На головну сторінку   Всі книги

Поняття кредиту і необхідність його появи

Кредит відноситься до числа найважливіших категорій економічної науки, він активно вивчається практично всіма її розділами. Такий інтерес до кредиту і кредитних відносин продиктований унікальною роллю, яку грає це економічне явище не тільки в господарському обороті, національній і міжнародній економіці, але і в житті людського суспільства загалом.

Слово «кредит» відбувається від латинського слова creditum - позика, борг. Однак багато які економісти зв'язують його з інакшим близьким по значенню терміном - credo, т. е. «вірю». Відповідно, в кредиті бачать боргове зобов'язання, прямо пов'язане з довір'ям однієї людини, що передала іншому певну цінність. Таке трактування походження слова «кредит» цілком правдоподібна, оскільки кредит і кредитні відносини виникають з операцій, в яких одна сторона (кредитор) надає іншій стороні (позичальнику) деякий володіючий цінністю предмет (майно) в обмін на обіцянку позичальника повернути цей предмет або його еквівалент в майбутньому. Однак, по справедливому зауваженню видного німецького економіста XIX в. Шеффле (Schaeffle), довір'я є супутник кредиту, але не складає його економічної істоти. Одного довір'я, звісно, мало. Для виникнення і розвитку кредитних відносин необхідні ваговиті економічні основи, серйозні економічні причини.

Виникає кредит і існує в тій сфері господарського життя, де зустрічаються незалежні господарюючі суб'єкти і відбувається переміщення суспільного багатства з рук в руки на вільній і добровільній основі. У найпростішій формі кредит існує в умовах розкладання натурального і становлення товарного господарства, коли один господарюючий суб'єкт не обмінює свій товар безпосередньо на товар іншого виробника, а передає його при умові, що після закінчення певного сро*- ка другий виробник зробить зустрічну передачу свого товару. Тут утвориться тимчасової розрив в здійсненні операцій купівлі- продажу. Замість зустрічної передачі товарів з рук в руки за принципом «тут і зараз» один товар передається до того, як інший буде відданий в обмін як еквівалент. Така форма обміну може виникати і суща* ствовать тільки при вільному волевиявленні обох сторін, на основі їх добровільної згоди, укладеної угоди.

Згодом прямий товарообмін поступається місцем товарному обігу, для якого характерна участь грошей як посередник. Поява грошей приводить до того, що услід за одночасним товарообміном видозмінює свою форму і разновременний товарообмін. Однак від модифікації форми обміну суть кредитних відносин не міняється. Тепер після закінчення терміну, обумовленого учасниками обміну, замість зустрічного переміщення товарів відбувається перерахування грошей, т. е. передача не товарного, а грошового еквівалента. У результаті в процесі купівлі-продажу товарів при відстрочці розрахунків гроші починають виконувати нову для них функцію - кошти платежу.

Можлива ситуація, коли відповідно до угоди сторін спочатку передаються не товари, а гроші, з умовою подальшого отримання товару. У цьому випадку покупець проводить передоплату за товар або видає аванс, кредитуючи продавця. Тут знову ми зустрічаємося з разновременним обміном, місцями помінялися лише акти обміну. Особливо відмітимо, що один і той же господарюючий суб'єкт в одних операціях є позичальником, а в інших - кредитором. Тому таке кредитування носить взаємний характер.

Причинами утворення тимчасового розриву в товарообмінних операціях можуть стати разновременность виробництва і обміну, відмінності в тривалості виробничих процесів. Так, цикли виробництва в рослинництві і тваринництві не співпадають по біологічних обставинах. Ремісничий промисел практично зовсім не залежить від природних чинників. Природна разновременность свавілля* ства виступає слідством найпростіших форм розділення і кооперації труда, зародженням виробничих зв'язків, коли продукт для переробки треба отримати до того, як готові товари можуть бути обменени або продані.

Таким чином, відмінність під часі виробництва у різних господарюючих суб'єктів зумовлює необхідність появи разновременного (розділеного у часі) обміну і товарного обігу, на основі яких виникають особливі економічні відносини (зв'язки) - кредитні відносини. У їх рамках створюються зустрічні зобов'язання, які породжують тісний взаємозв'язок і взаємозалежність товаровиробників. Виконання боржником своїх індивідуальних зобов'язань в термін дозволяє продовжити кредитування і сприяє, в кінцевому результаті, розвитку господарства загалом і всіх учасників обміну окремо. Невиконання згубне не тільки для кредитора. Воно ставить під удар виконання боргових зобов'язань у всьому ланцюжку кредитних відношенні.

Закономірно, що серед історично перших правових норм, вироблених для регулювання господарського життя, можна зустріти такі, які однозначно захищають інтереси кредитора.

Говорячи про економічні обставини, породжуючі кредитні відносини, потрібно продовжити аналіз суспільного розподілу праці. На певному етапі його розвитку з'являється торгівля і виникає купецький капітал. На цьому грунті відбувається подальше зміцнення кредиту. Торгівля отримує вже готової форму разновременного товарообміну і активно використовує її. Можна навіть затверджувати, що для торгівлі, особливо оптової, купівля і продаж товарів в кредит є найбільш характерною особливістю. Торгівля в кредит відображає її посередницьку природу, оскільки торговці не тільки продають свої товари з відстрочкою платежу, але і придбавають їх на кредитній основі для подальшої реалізації.

