Головна   Всі книги

Стратегія Разворотного Періоду

The Reversal Period Strategy

Томас Вольськи

By Thomas Wolski

Більшість акцій Nasdaq найбільш волатильни в перший час торгової сесії. Багато які називають його любительською годиною і радять взагалі триматися подалі від торгівлі в цей час.

Адже можливості великих цінових рухів за короткий період часу виникають набагато частіше саме в цей час, чим в будь-який інший час дня. Тому ми постійно шукаємо перспективні і надійні індикатори входу протягом першого часу дня.

Разворотний період звичайно триває з 9:50 до 10:10 ранки. Цим часто і з великим успіхом користуються досвідчені intraday-трейдери. Акції прагнуть міняти напрям, що визначився в перші 20 хвилин торгівлі. Наприклад, якщо акція показала 2 пункти зростання з відкриття протягом перших 20 хвилин торгівлі, велика імовірність, що вона втратить частина або ж все це зростання за наступні 20 хвилин відкату. Таким чином, ми входимо в операції не раніше за 9:50, якщо ринкові індикатори типу S&Р ф'ючерсу, тиків і TRIN демонструють готовність до розвороту. Іноді відкат може починатися і закінчуватися на декілька хвилин раніше або пізніше, але основний розворот відбувається більше ніж в 80 % часі. Тепер давайте розглянемо на прикладі, як це працює насправді.

Разворотний період VRTX після падіння в перші 20 хвилин

9

Малюнок 1

Тут ми бачимо нейтральне відкриття VRTX, оскільки не було розривів ні в одну сторону. Невдовзі з'явився тренд вниз, але виявилася підтримка на рівні 75 в момент початку разворотного періоду (9:50). Це визначає високоякісну точку входу для довгої позиції. VRTX дійсно розвернулася вгору в наступні 20 хвилин.

Якщо акція відкрилася з розривом в яку-небудь сторону, а потім протягом перших 20 хвилин продовжила рух далі в тому ж напрямі, можливості для значущого відкату між 9:50 і 10:10 надзвичайно високі.

Наш наступний приклад демонструє дуже волатильную акцію, CIEN. Торгівля швидко рухомими акціями в перший час сесії може бути вельми важка, якщо у вас немає надійних індикаторів входу. Помітьте, як разворотний період працює подібно годинниковому механізм для CIEN.

Падіння CIEN протягом разворотного періоду

10

Цей приклад ясно показує потенційну небезпеку купівлі на початку разворотного періоду. За декілька хвилин CIEN втрачає більше 3 3/4 пункти, все зростання перших 20 хвилин торгівлі. Ми повинні мати на увазі, що професійні маркет-мейкери і інші великі трейдери мають більшу перевагу протягом цих часто непередбачуваних коливань в першій годині. Таким чином, ми повинні уникати небезпечних точок входу будь-якою ціною.

У цьому випадку, купуючи CIEN більш ніж по 213 раніше, ніж почався відкат, вхід був високорискованним. Краще було б закоротить CIEN між 213 1/2 і 214 1/2 - між 9:50 і 9:55 і зробити ставку на те, що вона втратить частина або все досягнуте з відкриття зростання.

Разворотний період менш заметений (або може повністю бути відсутнім), коли стан ринку не визначає напрям (суворо вгору або суворо вниз) або коли акція має важливі новини типу оновлення, спліт і т. д. У таких ситуаціях акція швидше буде консолідуватися протягом разворотного періоду, ніж міняти попередній тренд. Якщо Ви бачите таку модель, потрібно увійти в напрямі попереднього тренда в районі кінця разворотного періоду. Подивіться на графік EXDS для прикладу цієї моделі.

