На головну сторінку   Всі книги

Тема 4. Грошова емісія і випуск грошей в господарський оборо

Основні питання:

1. Грошова емісія і її форми.

2. Суть механізму банківської мультиплікації.

3. Готівково-грошова емісія, її особливості в РФ.

У ході самостійного вивчення матеріалу по темі, а також для більш глибокої підготовки студента до семинарскому заняття необхідно проробити матеріали, викладені в рекомендованих посібниках:

1.

Гроші, кредит, банки: підручник / під ред. О. І. Лаврушина.- 3-е изд., перераб. і доп.- М.: КНОРУС, 2006.- Розділ 8.

2. Гроші, кредит, банки: учбова допомога / М. П. Владімірова, А. І. Козлов.- 2-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2006.- Розділ 4 з4.1 і 4.2.

Для засвоєння теоретичного матеріалу цієї теми, рекомендується звернути увагу на наступні положення.

Обговорюючи господарський оборот, гроші постійно випускаються в оборот і вилучаються з обороту. Готівка випускається в оборот, коли банки в процесі здійснення касових операцій видають їх клієнтам їх своїх операційних кас. Одночасно з цим клієнти банків гасять банківські позики і здають готівку в операційні каси комерційних банків, при цьому кількість грошей в обороті, як правило, не збільшується. У цьому випадку мова йде про випуск грошей, який слідує отличатьот емісії грошей.

Грошова емісія - це створення і надходження в грошовий оборот різних платіжних коштів. Її зумовлюють наступні чинники:

1. збільшення і розширення товарної маси, зростання виробництва під впливом збільшення числа суб'єктів ринкових відносин, активність і організованість виробництва і торгівлі, що збільшує товарну пропозицію і що знижують при цьому псування і втрату товарів, а також інші чинники, діючі при інших рівних умовах.

2. зростання цін, не пов'язане із зміною властивостей і якості товарів і послуг.

3. зниження швидкості обігу грошей.

Під дією цих чинників формуються умови, незмінно зухвалі неоднорідність грошової емісії і відповідно різні форми грошової емісії:

1. організована або неорганізована (стихійна);

2. офіційна або неофіційна;

3. що стабілізує або дестабилизирующая;

4. депозитна;

5. бюджетна;

6. банкнотна;

7. казначейська;

8. регулююча.

Студенту необхідно уясняти суть кожної з вищеназваних форм емісії.

У умовах ринкової економіки емісія грошей поділяється на два вигляду:

1. емісія готівки: проводиться Центральним Банком через розрахунково-касові центри;

2. емісія безготівкових грошей: проводиться банківською системою.

Більш детально готівкову грошову емісію студент розглядає в третьому питанні. Емісію безготівкових грошей необхідно більш детально розглянути в цьому питанні.

По-перше, студент повинен уясняти, що емісія безготівкових грошей первинна і здійснюється за допомогою зарахування грошей, що додатково випускаються на кореспондентські рахунки в кредитних інститутах у вигляді кредитів центрального банку або бюджетних асигнувань. Існує зовнішня і внутрішня безготівкова грошова емісія.

Джерелами зовнішньої безготівкової грошової емісії є:?

придбання центральним банком іноземної валюти;?

виручка від використання закордонної власності;?

отримання кредитів від міжнародних фінансових організацій;?

іноземні інвестиції;?

купівля-продаж готівкової іноземної валюти населенням, яка стимулюється неорганізованим імпортом.

Джерелами внутрішньої безготівкової грошової емісії на національному фінансовому ринку є кредити, що надаються банківською системою економіці, своїй або іноземній державі.

При існуванні дворівневої банківської системи механізм безготівкової грошової емісії діє на основі банківської мультиплікації. Для правильного розуміння безготівкової грошової емісії необхідно знати дію механізму мультиплікації.

Під грошовою мультиплікацією розуміється процес емісії платіжних коштів учасниками господарського обороту при зростанні грошової бази (грошей центрального банку) на одну грошову одиницю.