Відомий російський економіст М. І. Туган-Барановский (1865- 1919) приводив наступний приклад з історії Росії. При царі Олексії Михайловичі торгівля з іноземними купцями велася на основі кредиту терміном на рік, але не тому, що російські купці користувалися особливим довір'ям іноземців. Навпаки, всі іноземці в один голос скаржилися на несумлінність і нечесність російських купців. І проте іноземні купці відпускали російським купцям свої товари в кредит на довгий термін, що вимушуються до цього економічною необхідністю - готівки у російських купців було мало, і вони могли розплатитися за товари лише після їх продажу всередині Росії. Довгостроковий характер кредитування пояснювався труднощами реалізації, пов'язаними з обширність території країни і поганими шляхами повідомлення'.

Цікаво відмітити, не внаслідок іронії історії, але по причинах цілком економічним, пов'язаним із закономірностями становлення вільного ринку, подібна історія спостерігалася в Росії майже повсюдно в постпе- рестроечний період аж до дефолта.

Тому цілком логічно, що вивчення кредиту як важливого економічного явища було почате саме з його простої форми, пов'язаної з відстрочкою платежу за товари, що придбаваються або передоплатою за товари, що придбаваються. Історично і логічно вона є початковою. Ця форма отримала назву комерційного кредиту. Комерційний кредит - це надання товарних форм суспільного багатства на умовах зустрічної передачі еквівалентів у встановлений термін в майбутньому. Або більш коротко - зустрічне переміщення еквівалентів в рамках разновременного обміну благ.

Матеріальною основою комерційного кредиту є сукупність взаимообусловленних господарських операцій: розділені у часі «кти передачі товарів або грошей і зустрічне переміщення їх еквівалентів (грошових або товарних), т. е. акти заміщення еквівалентів. Тому дану форму кредитування можна стисло визначити як взаємне заміняюче кредитування (запозичення).

На базі комерційного кредиту отримали розвиток різні боргові розписки, які передавалися покупцем продавцю при отриманні те в а* ра. По мірі еволюції кредитування відбувалася уніфікація форми таких розписок, і в кінцевому результаті вони придбали закінчений вигляд, що отримав назву «вексель».

При всій простоті і привабливості заимствований в товарній формі їх масштаби і, головне, терміни досить обмежені. Ці обмеження стали очевидні ще в древності. І римські імператори, і вельможі середньовічної Європи прагнули взяти кредити в дзвінкій повноцінній монеті. Вони ж старалися всі повинності своїх підданих трансформувати з натуральних форм в грошові і добре знали, що гроші, а не товари втілюють загальне багатство. Саме римському сенатору Крассу, володарю фантастичного на ті часи стану в 170 млн сестерциев, при* належить вираження: той, хто не може на відсотки зі свого капіталу містити цілу армію, не має права називатися багатим.

Купці вже в древні часи випробовували потребу в грошових коштах для придбання товарів з метою їх подальшого транспортування і реалізації. Торгівля предметами розкоші не тільки приносила великі бариші, але і вимагала великих одноразових вкладень капіталу. Ще складніше йшла справа з організацією морської торгівлі. З одного боку, тут було потрібен об'єднання капіталу і зусиль багатьох купців. З іншого боку, роздрібна торгівля давала швидке надходження грошей і приносила стійкий прибуток. Тому практично одночасно з продажем товарів в кредит з'явилися чисто грошові форми кредитування.

Справедливість ради потрібно сказати, що досить широке поширення отримали товарні кредити. Для цього вигляду кредитування характерна передача товарів на умовах подальшої передачі рівної кількості товарів того ж сорту (роду) і якості. Особливо важливу роль таке кредитування отримало в сільському господарстві, коли виробники брали в кредит зерно на умовах передачі в майбутньому зерна тієї ж кількості і сорту. Передачі підлягав не той же самий товар, а такої ж, т. е. товар, що володіє тими ж родовими ознаками.

Гроші є якісно однорідною формою загального багатства і тому можуть бути легко замінені подібними благами - сумою грошей в тій же кількості. Ось чому погашення кредиту і пов'язаного з ним боргового зобов'язання шляхом зустрічної передачі його еквівалента в майбутньому отримало назву повернення кредиту, а грошовий і товарний кредит - завивання- вратной форми кредиту. Очевидно, що терміном «повернення» можна характеризувати такі кредитні відносини, при яких у кредитора є цілком реальна можливість отримати зворотно хоч би і не ті ж самі злитки, монети або купюри, але ту ж суму грошей в прийнятній для кредитора матеріальній формі.

Говорячи про грошову форму кредиту, потрібно звернути увагу на те, що її головний аспект - кількісна сторона операції: зобов'язання заемщи" ка передати після закінчення обумовленого терміну рівну суму грошей і сплатить** з неї відсоток. Саме можливість не тільки повернути раніше передані в борг гроші, але і отримати матеріальну вигоду від операції, є найважливішою умовою і мотивом її висновку.

