На головну сторінку   Всі книги

6.4. Платіжна криза і напрями його пом'якшення в умовах перехідної економіки

Особливістю функціонування грошової сфери в РФ в умовах перехідної економіки є невчасне здійснення платежів. Розміри неплатежів в РФ в травні 1998 р. перевищили 2 трлн деноминированних рублів.

Платіжну кризу не можна розглядати як явище, значення якого обмежене грошовою сферою. Він впливає негативний чином на різні сторони економіки РФ; створює серйозні перешкоди нормальному здійсненню господарської діяльності підприємств і організацій. Так, ненадходження виручки в зв'язку з платіжною кризою обмежує можливість підприємств придбавати необхідні ним матеріальні ресурси.

Характерний вияв кризи неплатежів - затримки з видачею заробітної плати робітникам і службовцем, що супроводиться погіршенням їх матеріального положення, обмеженням об'єму платоспроможного попиту на товари і послуги. Платіжна криза і викликане ним зменшення надходжень доходів до бюджету впливають чималий чином на утворення бюджетного дефіциту, що обмежує можливість витрачання коштів державою.

Великий вплив платіжної кризи на зменшення капіталовкладень. Нарівні з іншими причинами цьому сприяють відсутність у підприємств власних ресурсів для таких витрат і обмежені можливості залучення коштів бюджету і отримання банківських позик.

Наявність платіжної кризи зумовлена багатьма причинами, в тому числі що відносяться до сфер виробництва і звертання. Тут важливо, що вплив різних причин відбувається не відособлено, а при їх взаємозв'язку і взаємодії.

Чинники сфери виробництва включають спад виробництва, що, зменшення об'єму капіталовкладень, зниження рентабельності, збитковість великого числа підприємств цієї сфери.

Негативні процеси в сфері звертання передусім пов'язані із зменшенням виручки підприємств за продукцію, що реалізовується і утворенням нестачі коштів для оплати необхідних матеріалів, послуг, платежів бюджету, для видачі зарплати.

Виникаючі неплатежі неминуче приводять до зменшення попиту, відбиваються на скороченні обсягу виробництва підприємств виготівників матеріалів, що поставляються, а також на скороченні платоспроможного попиту населення, що, в свою чергу, спричиняє за собою зменшення виробництва підприємств, що виготовляють товари для населення.

Невиконання зобов'язань перед бюджетом внаслідок спаду виробництва і зменшення надходження виручки супроводяться деякими додатковими негативними наслідками в сфері звертання. Наприклад, обмежуються можливості бюджету по оплаті замовлень оборонним підприємствам, фінансуванню охорони здоров'я, освіти і інш. Все це впливає на зменшення платоспроможного попиту на різні види продукції і відповідно на спад виробництва.

Особливе місце серед чинників, що впливають на існування і розвиток платіжної кризи, займає та, що проводиться в РФ протягом ряду років грошово-кредитна політика, що спрямовується на зменшення маси грошей в обороті. Основна задача такої політики полягала в тому, що б за допомогою обмеження об'єму грошової маси подолати інфляцію, зменшити платоспроможний попит і тим самим надати вплив на запобігання зростанню цін.

Однак застосування заходів по обмеженню грошової маси привело до широкого використання в обороті різних способів безготівкових розрахунків, в тому числі за допомогою бартеру, заліків, векселів, на частку яких в останні роки доводилася переважаюча частина розрахунків.

У умовах платіжної кризи, широкого застосування бартеру багато в чому втрачається значення такої важливої особливості ринкової економіки, як конкуренція.

Поставлений в скрутне економічне становище кожний учасник грошового обороту не користується для купівлі або реалізації ринком, де є можливість вибору контрагента, у взаємовідносинах з яким він витрачає або отримує гроші, а шукає контрагента, що має зустрічну рівновелику потребу в матеріальних ресурсах і згідного на залік, бартер або застосування векселя.

Внаслідок подібних операцій продавець залишається без необхідних грошових коштів для інших подальших розрахунків, що обмежує його можливості придбання потрібних матеріальних ресурсів і інших витрат (платежі бюджету, видачу заробітної плати і т. п.).

Крім відмічених труднощів і ряду негативних наслідків, не можна ігнорувати при подібних операціях виникаючу у однієї з сторін гостру необхідність в здійсненні операції, сприяючу можливості підвищення ціни продукції, що реалізовується.