Сам грошовий мультипликатор визначається як відношення пропозиції грошей (грошова маса по грошовому агрегату М2) до грошової бази. Грошовий мультипликатор розкриває здатність грошових агрегатів впливати на економічні процеси.

Коефіцієнт грошової мультиплікації може бути представлений так:

У даному питанні необхідно розглянути також поняття «банківський мультипликатор».

Банківський мультипликатор являє собою кількісну оцінку процесу мультиплікації грошей на депозитних рахунках комерційних банків.

Механізм банківської мультиплікації діє постійно і визначається за допомогою двох коефіцієнтів:

1.

коефіцієнта банківської мультиплікації:

де М2н. м.- грошова маса на початок року;

М2к. м.- грошова маса на кінець року;

М0н. м.- готівка на початок року.

Цей коефіцієнт ніколи не буде досягати 5, тому що частина грошових коштів завжди використовується для інших, некредитних операцій (наприклад, в касі будь-якого банку повинна знаходитися готівка для касових операцій).

2. коефіцієнт зміни грошової маси:

де М2н. м.- грошова маса на початок року;

М2к. м.- грошова маса на кінець року;

М0н. м.- готівка на початок року.

Необхідно уточнити, що даний механізм працює тільки в рамках дворівневої банківської системи, де центральний банк управляє цим механізмом, а комерційні банки примушують його автоматично діяти, незалежно від бажання керівників окремих банків.

Також потрібно відмітити, що один комерційний банк не може мультиплицировать гроші, їх мультиплицирует система комерційних банків.

У третьому питанні необхідно розглянути готівково-грошову емісію.

Готівково-грошова емісія - це випуск готівки центральним банком країни з метою збільшення грошової маси в звертанні для забезпечення економіки законними платіжними коштами.

Монопольним емітентом готівки в звертанні є центральний банк будь-якої держави. Він також стежить за стабільністю національної валюти, оскільки банкноти зберігають свою ключову роль тільки при умові, що їх кількість буде обмежена; центральний банк бере на себе зобов'язання пов'язувати емісію банкнот з процесом виробництва і обміну товарів і послуг або не випускати такої кількості банкнот, на яке власники товарів, виконавці робіт і послуг не згодні обмінювати власні активи.

Необхідно звернути увагу, що центральні банки всіх країн займаються не тільки виробництвом банкнот, але і їх дизайном, розробкою способів їх захисту від підробок.

Росія як незалежна і суверенна держава стало випускати на своїй території завдяки емісійної діяльності Банка Росії власну національну готівкову валюту (російський рубель) з 1 липня 1993 року, а російські монети різного достоїнства в копійках - з 1 січня 1998 року.

Після детального розгляду питання про готівково-грошову емісію необхідно розглянути особливості готівково-грошової емісії в РФ.

У цей час в Росії емісія готівки здійснюється децентралізовано. Це пов'язано з тим, що потреба комерційних банків (саме вона визначає розмір емісії) в готівці залежить від потреби в них юридичних і фізичних осіб, що обслуговуються банками, яка постійно міняється.

Емісію грошей проводить Банк Росії і його РКЦ (розрахунково-касові центри). РКЦ відкриваються в районах країни і виконують розрахунково-касове обслуговування в розташованих в цих регіонах комерційних банках. Для емісії готівки в РКЦ відкриваються резервні фонди і оборотні каси.

У резервних фондах зберігається запас грошових знаків, призначених для випуску їх в обіг у разі збільшення потреби даного регіону в готівці. Ці грошові знаки не вважаються грошима, що знаходяться в звертанні, оскільки вони не здійснюють руху і є резервом.

У оборотну касу РКЦ постійно поступає готівка від комерційних банків, а також видаються. Таким чином, гроші в оборотній касі перебувають в постійному русі: вони вважаються грошима, що знаходяться в звертанні.

