На головну сторінку   Всі книги

2. Суть грошової системи. Системи металевого і грошово-кредитного звертання

Грошова система - організація грошового обігу в країні, що склався історично і закріплена національним законодавством.

Грошові системи в залежності від вигляду грошей бувають 2-х типів:

1) Система металевого звертання, яка базується на дійсних грошах (срібних, золотих), виконуючих все 5 функцій, а банкноти, що утворюються безперешкодно обмінюються на дійсні гроші.

2) Система паперово-кредитного звертання, при якій дійсні гроші витіснені знаками вартості, а в звертанні знаходяться паперові (казначейські векселі) або кредитні гроші.

При системі металевого грошового обігу виділяються 2 види грошових систем:

Біметалізм- грошова система, при якій роль загального еквівалента закріплена за двома металами (золотом і сріблом). Ця система не забезпечує стійкості грошового обігу, оскільки зміна вартості одного з грошових металів приводила до коливання цін на товари.

2. Монометалізм - грошова система, при якій один метал (срібло або золото) служить загальним еквівалентом.

З метою створення стану стабільності на валютних ринках світова спільнота давно вже прагнула до певної організаційної системи. Першим кроком було створення системи золотого стандарту. Надалі були створені Бреттон-Вудская і Ямайська валютні системи, службовці цій же меті.

Золотий стандарт - це грошовий стандарт, який міжнародне співтовариство приймає за базу грошової системи. По відношенню до цієї бази визначається вартісний зміст грошей і особливо грошової одиниці. Саме поняття "золотий стандарт" стало означати форму грошово-валютних відносин, заснованих на використанні золота як грошового товару (система золотого монометалізма).

Розрізнюють 3 різновиди золотого монометалізма:

1. Золотомонетний стандарт - грошова система, що характеризується:

золотим звертанням;

вільним карбуванням золотих монет;

безперешкодним обміном банкнот на золото;

вільним рухом золота між країнами.

Золотомонетний стандарт - це те, що приймають за загальною згодою за основу грошової системи країни. По відношенню до цієї бази визначається вартісний зміст грошей (і особливо грошової одиниці). Вказаний стандарт в найбільшій мірі приймаємо для вільної конкуренції раннього капіталізму, оскільки золото успішно підкріплювало розвиток виробництва, кредитної системи і світової торгівлі.

Найважливішою характеристикою обігу грошей у вигляді золотої форми монет є дві їх стани або властивості:

1) абсолютна еластичність за умовами стиснення, коли внаслідок зменшення розмірів товарного обігу відбувається зміна співвідношення між грошовим попитом і товарною пропозицією. Внаслідок такого співвідношення мінова вартість монет виявляється нижче, ніж внутрішня ціна золота, і населення починає накопичувати золоті монети ( "сокровищное накопичення");

2) абсолютна еластичність за умовами розширення, коли в ситуації простого відтворювання відбувається зворотна дія, т. е. населення прагне позбутися золотих грошей. При варіанті розширеного відтворювання зростання об'ємів золотомонетного звертання пов'язане з рівнем промислового видобутку золота і введенням його в канали звертання.

Після закінчення першої світової війни, економічна криза, що наступила не дозволила державам відновити золотомонетний стандарт.

На зміну золотомонетному стандарту прийшов золотослитковий стандарт.

Золотослитковий стандарт - грошова система, при якій банкноти обмінювалися на золоті злитки встановленої ваги. У ряді країн обмін грошей на злитки проводиться за допомогою обміну на валюту країн із золотослитковим стандартом, т. е. зберігається непрямий зв'язок грошових одиниць із золотом.

3) Золотодевизний стандарт (золотовалютний стандарт) - грошова система, при якій банкноти обмінювалися на девізи, розмінні на золото.

Девізи (платіжні кошти у іноземній валюті): перекази, чеки, акредитиви, платіжні вимоги, платіжні доручення і векселі, належні оплаті за рубежем, а також іноземні банківські квитки і монети; девізи включають не тільки платіжні кошти, але і іноземну валюту.