У результаті можна дати визначення грошового (товарного) кредиту. Грошовий (товарний) кредит - це надання особливих форм суспільного багатства (грошей або інакших речей, визначених родовими ознаками) на умовах зустрічної передачі (повернення) їх еквівалента (такої ж суми грошей або рівного по вартості багатства інакшого роду) після закінчення терміну, визначуваного сторонами, як правило, з сплатою відсотка. Аналогічно з комерційним кредитуванням цю форму можна стисло визначити як взаємне поворотне кредитування (запозичення).

Разом з тим комерційний і грошовий (товарний) кредити мають велику схожість, яка і дозволяє розглядати їх як різні форми вияву єдиного економічного явища. До їх загальних ознак відносяться:

неодночасний (разновременний) характер зустрічних рухів матеріальних благ як матеріальна (економічне) основа для виникнення кредитних відносин. Спочатку передається матеріальне благо одним з господарюючих суб'єктів - кредитором;

утворення на основі односторонньої передачі блага у іншої сторони особливого позикового зобов'язання, оформленого договором або векселем;

погашення позикового зобов'язання після закінчення певного угодою терміну шляхом зустрічної передачі (повернення) товарного або грошового еквівалента.

Комерційний і грошовий (товарний) кредити, пов'язані з рухом матеріальних благ, є базовими формами кредиту. На їх основі виникають більш складні кредитні відносини, з'являються різні способи запозичення і погашення позикових зобов'язань.

З економічної точки зору принципова обмеженість комерційного кредиту виявилася в період промислової революції, коли йшло формування і розвиток фабричного виробництва, виникали цілі галузі промисловості. З їх появою спочатку існуюча разновременность виробництва і обміну, відмінності в тривалості процесів виробництва і реалізації товарів окремих виробників виявляють себе як відмінність в кругообігу і обороті індивідуальних капіталів в промисловості і торгівлі. Змінюється тому і ведуча форма кредиту. Комерційний кредит поступається своєю роллю грошовому кредиту. На відміну від комерційного кредиту, обслуговуючого купівлю-продаж товарів, грошовий кредит самим тісним образом пов'язаний з промисловим виробництвом, що включає процес звертання товарів як одна з своїх стадій нарівні з власне виробничим процесом. Ця єдність виробництва і звертання виражається поняттям кругообігу (обороту) промислового капіталу. Він визначає необхідність появи грошового кредиту і його роль в розвитку господарства.

Дійсно, в умовах формування і розвитку фабричного виробництва були потрібен величезні грошові суми. Головним же джерелом коштів стали грошові кошти, які тимчасово вивільнялися в промисловості і торгівлі. Це джерело укладене в самому процесі виробництва і звертання товарів, оскільки саме в процесі кругообігу і обороту промислового і торгового капіталів постійно відбувається вивільнення грошових коштів.

Утворення тимчасово вільних коштів зумовлене наступними причинами:

а) характером обороту основного капіталу. У процесі функціонування (обороту) основного капіталу по мірі його зносу відбувається освіта і поступове накопичення амортизаційного фонду, призначеного для подальшого оновлення основного капіталу. Цей процес охоплює значний період часу, і аж до настання терміну оновлення основного капіталу в натуральній формі (повної заміни зношених засобів виробництва) кошти амортизаційного фонду є тимчасово вільними, вони «випадають» з обороту;

б) характером обороту оборотного капіталу. Практично завжди існує неспівпадання в термінах між реалізацією готових товарів на ринку і закупівлею сировини, матеріалів і палива - нових елементів оборотного капіталу, необхідних для продовження процесу виробництва. До причин, що приводять до неспівпадання в термінах і, відповідно, до утворення тимчасово вільного грошового фонду, відносяться сезонність закупівель сільськогосподарської сировини для переробки, періодичність виплати заробітної плати, орендних платежів і деяких податків. Розходження в термінах про* дажи і купівлі товарів взагалі характерно для торгівлі, особливо оптової, і відображає своєрідний характер кругообігу торгового капіталу, його специфічну відмінну рису;

в) необхідність капіталізації частки прибутку. Частка прибутку, що Накопичується призначена для розширення виробництва, його модернізації і технічного переозброєння. Умовою реальної капіталізації прибутку є досягнення нею певної величини, що залежить від масштабів виробництва. При великих розмірах промислового виробництва потрібно значний додатковий капітал. Тому частка прибутку повинна акумулюватися як спеціальний грошовий фонд протягом тривалого періоду часу до того моменту, поки не досягне розмірів, достатніх для придбання нових засобів виробництва.

Таким чином, кругообіг і оборот промислового і пов'язаного з ним торгового капіталу неминуче приводять до утворення тимчасово вільних грошових коштів. Їх вивільнення є об'єктивною необхідністю, яка закладена і породжується самим ходом виробництва і звертання.

Вказані причини утворення тимчасово вільних грошових коштів характеризують закономірності кругообігу і обороту капіталу. Вони також визначають найважливіші чинники, що впливають на утворення потреби в додаткових грошових коштах.

