Головна   Всі книги

Процентна ставка і дорожчання товару

Для того щоб коректно виробляти порівняння різних кредитних пропозицій, чре шичайно важливо розуміти різницю між такими поняттями, як «відсоток дорожчання товару» і «річну процентну ставку».

Для чіткого усвідомлення різниці між цими дву ия поняттями досить одного прикладу.

Приклад 5. Більшості напевно знайома пропозиція «10/10/10» - експрес-кредит на 10 місяців з первинним внеском в 10% від вартості товару і дорожчанням товару на 10%. Як ця пропозиція співвідноситься з пропозиціями інших банків, вираженими у відсотках річних?

Передбачимо, вартість купівлі 3 тис. у. е. Ми вносимо в касу магазина 10% м. с.300у. е., і отримуємо кредит 10/10/10на3000-300 = 2700у. е. Пропозиція затверджує, що дорожчання становитиме 10% від вартості товару, т. е. ті ж 300 у. е. Таким чином, протягом 10 місяців треба виплатити 2700 + 300 = 3000 у. е., простіше говорячи, початкову вартість товару. Загалом, протягом 10 місяців треба буде виплачувати по 3000/ 10 = 300 у. е. щомісяця.

По якій процентній ставці видається цей кредит? Багато які діють невірним шляхом, передбачаючи, що якщо товар за 10 місяців дорожчає на 10%, т. е. на 1% в місяць, го це означає 1% х 12 = 12% річних.

Якби ви виплачували відсотки на всю суму кредиту, ваші міркування мали б значення. Але, як правило, відсотки нараховуються не на всю суму кредиту, а лише на залишок боргу. Кожний місяць ви гаси тс частину заборгованості перед банком. Кожний місяць сума вашого боргу меншає, а означає, меншає і сума відсотків, що виплачуються. Графік погашення кредиту, взятого на умовах (під 12% річних), що обговорюються нами, виглядає таким чином: Місяць Відсотки але кредиту Повернення

основного

боргу Щомісячний

платіж

(сума перших двох стовпців) Залишок за долже 11 пости на початок місяця Залишок заборгованості на кінець місяця

1 27,00 258,07 285,07 2700.00 2441,93

2 bgcolor=white > 24,42 260,65 285.07 2441.93 2181.28

3 21,81 263,26 285,07 2181,28 1918.02

4 19,18 265,89 285,07 1918,02 1652,13

5 16.52 268,55 285.07 1652,13 1383,58

6 13.84 271,24 285,07 1383,58 1112,34

7 11,12 273,95 285,07 1112,34 838,39

8 8,38 276,69 285,07 838.39 561,70

9 5.62 279,45 285.07 561,70 282,25

10 2,82 282,25 285,07 282,25 0,00

Разом: 150,72 2700 2850,7

Отже, позичальник, що взяв тіа 10 місяців кредит в 3 тис. у. е. під 12% річних платить біля 285 у. е. щомісяця, а не 300 у. е. При цьому дорожчання товару склало біля 150 у. е., а не ті ж 300 (т. е. приблизно в 2 рази менше).

Вирішуючи зворотне рівняння (знаючи розмір щомісячного аннуитетного платежу, обчислюємо невідому процентну ставку) отримуємо, що дорожчання товару на 10% (300 у. е.) за 10 місяців означає кредит, взятий йод 23,550/п річних. (Рішення подібного рівняння досить складне, і краще провести дослідження з допомогою Excel - див. додаток 1.)

На самому дете величина процентної ставки по кредиту «10/10/10», вказана в договорі, який позичальник укладає в магазині, в залежності від банку варіює в межах 23,4-23,6% річних (це уже як банківські фахівці полічили).

Висновок з усього вищесказаного такий: «відсоток дорожчання» товару не можна плутати з «річною процентною ставкою». При невеликих термінах кредитування навіть невеликий на перший погляд відсоток дорожчання товару може давати вражаючий еквівалент у відсотках річних. Наприклад, дорожчання товару на 5% за 3 місяці - це майже 30% річних.

Для довідки приведемо таблиці перекладу «відсотків річних» у «відсоток дорожчання товару» для кредитів на термін від трьох місяців до трьох років для досить широкого діапазону ставок. Число в каждоіі осередку таблиць означає, на скільки відсотків подорожчає товар, якщо взяти кредит під вказану річну процентну ставку і на вказану кількість місяців.

Важливо пам'ятати: в таблицях приводиться дорожчання тільки за рахунок відсотків, що нараховуються банком, без урахування можливих додаткових комісій.

