Головна   Всі книги

У системі оптимізації грошових потоків підприємства важливе місце належить їх сбалансированности у часі

Це пов'язано з тим, що незбалансованість позитивного і негативного грошових потоків у часі створює для підприємства ряд фінансових проблем. Досвід показує, що результатом такої незбалансованості навіть при високому рівні формування чистого грошового потоку є низька ліквідність цього потоку (а відповідно і низький рівень абсолютної платоспроможності підприємства) в окремі періоди часу.

При досить високій тривалості таких періодів для підприємства виникає серйозна загроза банкрутства.

У процесі оптимізації грошових потоків підприємства у часі вони заздалегідь класифікуються по наступних ознаках:

по рівню "нейтрализуемости" (термін, що означає здатність грошового потоку певного вигляду змінюватися у часі) грошові потоки поділяються на ті, що піддаються і неподдающиеся зміні. Прикладом грошового потоку першого вигляду є лізингові платежі, період яких може бути встановлений по узгодженню сторін. Прикладом грошового потоку другого вигляду є податкові платежі, термін сплати яких не може бути підприємством порушений;

по рівню передбачуваність грошові потоки поділяються на повністю передбачувані і недостатньо передбачувані (абсолютно непередбачувані грошові потоки в системі їх оптимізації не розглядаються).

Об'єктом оптимізації виступають передбачувані грошові потоки, що піддаються зміні у часі. У процесі оптимізації грошових потоків у часі використовуються два основних методи - вирівнювання і синхронізація.

Вирівнювання грошових потоків направлене на згладжування їх об'ємів в розрізі окремих інтервалів періоду часу, що розглядається. Цей метод оптимізації дозволяє усунути в певній мірі сезонні і циклічні відмінності в формуванні грошових потоків (як позитивних, так і негативних), оптимізуючи паралельно середні залишки грошових коштів і підвищуючи рівень ліквідності. Результати цього методу оптимізації грошових потоків у часі оцінюються за допомогою среднеквадратического відхилення або коефіцієнта варіації, які в процесі оптимізації повинні знижуватися.

Синхронізація грошових потоків заснована на ковариації позитивного і негативного їх видів. У процесі синхронізації повинне бути забезпечене підвищення рівня кореляції між цими двома видами грошових потоків. Результати цього методу оптимізації грошових потоків у часі оцінюються за допомогою коефіцієнта кореляції, який в процесі оптимізації повинен прагнути до значення "+1".

Коефіцієнт кореляції позитивного і негативного грошових потоків у часі розраховується по наступній формулі: (3.8), приведеної в параграфі 3.5. 76. Системи оплати труда: Для оплати труда працівників в організації можуть використовуватися:  76. Системи оплати труда: Для оплати труда працівників в організації можуть використовуватися різні системи оплати: тарифна система; бестарифная система; система плаваючих окладів; система оплати труда на комісійній основі. Тарифна система труда являє собою
Системи з обмеженою купівельною здатністю електронних грошей:  Системи з обмеженою купівельною здатністю електронних грошей: Досі наш аналіз відносився до так званих «відкритих» систем («open» systems). До цієї категорії належать багатоцільові карти, що універсально приймаються, які дозволяють здійснювати купівлі всієї номенклатури національної продукції. Велика
3.2 Системи (моделі) національного бухгалтерського обліку в ринковій:  3.2 Системи (моделі) національного бухгалтерського обліку в ринковій економіці, їх взаємозв'язок з культурою як институциональнимфактором: Сучасні концепції бухгалтерського обліку значною мірою засновані на існуючих моделях бухгалтерського обліку. Щоб визначити, яка модель бухгалтерського обліку найбільш прийнятна для російської дійсності, розглянемо існуючі
Системи, в яких емітент і підприємство, що продає товари, співпадають:  Системи, в яких емітент і підприємство, що продає товари, співпадають: Третя аномалія триполярних відносин виникає, коли емісія електронних «грошей» відбувається в повністю «закритій» емісійній системі. Особливість даного типу систем складається в тому, що підприємство Еєм' виступає не тільки як емітент
Системи електронних грошей з необмеженою оборотністю:  Системи електронних грошей з необмеженою оборотністю: Емітовані у відкрито циркулюючій системі з необмеженою оборотністю електронні гроші можуть передаватися, виступаючи засобом платежу в послідовних розрахунках між агентами. Як ми відмітили раніше, рух електронних грошей (
Системи бізнесу-інтелекту: Поняття систем бізнесу-інтелекту (Business Intelligence, ВГ):  Системи бізнесу-інтелекту: Поняття систем бізнесу-інтелекту (Business Intelligence, ВГ) об'єднує різні кошти і технології аналізу і обробки даних масштабу підприємства. Серед BI-систем можна виділити такі складові, як: сховища даних (Data Warehouse),
1.5. СИСТЕМНИЙ ПІДХІД В ЕКОНОМІЧНОМУ АНАЛІЗІ: Для аналізу процесів, що протікають на підприємстві, доцільно:  1.5. СИСТЕМНИЙ ПІДХІД В ЕКОНОМІЧНОМУ АНАЛІЗІ: Для аналізу процесів, що протікають на підприємстві, доцільно розглядати його як систему [66, 67]. Система (від греч. systema - ціле, складене з частин; з'єднання) являє собою безліч елементів, що знаходяться у відносинах і зв'язках

© 2018-2022  epr.pp.ua