Дійсно, в ході промислового виробництва і звертання постійно виникає потреба в додаткових грошових коштах зверх вже авансованих в основний і оборотний капітал. По-перше, грошові кошти необхідні для забезпечення потреби господарюючих суб'єктів в додатковому оборотному капіталі. Додаткові кошти дозволяють подолати недостачу оборотного капіталу, викликану об'єктивним характером обороту оборотного капіталу - розходженням в термінах між придбанням сировини, матеріалів і палива і реалізацією готової продукції. Так, з одного боку, виручених від реалізації окремих партій товару грошових коштів може не хватити для закупівлі великої партій товару сезонного виробництва. Однак така закупівля гостро необхідна для забезпечення процесу виробництва сировиною на тривалий термін і, відповідно, є умовою безперервності кругообігу капіталу. Торгівля також часто випробовує недостачу коштів для придбання оптових партій товару.

З іншого боку, для формування великого постачання готових товарів необхідно забезпечувати регулярне надходження невеликих об'ємів сировини і матеріалів. Це стає можливим за рахунок регулярного отримання невеликих грошових сум із зовнішніх джерел.

Таким чином, додаткові грошові кошти є умовою прискорення кругообігу капіталу. Крім того, підприємці прагнуть максимально прискорити реалізацію своїх товарів і вимушені часто продавати їх на умовах відстрочки платежу. У цьому випадку тимчасова недостача грошових коштів на закупівлю сировини для продовження процесу виробництва повинна бути заповнена за рахунок зовнішніх джерел.

По-друге, додаткові грошові кошти необхідні для забезпечення потреб господарюючих суб'єктів в додатковому основному капіталі. Додаткові кошти дозволяють зняти обмеження на розширення виробництва, пов'язані зі своєрідним характером обороту основного капіталу. Останнє виражається в тому, що по мірі його зносу відбувається накопичення амортизаційних відрахувань, рівних лише невеликій частині вартості основного капіталу. Тому до витікання терміну його амортизації накопиченої суми грошей може не хватити для проведення глибокої модернізації виробництва і розширення його масштабів. Таким чином, додаткові грошові кошти дозволяють значно прискорити зростання основного капіталу і його оновлення.

Отже, в процесі кругообігу і обороту промислового і торгового капіталу виникає стійка об'єктивна потреба в додаткових грошових коштах (додатковому основному і оборотному капіталах).

Вивільнення грошових коштів відбувається в процесі кругообігу будь-якого індивідуального капіталу. Однак якби це вивільнення відбувалося в кругообігу всіх індивідуальних капіталів одночасно і на однакові срокй, то потреби в додаткових коштах не виникло б. Але оскільки індивідуальні капітали мають неоднакові час виробництва і звертання, а також розміри основного і оборотного капіталів і співвідношення між ними, то вивільнення грошових коштів і утворення потреби в них виникає у різних підприємців в різні періоди часу в різних об'ємах і на різні терміни.

Вказані відмінності приводять до того, що ті підприємці, у яких тимчасово вивільнилися грошові кошти, мають реальну можливість передати їх на поворотній основі з умовою виплати відсотка іншим підприємцям, що випробовують потребу в додатковому капіталі. Їх кошти, таким чином, не омертвляються, а продовжують своє активне життя, правда, в кругообігу іншого індивідуального капіталу. Цим забезпечується безперервність кругообігу капіталу позичальника і відбувається збільшення прибутку у підприємця-кредитора. У подальшому вона буде ним неминуче капіталізована і, отже, знову поступить в кругообіг. Цим пояснюється тимчасовий характер вивільнення коштів. Тим самим досягається висока ефективність використання капіталу як кредитором, так і позичальником, що і служить базою для узгодження їх інтересів.

Подібно тому як матеріальною основою виникнення комерційного кредиту з'явився разновременний виробничий процес, породжуючий разновременний обмін товарами, матеріальною основою грошового кредиту стали відмінності в характері кругообігу індивідуальних капіталів, зухвалі разновременность висвобождения грошових коштів. Ця база є умовою для виникнення кредитних відносин, але вона сама по собі не визначає неминучість встановлення цих відносин між незалежними господарюючими суб'єктами. Для кредитування необхідний не тільки збіг у часі і в просторі потреби в додатковому капіталі і наявність вільних грошових коштів, але і вияв волі кредитора і позичальника, узгодження їх економічних інтересів, В цьому велику роль грає упевненість кредитора в поверненні кредиту, його знання джерел погашення кредитного зобов'язання і наявність забезпечення, У разі комерційного кредиту погашення зобов'язання відбувається в натуральній формі постачанням товару або передачею обумовленої суми грошей, отриманих після закінчення процесів виробництва і/або звертання товарів.

Джерелом є товар або його грошовий еквівалент. При грошовому кредиті його повернення з відсотком пов'язане з використанням кредиту на потреби виробництва, його перетворенням і реальним використанням як оборотний або основний капітал.

Результатом використання кредиту є виручка і додатковий прибуток, які прямують на погашення кредиту.

Отже, об'єктивна необхідність кредиту витікає з потреби узгодження інтересів господарюючих суб'єктів - кредитора і позичальника, пов'язаних з вивільненням (видобуванням) грошових коштів з кругообігу капіталу кредитора, їх залученням в кругообіг капіталу позичальника і подальшим поверненням кредитору з виплатою відсотка.