Потрібно мати на увазі, що розрахунки між підприємствами, здійснювані минуя банки і без обороту грошей, стали переважаючими в господарській практиці. Так, на початку 1998 р. до 90% виручки підприємств доводилися на грошові сурогати і бартер.

Існування платіжної кризи означає в певній мірі відмову від умов функціонування ринкової економіки. Це виявляється, передусім, в істотному ослабленні значення властивих ринковій економіці взаємовідносин платоспроможного попиту на різні товари і їх пропозиції. Такі взаємовідносини багато в чому замінюються відособленими операціями між окремими контрагентами із застосуванням заліків, бартеру, векселів. При проведенні подібних операцій істотно знижується роль грошей і ослабляється дія важелів, властивих ринковій економіці.

Для подолання платіжної кризи доцільно проведення широкого кола заходів як в сфері виробництва, фінансової діяльності, бюджету, так і в сфері організації розрахунків в інтересах забезпечення обороту необхідною масою платіжних коштів.

Разом з тим самостійною задачею є вдосконалення організації розрахунків, забезпечення обороту достатньою масою платіжних коштів.

Труднощі і недоліки, властиві розрахункам за допомогою заліку, бартеру, векселя, і обмежені можливості їх застосування обумовили пошук інакших способів розрахунків в умовах платіжної кризи.

Одним із заходів в цьому напрямі служить утворення недержавних, небанківських розрахункових і клірингових кредитних організацій. Таким установам, діючим в Москві і в деяких містах РФ, дозволено відкривати рахунки юридичним особам, що не є кредитними організаціями.

Між клієнтами розрахункових і клірингових установ виробляються заліки, для завершення яких можуть бути надані позики на термін до семи днів за рахунок власного капіталу розрахункової або клірингової організації і коштів фонду, що утворюється за рахунок сум, що депонуються клієнтами.

Загальний об'єм платежів, минулих через клірингові організації, порівняльний невеликий, і в 1997 р. становив 16,5 млрд крб.

Проте, подібні операції сприяли деякому зменшенню об'єму неплатежів. Подальше ж розширення операцій малоймовірно як тому, що клієнтура не завжди має в своєму розпорядженні вільні кошти для депонування в кліринговому центрі, так і тому, що при обмеженому контингенті клієнтів таких центрів можливості заліку невелики. Ці заходи можуть розглядатися як тимчасові, прийнятні лише до кардинального рішення проблеми усунення неплатежів.

Можливості зменшення неплатежів існують і в області розрахунків між підприємствами, виступаючими клієнтами різних банків. Справа в тому, що в нових умовах в розрахунках між клієнтами з'явилися додаткові ланки в особі РКЦ (розрахунково-касових центрів), що привело до деякого уповільнення розрахунків.

Погіршення умов розрахунків, що проводяться з участю РКЦ, пов'язане також з тим, що кожний банк вимушений здійснювати безприбуткове вкладення коштів в РКЦ, оскільки розрахункова операція за дорученням банку може виконуватися лише в межах залишку коштів банку, що знаходяться в РКЦ.

Такі вкладення досягають значних розмірів, порівнянних з об'ємом обов'язкових резервів, які комерційні банки зберігають в установах ЦБ РФ. При недостатності коштів банку в РКЦ в розмірі, необхідному для розрахункових операцій, залишок на рахунку банку в РКЦ може бути поповнений за допомогою залучення міжбанківських кредитів (МБК) або отримання короткострокового (до семи днів) кредиту ЦБ. Однак на практиці залучення такого кредиту не завжди можливе.

Не можна не відмітити і те, що при переході до розрахунків з участю РКЦ, особливо на перших часах їх застосування, з'явилася можливості зловживань за допомогою фальшивого авізо. Це було в чималій мірі пов'язано з тим, що розрахунки через РКЦ виявилися позбавленими переваги системи розрахунків, що раніше застосовувалася за допомогою межфилиальних оборотів (МФО), що передбачала децентралізовану квитовку і централізований контроль по розрахункових операціях, що виконуються.

Децентралізована квитовка полягала в тому, що установа банку, в яку поступило доручення від установи банку, що почало операцію, повідомляло останньому про виконання доручення.