Внаслідок світової економічної кризи (1929-1933 м. м.) були ліквідовані всі форми золотого монометалізма і затвердилася система обігу паперово-кредитних грошей, не розмінних на дійсні гроші. Система паперово-кредитних грошей передбачала пануюче положення банкнот, що випускаються емісійним центром країни.

У 1944 році в Бреттон-Вудсе сформувалася міжнародна валютна система, що включає в себе наступні елементи:

міжнародний грошовий товар у вигляді грошової маси, за допомогою якої здійснюються міжнародні розрахунки;

валютний курс;

міжнародні грошово-валютні ринки;

міждержавні інститути, що займаються безпосереднім регулюванням міждержавних валютних відносин.

Мету міжнародної валютнойсистеми- зберігши переваги системи золотого стандарту (фіксованих валютних курсів - курс валюти, вільне підвищення або пониження якого не допускається), зробити нову валютну систему реальною і дієздатною.

Нова світова валютна система, що базується на відносно фіксованих валютних курсах і керована через Міжнародний валютний фонд (МВФ), проіснувала з деякими модифікаціями аж до 1971 року, а МВФ і понині продовжує поміщатися найважливішу в міжнародній фінансовій системі.

Зберігаючи традиції золотого стандарту, Бреттон-Вудская система встановила:

золотий (або доларове) зміст грошової одиниці кожної країни - учасниці МВФ; тим самим визначається валютний паритет між своєю валютою і валютами інших країн - учасниць (відхилення курсу від офіційно встановленого допускалося в межах +1%). /Валютний паритет - законодавче встановлене співвідношення між двома валютами, що є основою валютного курсу. Статут МВФ передбачає встановлення валютного паритету на базі СДР/;

використання кожною країною в міжнародному обороті як резервні і платіжні кошти нарівні із золотом двох основних резервних валют (долара США і фунта стерлінгів Англії), визначає тим самим паритет валют: між своєю валютою і валютами всіх інших країн - членів ЄС (Бельгія, Люксембург, Данія, Німеччина, Португалія, Франція, Нідерланди, Ірландія, Іспанія і Греція);

надання МВФ країнам - членам кредитів у іноземних валютах для фінансування дефіциту їх платіжних балансів.

Разом з тим Бреттон-Вудская система не забезпечує стабільності валютних курсів країн - членів ЄС. Укріпити курси валют по відношенню до долара США можна було тільки за рахунок ослаблення американського долара, що означало б підрив всієї валютної системи. Формальний крах Бреттон-Вудской системи (1973), де основним грошовим ринком був ринок золота, привів до того, що останній перетворився в різновид товарного ринку. Одночасно центральні емісійні банки держав отримали можливість взаємодіяти з МВФ у двох напрямах:

1) офіційний валютний ринок;

2) евровалютний ринок (повторний, денациональний) - кредитногрошовий ринок, виниклий на основі національних ринків ведучих країн, об'єднуючий сукупність рахунків транснаціональних банків у іноземній валюті.

Перехід від фіксованих валютних курсів до "плаваючих" (курс валюти, який визначається попитом і пропозицією на іноземні гроші і який може вільно підвищуватися або знижуватися) повинен був неминуче привести до посилення нестійкості курсових співвідношень валют. Вживана у всіх країнах система державно-монополістичного регулювання в сфері утворення валютних курсів виявилися не в змозі стабілізувати валютні ринки. Тому в 1976 році в місті Кінгстон (Ямайка) були підписані нові міжнародні угоди, діючі досі і що отримали назву "Ямайська валютна система". Вона спирається вже не на національні валютні системи, а на юридично закріплені міждержавні принципи. Тепер вже долар хоч і зберігає в ній особливе положення, але не грає колишньої ролі. Нова система являє собою многовалютний стандарт.

