На головну сторінку   Всі книги

8.1. Суть і типізація кредитної системи

Поняття і інституційна

основа кредитної

системи

Система - сукупність організацій, однорідних по своїх задачах, або установ, організаційно об'єднаних в одне ціле.

Радянські дослідники (М. С.

Атлас, А. В. Аникин, Л. М. Максимова, В. І. Колесников

і інш.) вважали, що кредитну систему потрібно характеризувати в широкому і вузькому значенні слова. Представимо дані ними визначення.

«Кредитна система:

сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування (функціональна форма);

сукупність кредитно-фінансових установ, що акумулюють вільні кошти і що надають їх в позику (інституційна форма)» (професор В. І. Колесников).

«Кредитна система (в широкому значенні) - сукупність кредитних відносин, форм і методів кредиту, існуючих в рамках тієї або інакшої соціально-економічної формації; (у вузькому значенні) сукупність банків і інших кредитно-фінансових установ, що здійснюють мобілізацію вільних грошових капіталів і доходів і що надають їх в позику» (професор Л. М. Максимова).

«Кредитна система - сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування, а також система кредитних установ»1.

1 Поліщук А. И. Кредітная система: досвід, нові явища, прогнози і перспективи. М.: Фінанси і статистика, 2005.

Таким чином, різні автори сходяться в тому, що кредитна система - це функціонально-інституційна система, що включає ряд складових, т. е. її елементів. І головними серед них, на думку сучасних правознавців, наприклад професора, доктора юридичних наук А. Г. Братко, є:

кредитні відносини між суб'єктами;

система норм, регулюючих кредитні відносини;

3) соціально-психологічні взаємовідносини між субъек- тами кредитних відносин;

4) інституційні елементи кредитної системи - цін- тральний банк і кредитні організації.

У національних законодавствах поняття «кредитна система», як правило, не фігурує, частіше використовується поняття «банківська система». Однак їх не можна ототожнювати. Банки є лише одним, хоч і найбільш поширеним виглядом кредитних організацій. Тому логічно вважати банківську систему сегментом кредитної в тій частині, в якої банки складають ядро системи кредитних організацій.

У самому широкому значенні національну кредитну систему можна розглядати як що склався в країні сукупність кредитних організацій і правових норм, регулюючих їх діяльність і що встановлюють порядок взаємозв'язку з іншими господарюючими суб'єктами.

Інституційну основу кредитної системи складає сукупність кредитних інститутів, контролюючих їх органів і різних організацій, таких як фінансові союзи, асоціації, холдинги і інш., пов'язані між собою певними відносинами (кореспондентськими, конкурентними, розрахунково-платіжними і т. д.). Сукупність вказаних інститутів можна розглядати як кредитний сектор країни. У кожній державі є своя неповторна сукупність організацій, які відносяться до кредитного сектора. Це пов'язано з історичними особливостями розвитку кредитних відносин, а також із законодавчими особливостями регулювання діяльності кредитних інститутів. У країнах з розвиненою ринковою економікою виникають схожі форми кредитних інститутів. Однак через відмінності в законодавствах поняття «банк», «кредитна організація» і особливо тих фінансових інститутів, які розглядаються як кредитні організації і банки, повністю не співпадають. Вони визначаються через перелік операцій, які ним дозволено провести. Як додаткові ознаки звичайно вказується, що ці інститути повинні бути юридичними особами, діючими на комерційних початках.

