Головна   Всі книги

8.1. Позиковий капітал і кредит

Економічною основою появи і розвитку кредитних відносин є формування і функціонування позикового капіталу.

Завдяки тому, що гроші мають додаткову споживну вартість вони стають специфічним товаром і отримують особливу форму - форму позикового капіталу.

Позиковий капітал - це грошовий капітал, що надається в позику, приносячий пр шентний дохід і обслуговуючий кругообіг функціонуючого капіталу.

Дослідження позикового каптала як форми промислового капіталу дане в < Капіталі» К. Маркса, тому третій, відділ п'ятий «Распаденіє прибутку на відсоток і і.-. сдлринимательский дохід. Капітал, що приносить відсотки».

Аналіз позикового капіталу виводиться із звертання промислового капіталу:

д - т ч. .. п... г - д\

Сп

В результаті кругообігу капіталу відбувається постійне вивільнення дитячого капіталу і виникає постійна потреба в грошовому капіталі. Непре- жьное відштовхування і тяжіння грошового капіталу, безперервне перетворення його - з потенційного капіталу в функціонуючий і з функціонуючого в потенци-, гп; мй є умова руху капіталу. Реалізація даної умови відбувається з ' частием однієї з форм промислово-торгового капіталу - позикового капіталу.

Оскільки позиковий капітал є відособленою частиною промислового кагш- cli-ь, його найважливішим джерелом служать ті, що вивільняються з кругообігу денежке засобу:

кошти, призначені для відновлення основного капіталу і накапли- темь. е по мірі перенесення його вартості по частинах на товари, що створюються в формі мортизації;

частина оборотного капіталу, що вивільнюється в грошовій формі в зв'язку з неспівпаданням часу продажу товарів і купівлі сировини, палива і матеріалів, необходи-для

безперервного процесу виробництва;

капітал, тимчасово вільний в період між надходженням грошових коштів. t реалізації товарів і виплатою заробітної плати;

призначена для капіталізації додаткова вартість, що накопичується при. ширенном відтворюванні до певної величини, що залежить від масштабів

підприємств і їх технічного рівня.

Іншим джерелом позикового капіталу служать грошові доходи і заощадження: < ^: ного сектора. Трансформація заощаджень особистого сектора в інвестиції предпри- здійснюється через банківську систему. Банки, щоб надати кошти підприємствам^залучаючому їх у населення на депозити.

Як джерело позикового капіталу виступають грошові накопичення госу- і. егка, розміри яких визначаються масштабами державної власності і ¦л «їй валового національного продукту, що перерозподіляється через державний

оцжєт.

Тдкнм образом, тимчасово вільні грошові капітали, виникаючі на основі: юборота промислового і торгового капіталу, грошові накопичення особистого т і держави утворять джерела позикового капіталу. Бездіяльність грошових суперечить закону економії часу. Кредит дозволяє цю суперечність.

У ході відтворювання постійно виникає потреба в позикових коштах. Потреба в кредиті зумовлена відмінностями у величині і термінах повернення грошових коштів, авансованій на виробництво, необхідністю одночасної інвестиції великих сум для розширення виробництва, неспівпаданням по суб'єктах і часі утворення вільних грошових капіталів і потреби в них.

За допомогою кредиту тимчасово вільні грошові капітали, доходи і заощадження перетворюються в позиковий капітал і знову залучаються до кругообігу, забезпечуючи прибуток і безперебійність процесу відтворювання.

Перетворення грошового капіталу в позиковий капітал зумовлює собою распадение прибутку на відсоток і підприємницький дохід.

Таким чином, основними характеристиками позикового капіталу є відсоток і підприємницький дохід.

Привласнення відсотка є результатом існування права власності на капітал; привласнення підприємницького доходу є результатом участі грошового капіталу в промисловій або торговій діяльності.

Відсоток робить можливим існування пасивних капіталістів і стимулює перетворення грошового капіталу в позиковий капітал. Підприємницький дохід робить можливим привласнення додаткової вартості за допомогою чужого позикового капіталу і стимулює його залучення. Таким чином, поруч з ринком звичайних товарів і ринком труда створюється ринок капіталів, з'являється і новий вигляд підприємств, торгуючих капіталом, що концентрують попит на капітал і його пропозицію.

Початковим пунктом дослідження капіталу, що приносить відсотки, є той факт, що гроші мають додаткову споживчу вартість, тобто служать засобом привласнення додаткового труда, що робить їх особливим товаром, товаром- капіталом. Виходячи з цього факту дослідження суті позикового капіталу передбачає: 1) визначення форми руху позикового капіталу; 2) з'ясування суті позики; 3) характеристику ціни позикового капіталу.