У кінцевому результаті необхідність появи і розвитку грошового кредиту визначається самим виробництвом, характером кругообігу і обороту капіталу, що використовується в йому.

Встановлення балансу інтересів кредиторів і позичальників дозволяє залучити в господарський оборот ті, що все є в промисловості і торгівлі вільні гроші з метою подальшого розвитку виробництва, і тому для захисту інтересів сторін використовується вся сила закону і державного апарату. Мова при цьому йде не тільки про права кредитора. У не меншій мірі потребують захисту і права позичальника. Це викликане потребами розвитку виробництва і господарства загалом.

Найважливішою особливістю грошової форми кредиту є її прямий або взаємний характер. Таке кредитування потрібно назвати взаємним поворотним кредитуванням (запозиченням). Його учасниками, як і при комерційному кредитуванні, є функціонуючі підприємці- При цьому один господарюючий суб'єкт може бути кредитором нескольки* інших суб'єктів або позичальником у багатьох. Зміни в ході кругообігу дозволяють змінити підприємцю роль позичальника на роль кредитора і навпаки.

Однак відмінності в кругообігу капіталу, пов'язані з неоднаковими часом виробництва і звертання, а також розмірами основного і оборотного капіталу і співвідношенням між ними, роблять збіг можливостей надання коштів і потреб в них по розмірах і термінах у кожної окремої пари кредиторів і позичальників часто вельми проблематичної, В цьому укладається основна трудність взаємного грошового кредитування, його принципова обмеженість. Воно розділяє тим самим долю комерційного кредитування, яке грає важливу, але аж ніяк не визначальну роль в розвитку господарства.

Розвиненою формою взаємного кредитування, виниклою на досить зрілому етапі економічного розвитку і покликаною пом'якшити в певній мірі його обмеженість, є випуск і придбання облігацій. Облігація являє собою цінний папір, який дає право її власнику отримати від господарюючого суб'єкта (позичальника), що випустив облігацію, в передбачений умовами її випуску термін номінальну вартість облігації. Умовами випуску облігації часто передбачається також право на отримання певного, зазделегідь фіксованого відсотка від номінальної вартості. Можливий інакший спосіб отримання відсотка кредитором. Для цього облігації продаються зі знижкою (дисконтом) від її номінальної вартості, а погашення відбувається по повній вартості (номіналу). Продаж облігацій дозволяє кожному потребуючому коштів суб'єкту акумулювати значні грошові суми від інших господарюючих суб'єктів або населення.

Разом з тим саме переважне поширення грошової форми кредиту на певному етапі економічного розвитку дозволило в масовому масштабі погоджувати розміри і термін надання коштів, що вивільнюються господарюючим суб'єктам, що випробовують потребу в додаткових коштах, а також визначити конкретний час їх передачі і повернення. Це стало можливим внаслідок подальшого природного розвитку грошово-кредитних відносин, виникнення їх більш складної форми - кредитних відносин з участю посередника.

Дійсно, закономірності руху капіталу, його кругообігу і обороту створюють лише необхідність і можливість взаємного кредитування, але не роблять кредитування автоматичним процесом. Потрібно певна цілеспрямована організація потоків грошових коштів на поворотній основі для подолання обмежень взаємного кредитування. Історично це стало можливе з появою банків, основною функцією яких є посередництво в кредитуванні господарюючих суб'єктів. Однак лише в період промислової революції з'явилися такі посередники, реально включені в обслуговування кругообігу промислового і торгового капіталів.

На відміну від лихварів, які давали в зростання власні накопичені гроші, вже перші банки оперували чужими грошима - коштами своїх клієнтів. Тому, незважаючи на примітивні форми перших банків, кредитні відносини зазнали серйозної зміни. У кредит стали передаватися кошти, раніше отримані як кредити. Тому банківську форму кредитування можна визначити як двостороннє поворотне кредитування (запозичення).

Найважливішою задачею банків стало вирішення протиріч, пов'язаних не з разновременним характером товарообміну або разновременностью вивільнення грошових коштів в кругообігу індивідуальних капіталів, ас неспівпаданнями, відмінностями під часі залучення грошових коштів, їх розмірів і термінів, на які вони притягуються, і відповідними умовами надання кредитів.

Розвиток господарства привів до того, що з'являються нові джерела тимчасово вільних коштів, а банки здійснюють їх мобілізацію, акумулюють для подальшого розміщення.

По-перше, важливим джерелом служить частина надходжень грошових коштів до державний і місцевий бюджетів. Розміри надходжень до бюджетів визначаються масштабами державної і муніципальної власності і рівнем її прибутковості, а також часткою валового національного продукту, що перерозподіляється через бюджети відповідно до державної податкової політики. Надходження грошових коштів до бюджету і їх витрачання відбуваються, як правило, разновременно. Тому частина коштів тимчасово вивільняється і може бути передана на поворотній основі банкам. По-друге, важливим джерелом коштів по мірі економічного прогресу стають особисті доходи населення, призначені для заощаджень. Щоб зберегти їх, захистити від інфляції і навіть примножити, вони вміщуються на депозити в банки. Для банків такі надходження є важливим і досить стабільним ресурсом. По-третє, важливим джерелом тимчасово вільних коштів є грошові доходи підприємців і високооплачуваних верств населення. У структурі цих доходів важливе місце займають доходи рантьє - особливої групи осіб, не пов'язаних з підприємництвом і мешкаючих на доходи від вкладення своїх коштів в банки і цінні папери. Крім того, велика частка доходів біржових гравців і індивідуальних портфельних інвесторів, які вони тримають в банках. В-четвертих, з розвитком банків і зростанням їх активності збільшується прибуток, що отримується ними, велика частина якої прямує на розширення кредитування. По мірі розвитку господарства це джерело починає грати все більшу роль. Отже, банки покликані усунути невідповідність, виникаючу між часом освіти, розмірами і термінами існування тимчасово вільних грошових коштів і потребами в них населення, що господарюють суб'єктів і держави.