У кредитну систему країни досить часто включають все або більшість інститутів, які можуть розглядатися як фінансові, т. е. виконуючі функції фінансових посередників, зокрема, страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні фонди і компанії, фінансові компанії, добродійні фонди, установи дрібного кредиту, ломбарди і інш. При такому розширеному трактуванні передбачається, що будь-який фінансовий інститут здійснює кредитну функцію в тій або інакшій формі. Однак необхідно мати на увазі, що багато які з перерахованих інститутів не є кредитними організаціями, оскільки згідно із законом не мають права надавати позики юридичним і фізичним особам. Це відноситься, зокрема, до інвестиційних фондів і компаній, страхових компаній і пенсійних фондів. У основному ці організації здійснюють інвестиції в цінні папери. Страховим компаніям і пенсійним фондам дозволено також інвестувати кошти в нерухомість, банківські внески (депозити), валютні цінності, грошові кошти на розрахунковому рахунку. Інвестиції в пайові цінні папери, по суті, не можуть розглядатися як форма позики. Єдиною основою віднесення вказаних організацій до кредитного сектора є інвестування ними коштів в боргові цінні папери, особливо державну і муніципальну, оскільки такі інвестиції є формою позики.

Кожні 15-20 років в кредитній системі відбуваються великі зміни. Так було протягом усього післявоєнного періоду, зокрема, в 1950- 1960-е рр., на рубежі 1970-1980-х рр., так сталося і в останні роки XX в., коли важливі зсуви в світовій економіці особливо сильно торкнулися кредитну систему. Перебудова фінансових ринків, перегляд принципів державного втручання в грошово-кредитну сферу і валютні відносини, технічний прогрес і інтернаціоналізація всього господарського життя привели до поступової трансформації ролі комерційних банків, зміні їх місця в кредитно-банківській системі і економіці загалом.

Основні тенденції розвитку кредитної системи пов'язані з підвищенням її ролі, направленої на прискорення економічного зростання, або з придушенням активних властивостей кредиту, зниженням відтворювальної функції кредитної системи.

Свідоме використання відтворювального кредитного потенціалу відображає політика експансії, або кредитної рестрикції. Негативна сторона подвійної ролі кредитної системи здатна викликати кризові вияви кон'юнктурного і роз'єднувального (дизъюнктивного) характеру, що передбачають деградацію системи.

Кредитна система функціонує через кредитний механізм, який являє собою:

систему зв'язків по акумуляції і мобілізації грошового капіталу між кредитними інститутами і різними секторами економіки;

відносини, пов'язані з перерозподілом грошового капіталу між самими кредитними інститутами в рамках діючого ринку капіталу;

відносини між кредитними інститутами і іноземними клієнтами.

Кредитний механізм включає також всі аспекти позикової, інвестиційної, засновницької, посередницької, консультативної, аккумуляционной, перераспределительной діяльності кредитної системи в особі її інститутів.

Виконуючи свої функції і призначення, кредитна система грає важливу роль в прискоренні процесу відтворювання і споживання, подоланні асиметрії інформації між кредитором і позичальником, реалізовуючи її у основних напрямах, які об'єднують її з фінансовою системою наявністю грошової системи і роз'єднують діленням коштів і джерел їх формування на власні і поворотні, позикові.

У цей час цей вплив кредитної системи розповсюджується у декількох основних напрямах: авансування процесу відтворювання і підвищення платоспроможного попиту; організація інститутів фінансового посередництва; створення кредитних продуктів і послуг і стимулювання ефективного розміщення грошових коштів.

Одна з найважливіших тенденцій останніх років в розвитку кредитних систем розвинених держав складається в швидкому стиранні відмінностей між окремими типами банків, між банками і небанківськими кредитними організаціями через розширення головним чином нетрадиційних операцій і проникнення на традиційно банківські ринки небанківськими інститутів. У зв'язку з цим стає все складніше дати чітке визначення банку як спеціалізованому фінансово-кредитному інституту.

Отже, при розгляді кредитної системи необхідно враховувати, що вона базується на реалізації складних економічних відносин, минулих тривалий історичний шлях розвитку. Згідно з вищевикладеними визначеннями системи кредитну систему можна розглядати як:

1) сукупність фінансово-кредитних установ, организующих кредитні відносини, яка представлена центральними і комерційними банками, небанківськими фінансово-кредитними установами;

2) сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування, яка представлена різними формами кредиту, методами кредитування, а також формами безготівкових розрахунків.