Позиковий капітал як рух має своїм початковим пунктом видачу позики, а своїм кінцевим пунктом - повернення позики зворотне. Значення руху позикового капіталу, його внутрішній мотив становить відсоток.

При аналізі руху позикового капіталу передбачається розділення капіталу на капітал-«собетвенность», і капітал - «функцію», т. е. капітал належить одним особам, а функціонує у інших. Тому кругообіг промислового (або торгового) капіталу модифікується і придбаває вигляд:

Д-Д-Т... П... Г-Д-Д, де

Д - Д - фаза передачі грошей як капіталу від кредитора до позичальника;

Д' - Д' - повернення позики зворотно.

Д - Д і Д' - Д' не є моментом кругообігу капіталу, але складають введення і заключну частини кругообігу промислово-торгового капіталу, при цьому виникають і розвиваються на його основі.

Капітал, що приносить відсоток, є похідна форма капіталу, що приносить прибуток. При цьому існування капіталу, що приносить прибуток, є основою виникнення і руху капіталу, що приносить відсоток. Однак капітал, що приносить відсоток, має своє власне буття і власний рух:

Д-Д иД-Д або Д-Д.

Грошовий капіталіст віддає на певний термін свої гроші торговцю або промисловцю, а по закінченні терміну отримує їх зворотно з відомим, зазделегідь обумовленим приростом. Цей рух складається з ряду моментів, що не мають нічого загального з дійсним кругообігом капіталу:

- «А» передає гроші «В» у тимчасове користування;

- «В» зобов'язується після закінчення встановленого терміну ці гроші повернути;

- «А» і «В» домовляються щодо розміру відсотка. Г; про витікання встановленого терміну позика повинна бути повернена незалежно від л ірак гера користування нею, часу закінчення обороту капіталу, організованого взя- п. гми в позику грошима.

Форма руху позикового капіталу Д - Д' найбільш повно виражає природу капіталу як вартості, що приносить велику вартість.

У фазі Д - Д відбувається проста передача грошей від «А» до «В». Що переховується за цією передачею грошей? У «В» гроші перетворюються в капітал і приносять середній прибуток. Отже, «А» надає «В» можливість отримання середнього прибутку. Точніше, передаючи на певний час гроші, «А» фактично і реально передає «В» не гроші, а капітал в грошовій формі, або грошовий капітал.

Якщо «А», передаючи «В» гроші, передає йому можливість отримати середній прибуток, то «В», повертаючи гроші «А» зворотно, повинен віддати йому частку середнього прибутку - що виражається фазою Д' - Д'. При цьому грошовий капітал отримує нову форму - форму капіталу, що приносить відсотки, або стає позиковим капіталом. У цій своїй новій формі грошовий капітал відособляється від промислового і торгового капіталу і стає особливим капіталом, що протистоїть ним як капітал, що приносить відсотки.

У кругообігу промислового або торгового капіталу грошовий капітал непо- '-сдственно виконує функції грошей: відбувається перетворення грошей в товар - Д - Т 1 і > вара в гроші - Т' - Д'.

Інакше в русі позикового капіталу в фазах Д - Д і Д' - Д' гроші безпосередньо функціонують як капітал.

У фазі Д - Д кредитор передає позичальнику де-. .[10] "жний капітал, він функціонує не як гроші, а як капітал в грошовій формі.

Гроші, які в фазі Д - Д переходять від «А» до «В», в фазі Д' - Д' повертаються - кратно від «В» до «А». Як гроші вони тимчасово відчужуються, на них нічого не поку- вони не виконують і інших функцій грошей. Остаточно відчужується їх "дОба- очииая споживна вартість - їх можливість в певний час приносити середній прибуток. Отже, вони відчужуються як капітал і для того, хто їх - чуждает, і для того, кому вони відчужуються.

Таким чином, позиковий капітал ~ це форма грошового капіталу, який будучи ~ > даним в позику приносить позиковий відсоток і обслуговує функціонуючий капітал. ("судний капітал як специфічна форма капіталу володіє рядом особливостей:

Позиковий капітал - це капітал-власність. З його освітою сталося різдвоение капіталу на капітал-власність, який передається у тимчасове логьзование з метою отримання відсотків, і капітал-функцію. Функціонуючий - санлтал здійснює кругообіг в підприємстві позичальника і приносить прибуток. О-уцний капіталіст виступає лише як власник капіталу, вживаний - г/жих підприємствах. Реальним вираженням цієї власності є зобов'язаний- »,) сть позичальника повернути отриману позику в термін з сплатою відсотків.