З появою банків збільшилася кількість основних напрямів (ціліше) кредитування. Крім колишніх, пов'язаних з прискоренням кругообігу капіталу і прискоренням оновлення основного капіталу, важливу роль стало грати обслуговування переливу капіталу, його вилучення з одних галузей і передачу в інші, т. е. перерозподіл капіталів між галузями. З потреби перелив капіталів здійснюється, передусім, в грошовій формі і вимагає мобілізації великих грошових сум.

Безперервність кругообігу капіталу, його прискорення досягаються за рахунок регулярної реалізації готових товарів, що передбачає наявність досить розвиненого ринку і формування стійкого попиту на них. Крім того, розвиток господарства супроводиться структурними змінами в рівні і масштабах споживання населення. Цьому сприяє збільшений ние частки грошового кредитування як найбільш еластичної форми кредитування з позицій задоволення споживчих переваг, що змінюються, а також розширення споживчого кредитування в товарній (комерційної) і взаємній грошовій формах.

Нарешті, найбільшим позичальником банків стають держава і місцеві органи влади. Це пов'язано з необхідністю погашення дефіциту державного і місцевого бюджетів, а також з розвитком державних і муніципальних підприємств.

Таким чином, за допомогою банківського, грошового і комерційного кредитів вирішується важлива економічна задача - узгодження інтересів підприємців, держави і населення, пов'язаних з найбільш ефективним використанням грошових коштів, що постійно вивільняються і товарних ресурсів для потреб розвитку господарства і суспільства загалом.

Всі форми кредиту являють собою багатоманітні вияви єдиного змісту кредиту як важливого економічного явища. Його узагальнена характеристика може бути представлена у вигляді наступного визначення: кредит являє собою відшкодувальну (за плату) або безвідплатну передачу матеріальних благ (товарів або грошей) на умовах отримання (повернення) після закінчення певного терміну їх еквівалентів в формі, встановленій угодою сторін.

У цьому визначенні підкреслюється договірний характер кредитних відносин, який дозволяє погодити конкретні форми еквівалентів, передача яких буде означати погашення кредитного зобов'язання (надання товару, сплата його ціни, повернення тієї ж суми грошей або товарів того ж роду). При цьому встановлена угодою сторін форма еквівалента і термін їх передачі є обов'язковими атрибутами всіх форм кредиту, а відшкодувальний або безвідплатний (без сплати відсотків) характер його надання властивий лише їх деяким формам. Безвідплатне кредитування особливо поширене між фізичними особами і при кредитуванні підприємствами своїх працівників.

Кредит не можна зводити тільки до певної суми грошей або кількості товарів, що передаються на поворотній основі. Вказані блага являють собою об'єкт кредиту - те, що передається від кредитора до позичальника або втілює в собі його борг (комерційне кредитування). Кредиту як економічному явищу властива певна форма руху, в рамках якого кредит надається, використовується (затрачується) і повертається. Єдність цих «життєвих» етапів виражена поняттям кредитування, в рамках якого тільки і можливо існування кредиту як економічного явища, відмінного від інших, що мають близьку природу. Кредитування являє собою складний процес, не вичерпується простою передачею благ. Зрозуміло, стадія використання кредиту, як і його виробництво і споживання, не має прямого відношення до суті кредиту, але остаточний акт або момент передачі повинен розглядатися як особлива стадія руху кредиту. Це ж відноситься і до зворотної передачі (поверненню) еквівалента. Тут важливий момент вивільнення ресурсів, з якого Починається повернення кредиту. З потреби аналіз кредитоспроможності позичальника, його бізнес-плану, без якого кредитор не зможе ухвалити рішення про надання кредиту, ведеться з урахуванням цих двох моментів. У ряді случает забезпеченням повернення кредиту може служити те майно, яке було придбане на отримані в кредит гроші. Тому кредитування являє собою складний економічний процес, організація якого здійснюється на основі обліку базових принципів, що відображають спе» цифику руху кредиту. Точніше говорячи, принципи кредитування являють собою вимоги до організації кредитного процесу. Вони отримали відображення в цивільному законодавстві країн з ринковою економікою з солідними правовими традиціями регулювання кредитних відносин. До принципів кредитування відносяться: а) поворотність; б) терміновість; в) платность; г) забезпеченість; д) цільовий характер.