Перший аспект визначення кредитної системи характеризує інституційну форму. Кредитна система визначається сукупністю банківських і інакших кредитних установ, правовими формами організації і підходами до здійснення кредитних операцій. Виділяються дві основні підсистеми організації кредитних відносин: в рамках банківських і небанківських («околобанковских», «квазибанковских», «парабанковских») інститутів. Відповідно утворяться і дві основних ланки кредитної системи: банківські і парабанковские установи. Перше з них представлене банками і іншими установами банківського типу, друге - небанківськими організаціями..

Розрізнюють два основних типи финансово1ипи

фінансових

кредитних систем - універсальні і сегмен-кредитних

систем тированние (спеціалізовані).

У універсальній фінансово-кредитній системі законодавче не обмежується виконання банками тих операцій фінансового обслуговування, які не відносяться до банківських.

Це фундаментальна ознака. Класичним зразком такої системи є німецька. Іноді вважають, що зворотна сторона универсализма - можливість виконання небанківськими організаціями банківських функцій. Така думка не зовсім точна, бо практично у всіх країнах як з універсальними, так і з сегментированними системами існують організації, яким дозволено виконувати частину банківських операцій, і ті, які не мають права це робити. Перші - це фактично небанківські кредитні організації.

Таким чином, для встановлення типу національних фінансово-кредитних систем важливо знати, які операції відносяться згідно із законом до банківських і можуть чи ні банки виконувати і інакші операції. Банківські операції, як було сказано вище, визначаються переважно встановленим переліком, причому його склад періодично переглядається відповідно до зміни законодавчих актів.

У сегментированной фінансово-кредитній системі банкам не дозволено виконувати небанківські операції. Додатковою ознакою, хоч і необов'язковим, є більш жорстке розмежування сфер діяльності кредитних організацій і окремих операцій. Таким чином, при сегментированной системі банківські операції по прийому депозитів і видачі кредитів законодавче відділені від операцій по випуску і розміщенню цінних паперів промислових компаній і ряду інших видів послуг (страхування, операцій з нерухомістю, трастових операцій). Сегментированная система переважала довгий час в США і Японії.

Приведене розділення фінансово-кредитних систем на універсальні і сегментированние в сучасних умовах все ж не носить абсолютного характеру. По-перше, кожна національна фінансово-кредитна система проходить декілька етапів свого розвитку, тяжіючи в тій або інакшій мірі то до універсального, то до сегментированному зразка. Зокрема, це було характерне для фінансово-кредитних систем Франції, Великобританії і інших країн. По-друге, в останні десятиріччя в більшості розвинених країн відбувається процес універсалізація фінансово-кредитних систем. Тому в сучасних умовах існують не суворо сегментированние, а або змішані фінансово-кредитні системи, або сегментированние з елементами універсалізація.

У останні десятиріччя межі між банками і іншими фінансовими інститутами, в тому числі небанківськими кредитними організаціями, все більш розмиваються. Даний процес характерний для більшості розвинених країн. Це відбувається по двох причинах: по-перше, банки все більше проникають в сферу діяльності інших фінансових інститутів (однак в ряді країн цьому процесу перешкоджають законодавці), а по-друге, розширяється спектр операцій, які виконуються небанківськими організаціями. Так, банки беруть активну участь в здійсненні факторингових і лізингових операцій, наданні трастових і інших послуг, які виконують і спеціалізовані фінансові інститути.

Небанківським організаціям складніше за универсализировать свою діяльність внаслідок їх спеціалізованого характеру. Однак і вони стали активніше займатися традиційними банківськими операціями - грошовими розрахунками, короткостроковим кредитуванням фірм, операціями з кредитними картками, прийомом заощаджень, ведінням поточних рахунків і інш.

Характерно, що сучасні банки прагнуть діяти як оператори на різних сегментах фінансового ринку. По своїй суті вони передусім покликані здійснювати операції на ринку позикових капіталів. Але більшість великих і середніх банків також є активними учасниками ринків цінних паперів, валютних ринків і ринків похідних фінансових інструментів. У цьому укладається основний вияв процесу універсалізація їх діяльності. У той же час спеціалізовані финансовокредитние організації, як правило, діють на окремих сегментах фінансових ринків.

