На головну сторінку   Всі книги

Тема 7. Інфляція

Основні питання:

1. Суть, форми вияву і причини інфляції, її соціально- економічні наслідки.

2. Особливості інфляції в Росії.

3. Основні напрями антиінфляційної політики.

По темі, нарівні з прочитанням викладачем лекції, проводиться практикум за рішенням задач.

Питання практикуму:

1. Суть інфляції.

2. Види інфляції.

3. Соціально-економічні наслідки інфляції.

4. Особливості інфляції в Росії.

5. Основні напрями російської антиінфляційної політики.

Для підготовки до семінару студентам необхідно прочитати матеріали, викладені в рекомендованих учбових посібниках.

1. «Гроші, кредит, банки»: Підручник / під ред. О. І. Лаврушина.- 3-е изд., перераб. і доп.- М.: КНОРУС, 2006 - Розділ 12.

2. Гроші, кредит, банки: учбова допомога / М. П. Владімірова, А. І. Козлов.- 2-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2006.- Розділ 4 з4.3, 4.4, 4.5.

3. Фінанси, грошовий обіг і кредит: підручник / В. К, Сенчагов, А. І. Архипов і інш.; під ред. В. К. Сенчагова, А. І. Архипова.- М.: ТК Велбі, Ізд-у Проспект, 2006.- Розділ 8.

4. С. Р. Моїсеєв. Інфляція: сучасний погляд на вічну проблему.- М.: ТОВ «Маркет ДС Корпорейшен», 2004.

У ході роботи над питаннями, що вивчаються, доцільно звернути особливу увагу на наступні теоретичні положення. Уперше людство серйозно стикається з проблемою інфляції в епоху Древнього Рима. Імператори чеканили золоті монети (ауреус, що називалися «») в кількості сорока штук з римського фунта золота зі стандартною вагою приблизно 8, 19 грам. Ауреус дорівнював 25 срібним денариям, 100 латунним сестерциям, 200 латунним дупондиям або 400 мідним ассам. У часи імператора Нерона (54-68 м. н. е.) вага ауреуса знизилася до 1/45 фунта, при Каракалле - до 1/50, а при Діоклетіане (285-305 м. н. е.) - спочатку до 1/70, а потім - до 1/60 фунта. З 193 року в імперії бушувала інфляція, до 270 р. срібний зміст римських монет падає до 4% від початкового рівня. У срібному вираженні ціни подвоювалися за рік, але в золотому вираженні залишалися відносно незмінними.

У 301 р. імператор Діоклетіан робить марну спробу справиться з інфляцією шляхом видання едикта про ціни. Власті встановили граничні ціни на товари життєвої необхідності і предмети розкоші. Згідно едикту ціни могли зростати не більш ніж на 4% в рік. Крім того, були зафіксовані максимальні розміри оплати труда ремісників і поденників. Однак імператорське регулювання цін і оплати труда ніяк не враховувало пропорції виробництва, що привело до масових спекуляцій і виникнення в одних секторах економіки дефіциту, а в інших - товарного профицита.

Поняття «інфляція» (від лати. Inflatio - здуття) уперше стало застосовуватися в Північній Америці в 1861-1865 роках. Воно означало процес, що приводить до збільшення готівково-грошової маси.

Суть інфляції різні економісти трактують по-різному:

1. переповнення каналів грошового обігу надлишковими паперовими грошима, зухвалими їх знецінення по відношенню до золота, товарам, іноземній валюті, що зберігає колишню реальну цінність або що знецінилася в меншій мірі;

2. будь-яке знецінення паперових грошей;

3. підвищення загального рівня цін;

4. многофакторний процес, що не має однозначного тлумачення.

Існують грошові і негрошові чинники інфляції:

Розрізнюють наступні види і форми інфляції:

По темпах зростання цін:

повзуча (помірна) інфляція - інфляція, що виявляється в тривалому поступовому зростанні цін (до 10% в рік);

гіперінфляція - інфляція з дуже високим темпом зростання цін, як правило, вище за 50% в місяць;

галопуюча інфляція - інфляція у вигляді стрибкоподібного зростання цін (до 250% в рік).

По способах виникнення:

адміністративна інфляція - інфляція, що породжується «адміністративний» керованими цінами;

інфляція витрат - інфляція, що виявляється в зростанні цін на ресурси, чинники виробництва, внаслідок чого зростають витрати виробництва і звертання, а з ними і ціни на продукцію, що випускається;

інфляція попиту - інфляція, що виявляється в перевищенні попиту над пропозицією, що веде до зростання цін;

інфляція пропозиції - інфляція, що виявляється в зростанні цін, зумовленому збільшенням витрат виробництва в умовах недоиспользования виробничих ресурсів;

інфляція, що імпортується - інфляція, що викликається впливом зовнішніх чинників, наприклад, надмірною притокою в країну іноземної валюти і підвищенням імпортних цін;

індукована інфляція - інфляція, зумовлена якими-небудь іншими економічними чинниками;

кредитна інфляція - інфляція, викликана надмірною кредитною експансією;

відкрита інфляція - інфляція за рахунок зростання цін споживчих товарів і виробничих ресурсів;

пригнічена (прихована) інфляція - інфляція, виникаюча внаслідок товарного дефіциту, що супроводиться прагненням державних органів втримати ціни на колишньому рівні. У цій ситуації відбувається «вимивання» товарів на відкритих ринках і переток їх на тіньові, «чорні» ринки, де ціни зростають;

По впливу на доходи економічних агентів:?

