На головну сторінку   Всі книги

59. Суть, цілі, інструменти і моделі кредитногрошовий політики

Грошово-кредитна політика є одним з найбільш важливих напрямів державного регулювання ринкової економіки. Для функціонування кредитно-банківської системи вона має першорядне значення.

Державне кредитногрошовий регулювання здійснює Центральний банк за допомогою специфічних інструментів регулювання. Будь-який з цих видів кредитногрошовий контролю зі сторони ЦБ впливає на зміну грошової маси в країні. Політика облікової ставки (дисконтна політика) виражається в регулюванні ставки переобліку в Центральному банку векселів (письмових зобов'язань боржників сплатити певну суму в зазделегідь обумовлений термін у встановленому місці), що поступили від комерційних банків. Ті ж, в свою чергу, отримують векселі від промислових, торгових і інших компаній. При визначенні свого позикового відсотка комерційні банки орієнтуються на облікову ставку ЦБ. Зміна величини облікової ставки залежить від стану економічний кон'юнктура: в умовах спаду ставка знижується і кредит розширяється, а при підйомі і загрозі перегріву економіки (тобто загрози виходу виробництва за межі платоспроможного попиту на ринку) ставка підвищується, а об'єм кредитування скорочується.

Згідно з системою обов'язкових резервів, комерційні банки зобов'язані зберігати певну частину своїх кредитних ресурсів на безпроцентних рахунках Центрального банку. Величина резервів встановлюється ЦБ відносно депозитів комерційних банків і коливається від 5 до 20%. Як і облікова ставка, розмір резервів регулюється в залежності від економічної кон'юнктури. При економічному підйомі зростання норми резервів обмежує кредитні можливості комерційних банків і, отже, їх кредитну експансію. Зниження норми резервів при економічному спаді означає розширення кредитних ресурсів банків і об'єму їх кредитних операцій, головним об'єктом регулювання норми обов'язкових резервів є комерційні банки, а інші інститути звичайно слідують процентній політиці комерційних банків.

Регулювання грошової маси за допомогою операцій на відкритому ринку виражається в купівлі-продажу державних облігацій кредитно-банківськими установами.

Продаючи облігації на відкритому ринку, ЦБ таким чином зменшує кредитні ресурси комерційних банків і інших кредитних інститутів. Ці операції ЦБ зменшують пропозицію кредиту банками і, отже, сприяють підвищенню процентних ставок на ринку. І навпаки, скупа частина таких цінних паперів, ЦБ розширює кредитні ресурси комерційних банків і інших кредитних установ.

Прямий адміністративний вплив держави на кредитно-банківську систему є одним з основних коштів кредитногрошовий регулювання, здійснюваного Центральним банком. На практиці воно знаходить вираження в прямих розпорядженнях кредитним установам в формі різних директив, інструкцій, а також застосування санкцій. Ці заходи в основному розповсюджуються на комерційні і ощадні банки.

ЦБ контролює діяльність комерційних банків (особливо сумнівні операції), проводить регулярні ревізії кредитних установ. Велике значення в кредитному регулюванні має законодавча і нормативна практика, здійснювана органами державної влади - парламентом, урядом, місцевою адміністрацією.

З кредитним регулюванням тісно пов'язано регулювання готівково-грошової маси в звертанні, також здійснюване ЦБ. Його політика в цій області тісно ув'язується з вищепереліченими чотирма способами кредитного регулювання, а отже, сфери обігу кредитних (депозитних) грошей. Між кредитним регулюванням і регулюванням маси грошей в звертанні існують складні взаємозв'язки. Наприклад, якщо Центральний банк здійснює активні операції по продажу цінних паперів, то ця дія приводить до скорочення пропозиції депозитних грошей, і навпаки, купівля таких паперів равносильна розширенню депозитної частини грошової маси в звертанні. Аналогічно вплив і процентної політики ЦБ, і системи обов'язкових резервів. Сучасна макроекономічна теорія включає в себе декілька конкуруючих між собою концепцій, що намагаються пояснити механізм функціонування ринкової системи і дати рекомендації по управлінню народним господарством, в тому числі і в сфері грошово-кредитних відносин. 1.1 Суть і види кредитних операцій: У радянській економічній літературі під кредитом розумілося:  1.1 Суть і види кредитних операцій: У радянській економічній літературі під кредитом розумівся рух позикового (т. е. грошового) капіталу, що надається в позику на умовах поворотності за плату у вигляді відсотка. Це визначення засновувалося на тому, що капітал лише відчужується
4.1. Суть і види капіталу: В. В. Ковальов виділяє три основних підходи до формулювання:  4.1. Суть і види капіталу: В. В. Ковальов виділяє три основних підходи до формулювання сущностной трактування категорії капітал [1. C. 145-149]: економічний, бухгалтерський і обліково-аналітичний підходи. 1. У рамках економічного підходу реалізовується так звана
Суть і види інфляції: Інфляція - одна з самих гострих проблем сучасної економіки. У:  Суть і види інфляції: Інфляція - одна з самих гострих проблем сучасної економіки. У основі інфляційного зростання цін звичайно лежать різні, як правило, взаємопов'язані чинники. Інфляція, її причини і суть є предметом розгляду різних течій
33. Суть, види і функції податків і їх роль в економіці. Поняття,:  33. Суть, види і функції податків і їх роль в економіці. Поняття, класифікація і елементи податку, мита, збору.: Держава отримує необхідні кошти для виконання своїх функцій за допомогою податків, тобто шляхом перерозподілу національного доходу. "У податках,- вказував К. Маркс, - втілене економічне вираження існування держави.
Суть і види фінансового контролю: Фінансовий контроль - це сукупність дій і операцій по:  Суть і види фінансового контролю: Фінансовий контроль - це сукупність дій і операцій по перевірці фінансових і пов'язаних з ними питань діяльності суб'єктів господарювання і управління із застосуванням специфічних форм і методів його організації. Фінансовий контроль
9.1. Суть ВАЛЮТНИХ ВІДНОСИН І ЇХ РЕГУЛЮВАННЯ:  9.1. Суть ВАЛЮТНИХ ВІДНОСИН І ЇХ РЕГУЛЮВАННЯ : Валютні відносини - це грошові економічні відносини, що реалізовуються за допомогою міжнародних розрахунків. Це зумовлене тим, що національна грошова одиниця будь-якої країни являє собою її валюту. Відповідно, розрізнюють національну і
8.1. Суть управління ризиками: Динамізм мінливості умов, в яких працюють фірми,:  8.1. Суть управління ризиками: Динамізм мінливості умов, в яких працюють фірми, відкриває для них безліч можливостей, але одночасно зумовлює ряд складних і багатоманітних проблем, які не можна вирішити при традиційних підходах до менеджменту господарської і