Незалежно від функцій, що виконуються і форм спеціалізації кредитні організації, в тому числі і банки, можуть створюватися на основі як приватній власності, так і державної. У кредитних системах багатьох країн існують змішані державно-приватні кредитні організації (банки, лізингові, фінансові компанії і інш.).

Ієрархія Всю кредитну систему держави можна

фінансово-кредитної умовно розділити на дві великі подсис-системи держави теми: банківську і псцуабажо^ю (ш

квазибанковскую). Незважаючи на те що обидві гілки фінансової системи є невід'ємною і складовою частиною системи фінансів держави, у кожної з них своя роль в функціонуванні економіки держави.

Банківська система заснована на принципі розділення банків - центрального і комерційного, яке умовно розділене на два рівні внаслідок здійснюваних функцій і задач, що виконуються ними (звідси - дворівнева банківська система).

Ієрархічна структура кредитної системи представлена на мал. 8.1.

Ієрархічна структура системи в кожній країні має свої національні особливості. Найбільш розвиненою є кредитна система США, Західної Європи і Японії. Керуючим органом системи є центральний банк, який здійснює нагляд за функціонуванням кредитних установ, аналізує їх діяльність і через важелі впливу, що є здійснює координацію їх діяльності.

Для небанківських кредитних організацій (НКО) характерна двійчаста підлеглість: з одного боку, будучи пов'язаними із здійсненням кредитно-розрахункових операцій, вони вимушені керуватися відповідними вимогами центрального банку; з іншого боку, спеціалізуючись на яких-небудь фінансових, страхових, інвестиційних або інакших операціях, вони попадають під регулюючі заходи відповідних відомств.

У зв'язку з цим ланки кредитної системи можуть знаходитися в двійчастому і навіть в потрійному підкоренні.

У залежності від соподчиненности кредитних інститутів згідно з банківським законодавством і ієрархічної структури кредитної системи можна виділити два основних типи побудови банківської системи: одноуровневую і дворівневу.

Одноуровневая банківська система передбачає переважання горизонтальних зв'язків між банками, універсалізація їх операцій і функцій. У рамках одноуровневой банківської системи всі кредитні інститути, включаючи ЦБ, знаходяться на одному ієрархічному рівні, виконуючи аналогічні функції по кредитно-розрахунковому обслуговуванню клієнтури.

Подібний принцип побудови характерний як для країн зі слабо розвиненими економічними структурами, так і для країн з тоталітарними, адміністративно-командними режимами управління.

Дворівнева банківська система засновується на побудові взаємовідносин між банками в двох площинах: по вертикалі - відносини підкорення між ЦБ як керівним, керуючим центром і низовими ланками - комерційними і спеціалізованими банками; по горизонталі - відносини рівного партнерства між різними низовими ланками. ЦБ залишається банком тільки для двох категорій клієнтів комерційних і спеціалізованих банків і урядових структур. Переважаючими функціями стають такі, як функції «банку банків», управління діяльністю банківських установ з метою регулювання і контролю за функціонуванням ринку кредитно-фінансових послуг.

Кредитна система

Банківська система

Банк

Росії

Комерційні

банки

Спец.

банки

Емісійні банки

Кредитні організації

Інноваційні

Інвестиційні

Ощадні

Облікові

Біржові

Іпотечні

Депозитні

Рис. 8.1. Ієрархія ланок кредитної

системи

Суб'єкти парабанковской системи РФ відрізняються від суб'єктів банківської системи внаслідок певних властивостей.

Головна ознака інститутів парабанковской системи полягає в тому, що всі вони не є учасниками платіжної системи держави, хоч їх послуги за змістом і суті є фінансовими послугами.

До парабанковским (небанківським) фінансових інститутів відносяться: страхові організації, недержавні пенсійні фонди, компанії по управлінню пенсійними активами, кредитні союзи, компанії по організації лотерей і т. д.