Ямайская валютна система відрізняється від колишньої наступним:

монетарні функції золота припиняють своє існування, тобто жодна валюта вже не має золотого змісту;

центральні емісійні банки можуть продавати, але не можуть купувати золота у іноземних держав або окремих приватних осіб; золоті запаси країн і міжнародних фінансових інститутів заморожуються;

водиться новий вигляд коштів міжнародних розрахунків - СДР.

Новий статут МВФ, що набрав чинності з квітня 1978 року, відкриває перед країнами - членами можливості гнучкого маневрування в області валютного паритету і курсів:

члени фонду можуть не встановлювати валютний паритет, а використати валютні курси;

відхилення ринкових курсів між тими валютами, для яких встановлений паритет, допускається в межах 4,5% від даного паритету;

країна, що встановила фіксований паритет своєї валюти, має право повернутися до колишнього ( "плаваючому") курсу. Розділ 2. Свобода і смерть: Милосердя починається з спогаду про в'язнів. З уявного:  Розділ 2. Свобода і смерть: Милосердя починається з спогаду про в'язнів. З уявного сопереживания ним в їх стражданнях. По суті, вся ця книга є таке сопереживание, є уявне «ходіння по муках» і подорож по безоднях нашого «правосуддя». Всякий, хто прочитав її
СВІФТ.: Обмін сполученнями між вітчизняними і закордонними банками:  СВІФТ.: Обмін сполученнями між вітчизняними і закордонними банками проводиться частіше за все через міжнародну систему передачі даних СВІФТ - Компанія міжнародного міжбанківського фінансового зв'язку. СВІФТ являє собою систему передачі повідомлень по
1. СВІДЧЕННЯ ПРОТИ ИЗНАЧАЛЬНОСТИ АВТАРКІЇ: * Археологи, що вивчають кам'яний вік, вже звикли до того, що:  1. СВІДЧЕННЯ ПРОТИ ИЗНАЧАЛЬНОСТИ АВТАРКІЇ: * Археологи, що вивчають кам'яний вік, вже звикли до того, що балтійський янтар зустрічається при розкопках палеолитических стоянок у Франції і Австршг, раковини з Червоного моря - в Північній Італії і Швейцарії. Знахідки відносяться до тих часів,
Свідчий свідчення. Права і обов'язки свідка. Свідчий:  Свідчий свідчення. Права і обов'язки свідка. Свідчий імунітет.: Свідчий свідчення - одні з найбільш поширених коштів доведення. Стаття 69. Свідчий свідчення · Свідком є особа, якій можуть бути відомі які-небудь відомості про обставини, що мають значення для розгляду і
ПОНАДНОРМОВІ БЕЗ ЗГОДИ ПРАЦІВНИКА НЕМОЖЛИВІ, ЗА ВИНЯТКОМ...:  ПОНАДНОРМОВІ БЕЗ ЗГОДИ ПРАЦІВНИКА НЕМОЖЛИВІ, ЗА ВИНЯТКОМ...: Згода на участь в понаднормових роботах з письмової згоди працівника була відображена і в старій редакції Трудового кодексу, але в новій редакції уточнений дуже істотний момент: при проведенні робіт, необхідних для запобігання катастроф,
Зведіть втрати до мінімуму: Моя система звичайно обмежує втрати 1/8, т. до. я зумовлюю:  Зведіть втрати до мінімуму: Моя система звичайно обмежує втрати 1/8, т. до. я зумовлюю точку виходу зазделегідь. Я НІКОЛИ НЕ ЇДУ НА АКЦІЇ ВНИЗ. Мій підхід складається в тому, щоб тримати емоції під контролем за допомогою приреченої точки виходу. Я дозволяю імпульсу акцій в
Зведення про авторів: Дамаскин Олег Валерьевич, професор кафедри національної безпеки:  Зведення про авторів: Дамаскин Олег Валерьевич, професор кафедри національної безпеки Російської академії державної служби при Президентові Російської Федерації, доктор юридичних наук, професор, заслужений юрист Російської Федерації Девіцкий Едуард