Позиковий капітал - це своєрідний товар. Його споживна вартість зі- про '/гіт р здатність функціонувати як капітал і приносити дохід в формі

или. Частка прибутку - відсоток, або ціна позикового капіталу, - є оплатою його здатності на відміну від ціни звичайних товарів, представляючої грошове кение вартості..

Позиковий капітал має специфічну форму відчуження. На відміну від купівлі-. . годажи, де одночасно товар переміщається від продавця до покупця, а гроші - сьупателя до продавця, при кредитній операції позиковий капітал передається односто- ронне: при наданні позики - від кредитора до позичальника, при її погашенні - про. позичальника до кредитора з сплатою відсотка.

Рух позикового капіталу відрізняється від руху функціонуючого капіталу. Промисловий капітал послідовно приймає три форми - грошову, продуктивну і товарну, проробляючи кругообіг Д - Т... П... Т - Д'. Торговий капітал приймає дві форми - товарну і грошову. Позиковий капітал постійно знаходиться в грошовій формі, оскільки пов'язаний з наданням грошового капітали в позику і її поверненням з відсотками - Д - Д'.

Позиковий капітал - найбільш фетишистская форма капіталу. Формула його руху Д - Д' не включає виробництво і звертання товарів, приховуючи джерело зростання вартості. Створюється видимість, неначе гроші за своєю природою можуть приносити прибуток. Насправді ж джерелом прибутку і відсотка - її частини - служить додаткова вартість, що створюється в сфері матеріального виробництва.

Позиковий капітал виступає в грошовій формі, створюючи ілюзію, неначе це гроші. Однак якісна відмінність цих економічних категорій визначається тим, що позиковий капітал - це одна з форм самовозрастающей вартості; гроші, будучи особливим товаром, що виконує роль загального вартісного еквівалента, самі по собі не дають приросту вартості. Кількісна відмінність складається в тому, що маса позикових капіталів перевищує кількість грошей в звертанні, оскільки одна грошова одиниця багато разів виступає як позиковий капітал.

Таким чином, головною межею позикового капіталу як економічної категорії є передача вартості у тимчасове користування з метою реалізації його специфічної якості - здатності приносити прибуток у вигляді відсотка.

Як було відмічено раніше, кругообіг промислового капіталу неминуче приводить до утворення тимчасово вільного грошового капіталу. Оскільки тимчасово вільний грошовий капітал нагромаджується і не приносить прибуток, то виникає суперечність між вільними грошовими капіталами і природою капіталу як вартості, що знаходиться в безперервному русі і що приносить прибуток; Ця суперечність дозволяється за допомогою кредиту.

Кредит - це форма руху позикового капіталу, т. е. грошового капіталу, що надається в позику на умовах поворотності з сплатою позикового відсотка.

Суть економічної категорії виражається за допомогою виконання нею оп &ределенних функцій. Функції кредиту - це його суспільне призначення. Виділяють наступні функції кредиту: а) перераспределительная; б) економія витрат звертання; в) прискорення концентрації і централізації капіталу; г) контрольна; д) емісійна.

Основна функція кредиту - перераспределительная. За допомогою кредиту вільні грошові капітали і доходи підприємств, домашніх господарств, держави акумулюються і перетворюються в позиковий капітал. Через кредитний механізм позиковий капітал перерозподіляється на основі поворотності між галузями економіки, прямуючи в ті сфери, які забезпечують отримання більшого прибутку або яким віддається перевага у відповідність із загальнонаціональними програмами. Ця функція придбала значущий суспільний характер з розвитком банківської справи, який, по вираженню К. Маркса, «вилучає з рук приватних капіталістів і лихварів розподіл капіталу як особливе підприємство, як суспільну функцію» \ Кредит сприяє вирівнюванню галузевих норм прибутку в середню, підвищенню норми і маси прибутку. Тим самим здійснюються регулювання виробничих пропорцій і управління сукупним грошовим капіталом в інтересах економіки.

Кредит виконує функцію економії витрат звертання за допомогою впливу на структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей З виникненням кредиту з'явилися найпростіші форми кредитних грошей: боргові розписки в першому тисячолітті до нашої ери, векселя (з XII в. н. е.), чеки (з XVI в.). У період монометалізма кредит сприяв заміщенню повноцінних грошей векселями, банкнотами, чеками. З відходом золота із звертання основу функціонування леневних систем стали складати нерозмінні кредитні і паперові гроші. У сучасний період кредит виконує функцію витрат звертання, сприяючи розвитку різноманітних коштів використання банківських рахунків і внесків (депозитних сертифікатів, кредитних карток), скороченню готівкового платіжного обороту і розширенню безготівкового, прискоренню руху грошей.