Централізований контроль полягав в тому, що в певних обчислювальних центрах на основі даних, що поступили від установ банків, що починали відповідні операції, проводилося угруповання операції по установах банку, які повинні були їх виконати. За такими даними, що поступили від обчислювального центра в установі банку, що завершив виконання операції, можна було пересвідчитися, чи всі операції інших установ банків були виконані і чи немає в складі виконаних операцій таких, по яких не було доручень банків, що починали операцію.

Здійснення розрахункових операцій через РКЦ вимагає значних витрат на зміст таких установ з тих, що завжди відшкодовуються (при невеликому об'ємі операцій) РКЦ платою, що стягується. Це є однією з причин наміченого ЦБ РФ в 1998 р. закриття 100 РКЦ.

Однією із заходів вдосконалення організації розрахунків між клієнтами різних банків є практика розрахунків, що порівняно недавно розповсюдилася між банками за допомогою операцій по кореспондентських рахунках банків на основі відповідних кореспондентських договорів, що укладаються між ними.

Відповідно до кореспондентського договору в кожному з банків відкривається рахунок для проведення кореспондентських операцій, на який зараховуються кошти банку-кореспондента, що використовуються для виконання його доручень. У разі недостатності коштів на кореспондентському рахунку може бути наданий кредит в межах сум, передбачених договором (овердрафт).

Подібні розрахунки здійснюються без участі в них РКЦ, що сприяє прискоренню платежів і в певній мірі запобігає можливості появи фальшивого авізо. Однак ефективність подібної організації розрахунків виявляється обмеженою в зв'язку з тим, що в кожній ланці кореспондентських відносин беруть участь звичайно два банки, що здійснюють розрахунки між клієнтами, що обслуговуються ними. Одна з найважливіших переваг кореспондентських відносин між банками складається в тому, що при них має місце залік взаємних вимог банків, що виконують розрахункові операції своїх клієнтів.

Більш повному використанню можливості пом'якшення платіжної кризи за допомогою вдосконалення умов проведення розрахунків сприяють також спільні зусилля банків по взаємному виконанню розрахункових операцій. Подібні відносини представляються переважними в порівнянні з кореспондентськими відносинами між окремими банками. Тут корисної може бути організація клірингу з участю в них груп банків по операціях їх клієнтури.

Збільшення числа банків і їх клієнтів, що бере участь в організації і здійсненні міжбанківського клірингу, розширює можливість заліку взаємних вимог, знижує неплатежі. У зв'язку з цим заслуговує уваги спроба створення дванадцятьма банками в Санкт-Петербурге розрахункового пулу Північно-Західного регіону. Така міра володіє певними перевагами, що перебувають в зниженні неплатежів.

Разом з тим не можна випускати з уваги властиві їй недоліки. До їх числа потрібно віднести, з одного боку, то, що коло учасників клірингу обмежене; відповідно обмежуються можливості подолання неплатежів за допомогою клірингу. З іншого боку, при застосуванні клірингу розрахунки між його учасниками відособляються, а поступаючі в їх розпорядження кошти використовуються передусім для задоволення вимог учасників клірингу, але в збиток вимогам інших учасників господарського обороту. Наприклад, виручка учасників клірингу не може використовуватися для розрахунків з іншими підприємствами і організаціями, що не беруть участь в клірингу, а також для платежів бюджету, видачі заробітної плати і інш.

Все це свідчить про нестачі клірингу і обгрунтованість визнання доцільності обмеження його застосування і більш повного використання можливостей застосування грошового обороту.

Розширення безготівкових розрахунків із застосуванням грошового обороту замість бартеру, заліків може сприяти підвищенню ролі грошей в народному господарстві, послідовному переходу до ринкових умов взаємодії сукупної пропозиції товарів і платоспроможного попиту на них.

Привертає увагу ту, що чимала частина неплатежів виникає в зв'язку з недостатністю платіжних коштів для здійснення грошового обороту. Про це свідчить використання для значної частини розрахунків-бартеру, заліків і інших грошових сурогатів. Про недостатню забезпеченість обороту платіжними коштами свідчить рівень коефіцієнта монетизації (відношення об'єму грошової маси до величини ВВП). Так, в 1995-1996 рр. коефіцієнт монетизації складав в РФ 13%, в той же час в інших країнах той же коефіцієнт становив 40-70% до об'єму ВВП, т. е. набагато більше. За нашою оцінкою, ймовірно, доцільно, принаймні, подвоїти грошову масу, піднявши її рівень з 13 до приблизно 25%.