Немає розвороту на EXDS

11

Дуже важливо спостерігати, як акція поводиться протягом разворотного періоду. Якщо Ви помічаєте, що акція взагалі не змінилася протягом разворотного періоду, є хороша можливість, що вона продовжить рухатися далі в тому ж самому напрямі, як і перед разворотним періодом, який лише вповільнив тенденцію. У випадку EXDS короткі продавці, можливо, сподівалися на відкат вниз протягом разворотного періоду. Однак, як тільки EXDS не виявила слабості і зробила новий максимум в кінці разворотного періоду біля 10:10, це - час для коротких продавців, щоб обрізати свої збитки. Це також може додати сили прориву. Цей приклад також показує нам, що подібно будь-якій іншій стратегії, ця також не може працювати завжди. Якщо відкат не відбувається протягом разворотного періоду, пересвідчіться, що у вас хороший стоп-лосс.

Якщо разворотний період примушує акцію куди-або розвернутися, Ви можете подивитися біля 10:10, чи був разворотний період більш сильним або більш слабим, ніж перші 20 хвилин торгівлі. Багато які акції мають тенденцію ставати сильніше після відкату, якщо вони всі ще позитивні (з моменту відкриття) і стають більш слабими, якщо вони - в мінусі (з моменту відкриття). Але, звісно, Ви завжди повинні спостерігати загальний стан ринку.

Стратегія разворотного періоду може бути могутнім інструментом для активного intraday-трейдера, але повинна використовуватися з деякою обережністю. Я хотів би додати ще одну раду, якщо Ви хочете використати цю стратегію. Ви часто будете повинні передбачати наступаючий відкат і входити у відповідну позицію раніше, ніж він трапиться. Ми досягли успіху, входячи в позиції проти ранньої тенденції від 9:48 до 9:52. Якщо чекати дуже довго, поки виявиться зміна тренда, може виявитися дуже пізно увійти по бажаній ціні, тому що зміна буде вже очевидною і для інших трейдерів. Стратегія тіней: Значить, так... Откривем графік №1, це графік E-capital денний:  Стратегія тіней: Значить, так... Откривем графік №1, це графік E-capital денний GBP/USD. 5 На ньому видно, як курс ходив протягом пари місяців. Також він відображає ходіння ціни в день (1 свічка - 1 день). Дивимося по тінях! Тепер, якщо бути поуважніше, можна
Стратегія і тактика застосування інструментів судової стадії:  Стратегія і тактика застосування інструментів судової стадії: Щоб грамотно використати нюанс процесуальних і матеріальних норм, а також конкретні обставини справи і накопичену на попередніх етапах інформацію, доцільно до початку судових розглядів розробити стратегію і тактику стягнення
Стратегія і тактика антикризового управління при загрозі банкрутства.:  Стратегія і тактика антикризового управління при загрозі банкрутства.: У розвитку будь-якої організації існує імовірність настання кризи. Характерною особливістю ринкової економіки є те, що кризові ситуації можуть виникати на всіх стадіях життєвого циклу підприємства (ановление, зростання, зрілість,
Стратегія «стабільних цін»: - незмінних при будь-якій зміні ринкових:  Стратегія «стабільних цін»: - незмінних при будь-якій зміні ринкових обставин. Маркетингова мета - використання існуючого положення. Умови застосування: покупець - постійний і солідний, декілька консервативний клієнт, для якого важлива постійність цін; товар -
Стратегія «среднериночних цін»: - випуск нових товарів по среднеотраслевой ціні. Маркетингова мета:  Стратегія «среднериночних цін»: - випуск нових товарів по среднеотраслевой ціні. Маркетингова мета - використання існуючого положення. Умови застосування: покупець - сегмент цільового ринку зі середнім доходом, чутливий до ціни; товар - широкого споживання,
Стратегія «фахівця».: Стратегія «фахівця» передбачає, що компанія виявляє цікавість:  Стратегія «фахівця».: Стратегія «фахівця» передбачає, що компанія виявляє цікавість не до ринку загалом, а до його конкретного сегмента. Є логічним продовженням базової стратегії спеціалізації і передбачає значну диференціацію товару
Стратегія слідує за тактикою: Форма повинна слідувати за функцією, стратегія повинна слідувати за:  Стратегія слідує за тактикою: Форма повинна слідувати за функцією, стратегія повинна слідувати за тактикою. Тобто досягнення тактичних результатів - кінцева і єдина мета стратегії. Якщо дана стратегія не приносить тактичних результатів, вона помилкова, яким би