали; готовність йти на значні витрати, ті, що не приносять прибули в найближчому майбутньому і пов'язані зі сверхдоходами на перспективу; загальний тип поведінки і політики банку на ринку, меті його розвитку. ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Аналогія - це метод, що використовує аналог (т. е. ідеальний або:  ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Аналогія - це метод, що використовує аналог (т. е. ідеальний або матеріальний предмет, що адекватно відображає досліджуваний процес або предмет); висновок про наявність якої- небудь ознаки у досліджуваного об'єкта при такому методі робиться на основі схожості,
ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Статистика - багатопланова наука, що складається з трохи крупніших:  ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Статистика - багатопланова наука, що складається з декількох великих розділів: теорія статистики, математична статистика, прикладна статистика. У своїй методології статистика використовує три основних методи: а) метод статистичного спостереження; б)
ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Історичний метод - це метод, заснований на вивченні яких-небудь:  ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Історичний метод - це метод, заснований на вивченні яких-небудь процесів в їх хронологічній послідовності, спонтанному і хаотичному розвитку. Історичний метод досліджує і вивчає історичні факти. Історичний факт - це будь-які події
ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Мета економічної науки - так пояснити або сконструювати:  ОСНОВНІ ВИСНОВКИ: Мета економічної науки - так пояснити або сконструювати людську поведінку, щоб при дефіциті коштів або ресурсів людина могла з максимальною ефективністю досягнути бажаних ним цілей. Методи економічної науки досліджує економічна
Основні можливості: Перелік можливостей GnuCash вражає. Детально з всім списком ви:  Основні можливості: Перелік можливостей GnuCash вражає. Детально з всім списком ви можете ознайомитися на сторінці Features проекту. Я же зупинюся лише на основних і важливих для рядового «домашнього» бухгалтера: інтерфейс в стилі «чекової книжки» представляє
Основні види страхування. Обов'язкове і добровільне страхування.:  Основні види страхування. Обов'язкове і добровільне страхування.: Страхування - особливий вигляд економічних відносин, покликаний забезпечити страховим захистом людей і їх справи від різного роду небезпек. Види страхування. Майнове страхованиеСюда відноситься страхування майна юридичних і фізичних осіб. У
Основні види витрат і доходів державного бюджету:  Основні види витрат і доходів державного бюджету : Державний бюджет - це баланс доходів і витрат держави за певний період часу (звичайно за рік), що являє собою основний фінансовий план країни, який після його прийняття законодавчим органом влада (ентом,