Якщо сума надходжень готівки в оборотну касу РКЦ перевищує суму видачі грошей з неї, то надлишок грошей вилучається із звертання і переводиться з розрахункової каси РКЦ в резервний фонд. Резервним фондом РКЦ розпоряджаються регіональні управління (міські, обласні, республіканські) Центрального Банку Росії.

Якщо в комерційних банках зростає величина грошей на депозитних рахунках, то:

1. збільшується потреба клієнтів в готівці;

2. збільшуються вільні резерви комерційного банку.

Якщо в комерційних банках, що обслуговуються РКЦ, зростає потреба в готівці, а надходження грошей в їх операційні каси еквівалентно не зростає, то РКЦ вимушений буде збільшувати випуск готівки в обіг. Для цього на основі дозволу управління Банка Росії переводить готівку з резервного фонду в оборотну касу РКЦ.

Для даного РКЦ це буде емісійна операція. Відомостями про те, сталася чи ні в даний день емісія грошей, розташовує тільки Правління ЦБ РФ, де щодня складається емісійний баланс. Тема 1:. 1) БУ, його місце в системі хоз. обліку. Роль і значення БУ в:  Тема 1:. 1) БУ, його місце в системі хоз. обліку. Роль і значення БУ в умовах переходу до ринку.: 2) 3) Органи, що займаються обліком виконання би-та (будь-якого би-та). 4) Об'єкти БУ. (1) БУ, його місце в системі хоз. обліку. Роль і значення БУ в умовах переходу до ринку. БУ явл. особливою підсистемою хоз. обліку і грає дуже важливу роль в управлінні
Тема 13. Досягнення Китаю і економічна роль держави:  Тема 13. Досягнення Китаю і економічна роль держави: Успіхи Китаю в економіці. Об'єм ВВП. Високі темпи зростання. Причини економічних успіхів: двоколійний підхід, аграрна реформа, заохочення іноземних інвестицій, регіональна політика, відносна стабільність фінансової і грошової систем,
Тема 2.5. Договір фінансування під поступку грошової вимоги:  Тема 2.5. Договір фінансування під поступку грошової вимоги (факторинг): Практичне заняття - 2 години Питання, належні розгляду: Поняття, риси, особливості договору фінансування під поступку грошової вимоги. Елементи договору факторингу. Права і обов'язки сторін за договором факторингу. Відповідальність за
Тема: Девіантна поведінка неповнолітніх як загроза суспільної:  Тема: Девіантна поведінка неповнолітніх як загроза суспільної безпеки російського народу і народів Російської Федерації: 1. Поняття і класифікація девіантної поведінки. 2. Форми девіантної поведінки неповнолітніх і шляхи їх подолання. 3. Девіантна поведінка неповнолітніх і злочинність.
ТЕМА 8. Гроші, денежноеобращение, грошові системи:  ТЕМА 8. Гроші, денежноеобращение, грошові системи: Вивчивши тему 8, студент повинен знати: а) суть і функції банків; б) основні банківські операції; в) нормативні акти, що регламентують діяльність кредитних організацій; г) порядок установи кредитних організацій; д) суть капіталу банку і
Тема 3. Грошові системи: У історії відомі декілька типів грошових систем (мал. 6). Рис. 6.:  Тема 3. Грошові системи: У історії відомі декілька типів грошових систем (мал. 6). Рис. 6. Типи грошових систем Всі типи грошових систем, відомих в світовій практиці, можна розділити на дві основні групи: 1) системи обігу металевих грошей, або системи
Тема 2. Грошовий обіг: Поняття грошового обігу. Умови нормального функціонування:  Тема 2. Грошовий обіг: Поняття грошового обігу. Умови нормального функціонування грошового обігу. Попит на гроші і пропозицію грошей. Грошова маса і швидкість обігу грошей. Грошові агрегати. Ссуднодепозитная емісія. Суть і механізм грошового