Особливість парабанковских фінансових інститутів полягає в наданні економіці країни тимчасово вільних фінансових ресурсів.

На відміну від короткострокових ресурсів комерційних банків (від трьох місяців до трьох років) резерви і активи фінансових парабан-ковских організацій є довгостроковими (3-5 років і до 20- 25 років) - ринок «довгих» грошей. Як правило, на ринку фінансових ресурсів більш привабливими є грошові ресурси з більш тривалим періодом звертання (повернення).

Тому в західних країнах з розвиненою системою парабанковских установ, т. е. завдяки вільним технічним резервам страхових компаній, пенсійним активам недержавних пенсійних фондів, ці установи в цей час виступають головними інституційними, портфельними і стратегічними інвесторами більшості великих прибуткових підприємств. Крім того, інститути парабанковской фінансової системи реалізовують ряд важливих економічних функцій. Так, істотна роль страхування в забезпеченні безперервності, бесперебойности і сбалансированности суспільного виробництва виявляється в кінцевих результатах його проведення: оптимізації сфери застосування страхування; показниках розвитку страхових операцій; полноте і своєчасність відшкодування збитку і втрат в доходах; участі тимчасово вільних коштів страхового фонду в інвестиційній діяльності страхових організацій, в поповненні за рахунок частини прибули (доходу) від страхових і інших господарських операцій державного бюджету країни. 33. Суть, види і функції податків і їх роль в економіці. Поняття,:  33. Суть, види і функції податків і їх роль в економіці. Поняття, класифікація і елементи податку, мита, збору.: Держава отримує необхідні кошти для виконання своїх функцій за допомогою податків, тобто шляхом перерозподілу національного доходу. "У податках,- вказував К. Маркс, - втілене економічне вираження існування держави.
8.2. Суть і види форвардних операцій на валютному ринку.:  8.2. Суть і види форвардних операцій на валютному ринку.: На форвардному валютному ринку здійснюються два типи операцій: форвардні операції «аутрайт» (outright); своп-операції (swap). Форвардна операція аутрайт (forwardoutrightdeal) - це одинична валютна операція, розрахунок по якій відбувається (як правило) після
Суть і види фінансового контролю: Фінансовий контроль - це сукупність дій і операцій по:  Суть і види фінансового контролю: Фінансовий контроль - це сукупність дій і операцій по перевірці фінансових і пов'язаних з ними питань діяльності суб'єктів господарювання і управління із застосуванням специфічних форм і методів його організації. Фінансовий контроль
8.1 Суть ВБФ: ВБФ - Д. відношення, пов'язані з перерозподілом і використанням:  8.1 Суть ВБФ: ВБФ - Д. відношення, пов'язані з перерозподілом і використанням Ф. рес-ов гос-ва для забезпечення потреб суспільства, не включених до бюджету на основі оперативної самостійності і суворої відповідності цільовому призначенню. ВБФ з'явилися в
9.3. Суть валютного курсу, його необхідність, види і котировання:  9.3. Суть валютного курсу, його необхідність, види і котировання : Міжнародні розрахунки неможливі без обміну валюти однієї країни на валюти інших країн. Цей обмін проводиться по певному співвідношенню, що отримало назву валютний курс. Однак, еволюція суті грошей змінила і суть валютного курсу, в
2. Суть і учасники інвестиційного проекту: Методологічною основою інвестиційного проектування є:  2. Суть і учасники інвестиційного проекту: Методологічною основою інвестиційного проектування є поняття проекту. У методичних рекомендаціях за оцінкою ефективності інвестиційних проектів він розуміється в двох значеннях: як комплект документів, вмісних формулювання мети
8.1. Суть, цілі і види грошових реформ : Грошова реформа являє собою повне або часткове:  8.1. Суть, цілі і види грошових реформ : Грошова реформа являє собою повну або часткову зміну елементів грошової системи з метою зміцнення стійкості національних грошей. Іншими словами, грошова реформа являє собою перебудову грошової системи або, навіть,