Таблиці перекладу «відсотків річних» у «відсоток дорожчання товару»

Погашення кредиту аннуитетними (рівними) платежами Термін

кредиту Річна ставка кредиту, %

10 12 14 16 18 20 24 28 32

3 міс. 1,67 2,01 2,34 2,68 3.01 3,35 4,03 4.70 5,38

6 міс. 2,94 3,53 4,12 4,72 5,32 5,91 7,12 8,32 9,54

10 міс. 4,64 5,58 6,53 7,48 8,43 9,39 11,33 13,28 15,24

12 міс. (1 рік) 5,50 6,62 7,74 8,88 10,02 11,16 13,47 15,81 18,17

18 міс. (1.5 року) 8,10 9,77 11,45 13.14 14,85 16,57 20,06 23,61 27.22

24 міс. (2 року) 10,75 12,98 15,23 17,51 19,82 22,15 26,89 31,73 36,67

36 міс. (3 року) 16.16 9.57 23,04 26.57 30.15 33,79 41,24 48.91 56.80

Погашення кредиту диференційованими (зменшуваними) платежами Термін

кредиту Річна ставка кредиту, %

10 12 14 16 18 20 24 28 32

3 міс. 1,67 2,00 2,33 2,67 3 00 3,33 4,00 4,67 5,33

6 міс. 2,92 3,50 4,08 4.67 5,25 5,83 7,00 8,17 9,33

10 міс. 4,58 5,50 6,42 7,33 8,25 9,17 11,00 12,83 14,67

12 міс. (1 рік) 5,42 6,50 7,58 8,67 9,75 10,83 13,00 15,17 17,33

18 міс. (1,5 року) 7,92 9,50 11,08 12,67 14,25 15,83 19,00 22,17 25,33

24 міс. (2 року) 10,42 12,50 bgcolor=white > 14,58 16,67 18,75 20,83 25,00 29,17 33,33

36 міс. (3 року) 15.42 18.50 21,58 24,67 27.75 30,83 37.00 43,17 49,33 Процес експертного дослідження і його стадії.: Процес експертного дослідження направлений на пізнання фактів:  Процес експертного дослідження і його стадії.: Процес експертного дослідження направлений на пізнання фактів об'єктивної дійсності. Дані факти встановлюються в ході вивчення властивостей і ознак об'єктів судової експертизи з використанням різним методів пізнання і технічних
3.2. Процес бюджетирования на підприємстві: Бюджет - це більш вузьке поняття, ніж план. Бюджет має на увазі:  3.2. Процес бюджетирования на підприємстві: Бюджет - це більш вузьке поняття, ніж план. Бюджет має на увазі кількісне представлення плану дій у вартісному вираженні. Відмінності понять план і бюджет приведені в табл. 1 [1]. Таблиця 1 Ключові відмінності понять «план» і «бюджет»
Відсотки, дисконт по векселях і облігаціях: Залучення позикових коштів може здійснюватися і шляхом видачі:  Відсотки, дисконт по векселях і облігаціях: Залучення позикових коштів може здійснюватися і шляхом видачі векселів. Векселедавець може продати вексель нижче номінальної вартості, т. е. з дисконтом, або передбачити виплату відсотків зверх номінала. У останньому випадку позичальник
ВІДСОТОК ПРИБУТКІВ ЗА 1 942 РІК НА ІНВЕСТОВАНИЙ КАПІТАЛ:  ВІДСОТОК ПРИБУТКІВ ЗА 1 942 РІК НА ІНВЕСТОВАНИЙ КАПІТАЛ: - Після До сплати сплати податків податків «Jacobs Aircraft Engine Company» (Акціонерна компанія Джейкоба по виробництву авиамоторов) 679,2 175,2 «Beech Aircraft Corporation» (ч
Процентний ризик: Процентний ризик пов'язаний з можливістю втрат через несприятливого:  Процентний ризик: Процентний ризик пов'язаний з можливістю втрат через несприятливу для банку зміну процентних ставок, яка приводить до скорочення або зведення до негативної величини процентної маржі банку. Задачею управління ризиком зміни процентних
Процентний арбітраж: Валютний арбітраж часто пов'язаний з операціями на ринку позикових:  Процентний арбітраж: Валютний арбітраж часто пов'язаний з операціями на ринку позикових капіталів. Власник якої-небудь валюти може розмістити її на ринку позикових капіталів у іншій валюті по більш вигідній процентній ставці. Процентний арбітраж заснований на використанні
4.3. Процентниеставкипосделкамзаналічние: Ставка, % Терміновий курс фінансового контракту загалом повинен бути:  4.3. Процентниеставкипосделкамзаналічние иимплицитниеставкипосрочнимсделкам: Ставка, % Терміновий курс фінансового контракту загалом повинен бути рівний курсу за готівку що забезпечує його пінному папери плюс портажние витрати по фінансуванню операції за готівку до витікання терміну термінового контракту. Портажние витрати по цінній

© 2018-2022  epr.pp.ua