Поворотність кредиту. Принцип поворотності потрібно розуміти в широкому значенні як вираження необхідності своєчасної зворотної передачі еквівалента позичальником, і тому поворотність як принцип організації кредитування властива всім його формам, а не тільки чисто грошової або товарної. Поворотність означає виконання виниклого позикового зобов'язання. Часто термін «повернення» замінюється близьким по значенню терміном «погашення боргу», який також означає припинення (виконання) зобов'язання шляхом передачі обумовленого в угоді сторін еквівалента. Так, надання кредиту в формі придбання кредитором облігацій позичальника передбачає подальше їх погашення шляхом виплати номінальної вартості облігацій або їх зворотний викуп, що означає по суті повернення наданих у позику грошових сум. При цьому по облігації можуть бути отримані не гроші, а інакший майновий еквівалент (стаття 816 ГК РФ). Таким чином, принцип поворотності знаходить своє практичне вираження в погашенні конкретних позикових зобов'язань передачею еквівалентів, форма яких встановлюється угодою сторін.

Особливо потрібно підкреслити значення принципу поворотності для організації банківського кредитування. Необхідність суворої відповідності цьому принципу зумовлена тим, що банки мобілізують для кредитування тимчасово вільні грошові кошти господарюючих суб'єктів, державного і місцевого бюджетів і різних верств населення. Головна особливість таких коштів складається в тому, що вони також підлягають поверненню на умовах, зафіксованих в депозитних договорах. Ця особливість знайшла своє відображення в так званому «золотому правилі» кредитування, яке свідчить: величина і терміни кредитів, що надаються повинні відповідати (бути менше) розмірам і термінам його зобов'язань по депозитах.

Терміновість кредиту. Принцип терміновості відображає необхідність повернення не в будь-який прийнятний для позичальника час, а в точно певний термін, зафіксований в угоді сторін. Терміновість, як і поворотність, - найважливіший атрибут кредиту. Порушення вказаного в угоді терміну є для кредитора достатньою основою для застосування до позичальника економічних санкцій в формі збільшення відсотка, що стягується, а при подальшій відстрочці - звертання до суду для отримання відшкодування в судовому порядку, в тому числі і по процедурі банкрутства. Виключенням з цього правила є так звані онкольні позики (від англ. on call - бути наготові), термін погашення яких в кредитному договорі спочатку не визначається. У договорі про надання онкольної позики не фіксується термін її надання, але міститься чітка вказівка про час, який є в розпорядженні позичальника з моменту отримання ним повідомлення банку про повернення вилучених раніше коштів. Така вказівка певною мірою забезпечує дотримання принципу терміновості. Онкольні позики, досить поширені в XIX - початку XX у., в сучасних умовах практично не застосовуються, передусім через складності, що створюються ними для клієнтів-позичальників.

Іншим виключенням є широко поширені у вітчизняній і зарубіжній банківській практиці депозити (внески) до запитання. По своїй суті це кредити, що надаються клієнтами своєму банку на умовах отримання грошей з депозиту в готівковій формі або шляхом їх переліку на інший рахунок на першу вимогу. У угодах про депозити до запитання не фіксується термін надання кредиту, що досить зручно для клієнтів, оскільки вони не пов'язані жорсткими рамками договорів і можуть користуватися своїми коштами коли захочуть. З іншого боку, по депозитах до запитання, як правило, виплачуються лише невеликі відсотки, і це робить їх дешевим ресурсом для банківського кредитування. У будь-якому випадку на практиці передбачається краткосрочность подібного роду депозитів. Тому в зміненому вигляді і тут мова йде про дотримання принципу терміновості.

Платность кредиту. Принцип платности означає, що абсолютна більшість кредитних операцій є відшкодувальними по своєму характеру, т. е. передбачають не тільки передачу після закінчення терміну певного еквівалента, але і сплату певної винагороди кредитору в тій або інакшій формі. Грошова форма цієї винагороди отримала назву відсотка. Крім грошей, за умовами договору можливе отримання винагороди у вигляді певних майнових прав, подібно тому, як це передбачене законом для облігацій або державної позики (статті 816 і 817 ГК РФ).

Принцип платности відображає необхідність досягнення єдності інтересів кредитора і позичальника. Для кредитора передача тимчасово вільних коштів в кредит не означає їх омертвіння. Навпаки, в умовах кредитно-паперового грошового обігу тільки завдяки передачі коштів позичальнику і їх подальшому продуктивному використанню з'являється реальна можливість для грошових накопичень у кредитора.

Найважливішою умовою приросту коштів є їх зворотне залучення в кругообіг. Саме на цій базі досягається єдність загалом протилежних інтересів кредитора і позичальника, а також необхідність точного оформлення їх договірних відносин і чіткої організації всього процесу руху кредиту - процесу кредитування. Платность кредиту також дозволяє в певній мірі забезпечити антиінфляційний захист грошових заощаджень населення, розміщених в банківських депозитах.

Принцип платности відображає подвійну стимулюючу функцію кредиту:

відсоток виступає спонукальним мотивом для надання кредиторами своїх коштів позичальникам і тому веде до найбільш повного використання всіх тимчасово вільних коштів всіх господарюючих суб'єктів і всіх верств населення для потреб господарського обороту і розвитку споживання;

відсоток виступає важливим стимулом до найбільш ефективного використання позикових коштів шляхом вибору найбільш прибуткових способів ведіння виробництва позичальниками. Необхідність своєчасного повернення коштів, отриманих населенням в кредит для особистого споживання, примушує його раціонально вести своє домашнє господарство і здійснювати пошук додаткових джерел доходів.