Концентрація і централізація капіталу за допомогою кредиту досягаються шляхом прискорення перетворення додаткової вартості в капітал. Кредит розсовує межі індивідуального накопичення. За допомогою кредиту відбувається збільшення вільних капіталів шляхом приєднання до них інших вільних капіталів. Зі слів Маркса, кредит «стає новим і страшним знаряддям в конкурентній боротьбі і в корце кінців перетворюється в колосальний соціальний механізм для централізації капіталів». Він дає можливість у відомих межах розпоряджатися чужим капіталом, чужою власністю і чужим трудом. Завдяки кредиту позиковий капітал окремих власників перетворюється в суспільний капітал.

Суть контрольної функції складається в тому, що в процесі кредитних відносин оцінюють здатність позичальника виконати кредитні зобов'язання і здійснюють контроль за його діяльністю. За допомогою цієї функції кредит виступає як сти- мучятйр, що примушує використати як позикові, так і власні кошти з максимально можливою ефективністю. Кредит є і стихійним макрорегулятором економіки, що направляє ресурси насамперед в найбільш перспективні, галузі, що динамічно розвиваються.

Найважливіша функція кредиту - емісійна. У процесі кредитування відбувається емісія платіжних коштів. Центральний банк, а потім і комерційні банки, надаючи кредити, здійснюють емісію грошей. У процесі виконання емісійної функції кредит забезпечує стійке функціонування економіки, оскільки недостача платіжних коштів спричиняє за собою зниження норми прибутку і уповільнення економічного розвитку.

Сукупність всіх функцій кредиту забезпечує раціональну і ефективну організацію економічних процесів суспільства. ПОСИЛАННЯ, ЗЛОЧИН І ЧЛЕНОВРЕДИТЕЛЬНИЕ ПОКАРАННЯ:  ПОСИЛАННЯ, ЗЛОЧИН І ЧЛЕНОВРЕДИТЕЛЬНИЕ ПОКАРАННЯ: Ця сумна череда жорстокого калічення і таврування відображає процес посилювання позитивного права. Ho в реальній практиці велика частина вироків до посилання не супроводилася нанесенням подібних каліцтв. Нами було вивчено біля 34 справ, по яких
ПОСИЛАННЯ KAK ТРУД І КОЛОНІЗАЦІЯ: Посилання обіцяло забезпечити державу тим, в чому воно так відчайдушне:  ПОСИЛАННЯ KAK ТРУД І КОЛОНІЗАЦІЯ: Посилання обіцяло забезпечити державу тим, в чому воно так відчайдушно мало потребу: робочою силою для заселення і освоєння територій. У міру того як під контроль Росії попадали нові землі на сході і півдні, державі ставало все важче посилати
3.2. Позики забезпечені і незабезпечені: У теорії кредиту є немало тонких питань. Один з них, будучи:  3.2. Позики забезпечені і незабезпечені: У теорії кредиту є немало тонких питань. Один з них, будучи щільно пов'язаний з практикою кредитно-розрахункових відносин в господарстві, торкається співвідношення позики і кредиту. Відоме висловлювання про те, що «навряд чи слідує в дослідженнях і учбових
4.4 Позиковий відсоток (риба) в соціальному контексті: У сучасному суспільстві проблема позикового відсотка стоїть по - колишньому:  4.4 Позиковий відсоток (риба) в соціальному контексті: У сучасному суспільстві проблема позикового відсотка стоїть по - колишньому гостро. Думки економістів і політиків розділилися: одні наполягають на незаменимости позикового відсотка, інші вказують на руйнівний вплив позикового відсотка на
6.5. Позиковий відсоток. Економічні основи формування рівня:  6.5. Позиковий відсоток. Економічні основи формування рівня позикового відсотка.: Позиковий відсоток - об'єктивна економічна категорія, що являє собою своєрідну ціну позиченої у тимчасове користування вартості. Вартість позикового капіталу - це здібність до обміну між кредитором і позичальником, а споживна
Позиковий відсоток і його роль: Позиковий відсоток - це плата, що отримується кредитором від позичальника за:  Позиковий відсоток і його роль: Позиковий відсоток - це плата, що отримується кредитором від позичальника за користування позиченими грошима або матеріальними цінностями. У умовах видачі грошових позик відсоток відповідно сплачується в грошовій формі. Сплата відсотка є передача частини
Позиковий відсоток -: це рівноважна ціна позикового капіталу і визначається як відношення:  Позиковий відсоток -: це рівноважна ціна позикового капіталу і визначається як відношення доходу на капітал, що надається в позику, до розміру самого позикового капіталу, виражене в процен- тах. Реальна ставка відсотка - це номінальна ставка за вирахуванням темпу

© 2018-2022  epr.pp.ua