Рішення задачі більш повного задоволення потреби обороту в платіжних коштах може спиратися на істотне збільшення кредитних вкладень банків в реальну економіку. Така міра тим більше обоснованна, що частка банківського кредиту в складі джерел оборотних коштів підприємств незначна, а збільшення об'єму позик, що надаються банками поліпшить забезпеченість підприємств платіжними коштами, що буде сприяти пом'якшенню платіжної кризи.

Питання для самоконтроля

1. Які основні елементи системи безготівкових розрахунків?

2. Чому розрахунки платіжними дорученнями (зокрема, з попередньою оплатою товарів і послуг) є сьогодні найбільш поширеною формою безготівкових розрахунків в нашій країні?

3. У чому основні переваги і нестачі акредитивної форми розрахунків?

4. Які форми безготівкових розрахунків найбільш перспективні для російських клієнтів банків?

5. Яка характеристика сучасної системи міжбанківських розрахунків, діючої в Росії?

6. Які перспективи розвитку безготівкових розрахунків в нашій країні?

7. Які основні причини платіжної кризи?

8. У чому виявляються негативні наслідки платіжної кризи?

9. У чому складаються переваги і обмежені можливості впливу застосування клірингу на пом'якшення платіжної кризи?

10. Які можливості і межі більш повного задоволення потреби обороту в платіжних коштах і вплив цієї міри на пом'якшення платіжної кризи? Побічні впливи ка до проблема прийняття рішень:  Побічні впливи ка до проблема прийняття рішень: Претензія на точність там, де внаслідок природи предмета розрахунки і формальні системи рівнянь неможливі, виглядає вельми сумнівною. Необгрунтовані претензії на точність створюють проблеми з точки зору теорії прийняття рішень, економіки і етики.
ПЕРЕМОЖЦІ І що ПРОГРАЛИ: БІДОЛАГА ГРЕНВИЛЛ, ЧАРЛИ І ХЛОП'ЯТА:  ПЕРЕМОЖЦІ І що ПРОГРАЛИ: БІДОЛАГА ГРЕНВИЛЛ, ЧАРЛИ І ХЛОП'ЯТА: Проблема з миттєвою комунікацією і ринком, реагуючим вмить, полягає в тому, що завжди є хто- те, хто не устигає отримати інформацію. У мене є приятель Чарлі, головний ковбой-дуелянт в дуже агресивному фонді. Фонд Чарлі
Перемога «Гори-капітана»: Тед, в кінцевому результаті, виграв складний судовий розгляд 3:  Перемога «Гори-капітана»: Тед, в кінцевому результаті, виграв складний судовий розгляд 3 березня 1980 року, що дозволило «Си-Ен-Ен» зв'язатися зі супутником «Сетком-1». Черговий блеф, що привів до перемоги, може бути матеріалом для голливудского кінофільму, оскільки
Погані фізичні умови переговорів.: Ви погодилися на ведіння переговорів на території ділового:  Погані фізичні умови переговорів.: Ви погодилися на ведіння переговорів на території ділового партнера, бачачи для себе в цьому наступні переваги: інша сторона буде більш уважно прислухатися до ваших пропозицій і, у разі необхідності, вам легше буде перервати
Плаваюча процентна ставка: - ставка по середньо- і довгостроковим кредитам або депозитам, розмір:  Плаваюча процентна ставка: - ставка по середньо- і довгостроковим кредитам або депозитам, розмір якої періодично переглядається. Вона складається з двох частин. Перша являє собою жваву основу, що змінюється відповідно до кон'юнктури грошово-кредитного
3. Платіжний баланс: Платіжний баланс поміщається ведучу в балансах міжнародних:  3. Платіжний баланс: Платіжний баланс поміщається ведучу в балансах міжнародних розрахунків. На відміну від розрахункового балансу платіжний баланс включає тільки фактично зроблені надходження і платежі, кредити і інвестиції. Найважливіша роль в платіжному балансі
Платіж заробітної плати електронними грошима емітента:  Платіж заробітної плати електронними грошима емітента: Поширення різних видів платіжних карток приводить до того, що все більше число підприємств пропонують своїм службовцем доступ до різних внутрішніх послуг через використання електронних коштів платежу. Ідентифікація макроекономічного