Джерелом виплати відсотка по кредиту служить частина додатково отриманої за рахунок його використання прибутку, яка передається позичальником кредитору. Ставка (або норма) відсотка, визначувана як відношення суми річного доходу (відсотка), отриманого по кредиту, до суми наданого кредиту, виступає як ціна кредиту. Ціна кредиту відображає загальне співвідношення попиту і пропозиції на кредитному ринку і залежить від цілого ряду чинників, найважливішими з яких є наступні:

динаміка виробництва і звертання, визначальна потреба в кредитних ресурсах промислового і торгового капіталів; 2) динаміка грошових накопичень фізичних і юридичних осіб, що визначає пропозицію тимчасово вільних коштів; 3) циклічність розвитку ринкової економіки, що визначає на макроекономічному рівні сукупний попит і пропозицію грошових ресурсів, а також можливості і розміри комерційного кредитування; 4) грошово-кредитна політика Центрального банку, що здійснює через облікову політику регулювання попиту і пропозиції кредитів, а також умови рефінансування комерційних банків;

ситуація на міжнародному кредитному ринку, визначальна можливість залучення кредитів національними державами і їх комерційними банками.

Забезпеченість кредиту. Принцип забезпеченості виражає необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливому порушенні позичальником прийнятих на себе зобов'язань і знаходить практичне вираження у встановлених законодавством способах забезпечення виконання зобов'язань, таких, як неустойка, застава, утримання, поручительство, банківська гарантія, задаток. Для різних кредитів використовуються різні способи забезпечення або навіть їх комбінація. Однак всі вони вимагають чіткої організації процесу кредитування і передбачають встановлення контролю за його стадіями, передусім за цільовим використанням кредитів.

Цільовий характер кредиту. Принцип цільового характеру розповсюджується на більшість видів кредитних операцій. Він виражає необхідність цільового використання коштів, отриманих від кредитора. У банківській практиці цей принцип фіксується як умова кредитного договору, що укладається, що встановлює конкретну мету кредиту, що видається, і реалізовується встановленням банківського контролю за операціями позичальників по рахунках. Поняття матриці: Визначення 11. Прямокутна таблиця чисел вілл н ази ьаетс я й:  Поняття матриці: Визначення 11. Прямокутна таблиця чисел вілл н ази ьаетс я й атріщей 3 дес і.- дебет у її тіл и й иц год мол л (і = 1, 2 т: І =1,2... п). називані з-іе центами мшрмци, і й} відповідно, індекси рядка й стовпця. При атом добуток гпп
1.1. Поняття маркетингу: По мірі насичення ринку, зростання споживчої культури, а також:  1.1. Поняття маркетингу: По мірі насичення ринку, зростання споживчої культури, а також розвитку компанії, укрупнення бізнесу ускладнюється процес управління ринковою діяльністю. Це справедливе, в тому числі і для управління товарною, ціновою і збутовою політикою
1. Поняття макроекономічної рівноваги і його складові:  1. Поняття макроекономічної рівноваги і його складові: У рамках микроекономического аналізу вже був досліджений процес формування приватної рівноваги на окремих ринках.. Тепер звернемося до проблеми забезпечення макроекономічної рівноваги. Макроекономічна рівновага є метою і
15. Поняття особи в римському праві. Статуси фізичної особи.:  15. Поняття особи в римському праві. Статуси фізичної особи.: Обличчя - це істота (людина), здатна володіти правами. Терміном «обличчя» означається суб'єкт права. Древній Рим був рабовласницькою державою і тому визнавав особою далеко не кожної людини. Суб'єктом права признавався тільки вільний
4.3. ПОНЯТТЯ ЛЕВЕРИДЖА (ВАЖЕЛЯ) ЗАСТОСОВНО ДО: Леверидж в додатку до фінансової сфери трактується як визначений:  4.3. ПОНЯТТЯ ЛЕВЕРИДЖА (ВАЖЕЛЯ) ПРИМЕНИТЕЛЬНО ДО ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА. ВИДИ ВАЖЕЛІВ: Леверидж в додатку до фінансової сфери трактується як певний чинник, невелика зміна якого може привести істотній зміні результуючих показників. У фінансовому менеджменті розрізнюють наступні види
з 1. Поняття криміналістичної методики: Заключним розділом системи криміналістичної науки і:  з 1. Поняття криміналістичної методики: Заключним розділом системи криміналістичної науки і відповідно учбового курсу є криміналістична методика або, як її інакше називають, методика розкриття, розслідування і попередження окремих видів злочину - вбивств,
Поняття кредитної системи і її елементи. Суть і функції:  Поняття кредитної системи і її елементи. Суть і функції банківської системи. Банки - основна ланка кредитної системи: Під кредитною системою розуміють сукупність кредитних відносин, форм і методів кредиту, існуючих в рамках тієї або інакшої соціально-економічної формації, якщо це розглядати в широкому значенні слова. У більш вузькому значенні кредитна система є