непередбачена;?

очікувана.

очікувана інфляція - передбачуваний рівень інфляції в майбутньому періоді внаслідок дії чинників поточного періоду;

непередбачена інфляція - рівень інфляції, що виявився вище очікуваного за певний період.

Соціально-економічні наслідки інфляції виражаються в наступному:?

перерозподілі доходів між групами населення, сферами виробництва, регіонами, що господарюють структурами, державою, фірмами, населенням, між дебіторами і кредиторами;?

знеціненні грошових накопичень населення, що господарюють суб'єктів і коштів державного бюджету;?

інфляційному податку, що постійно сплачується, особливо одержувачами фіксованих грошових доходів;?

нерівномірному зростанні цін, що збільшує нерівність норм прибутку в різних галузях і посилює диспропорції відтворювання;?

спотворенні структури споживчого попиту через прагнення перетворити гроші, що знецінилися в товари і валюту;?

закріпленні стагнації, зниженні економічної активності, зростанні безробіття, яке приводить до падіння рівня життя;?

скороченні інвестицій в національну економіку і підвищенні їх ризикованість;?

знеціненні амортизаційних фондів, що утрудняє відтворювальний процес;?

зростанні спекулятивної гри на цінах, відсотках, валюті;?

активному розвитку тіньової економіки, її «відході» від оподаткування;?

зниженні купівельної здатності національної валюти і спотворенні її реального курсу по відношенню до інших валют;?

соціальному розшаруванні суспільства і в результаті загостренні соціальних протиріч.

У кожній країні інфляційний процес має специфіку, пов'язану з сукупністю причин і чинників, його зухвалих.

Сучасну інфляцію в Росії не можна розглядати без урахування спадщини планово-розподільної системи господарювання, без урахування політичних і економічних процесів, тих, що відбулися за останні роки.

Важливим чинником інфляційних процесів в країні виступала планово-розподільна система господарювання. Вона породила витратний механізм господарювання і порушення матеріальної і грошової сбалансированности в економіку. У країні формувався надлишковий платоспроможний попит як у населення, так і у державних підприємств. Підприємства, створивши за рахунок прибутку різні фонди економічного стимулювання, часто не могли їх використати через відсутність матеріалів, обладнання, нові технологічні лінії і т. д.

Велику роль в розвитку інфляції грало розширення масштабів кредитування зверх реальних потреб економіки, що вело до зростання емісії кредитних коштів і нарощування платоспроможного попиту. Ще одним чинником інфляційних тенденцій в країні виступала державна система ціноутворення. Підтримка багатьох цін на штучному стабільному або низькому рівні у відриві від змін, що відбувалися у виробництві, попиті і пропозиції приводило до їх деформації, нерівновагий співвідношення вартості окремих товарів і послуг.

Необхідно відмітити, що особливе місце серед негативних чинників, стимулюючих інфляцію, займає дефіцит державного бюджету.

Унікальний характер російської інфляції вимагає використання особливих методів регулювання, адекватних реальним умовам розвитку сучасного фінансового ринку. Антиінфляційна програма повинна враховувати динаміку ринкових відносин, можливість ефективного використання ринкових механізмів з участю державного регулювання.

Мета антиінфляційної політики держави складається в тому, щоб встановити контроль над інфляцією і добитися прийнятних для національної економіки темпів її зростання. Основними чинниками в боротьбі з інфляцією є подолання економічного спаду, платіжної кризи, зменшення інвестиційної активності, формування стабільної ринкової інфраструктури. У зв'язку з цим особливе значення придбаває підтримка пріоритетних галузей національної економіки, стимулювання експорту продукції, розумна протекціоністська політика і політика валютного курсу, що сприяє підвищенню конкурентоздатності вітчизняних товарів на світовому ринку.

Визначальне значення для заборони інфляції може мати перебудова експорту і імпорту, а також зняття інфляційних очікувань як у господарюючих структур, так і у населення, що в значній мірі може бути зумовлено політичною і економічною стабільністю в країні, більш зваженими виступами в засобах масової інформації.

Все вищевикладене дозволяє зробити висновок про те, що найбільш серйозну загрозу для економіки представляє гіперінфляція, яка несе в собі руйнівні наслідки, аж до економічного краху. Найбільш небезпечним наслідком гіперінфляції є те, що виробнича діяльність стає неефективною, в результаті йде масове перемикання на торгово-посередницьку діяльність, фірмам стає більш вигідним накопичувати сировину і готову продукцію в очікуванні майбутнього підвищення цін, а це, в свою чергу, веде до посилення інфляційного тиску. У результаті починається загальне згортання виробництва, при якому нормальні економічні відносини просто руйнуються. У цих умовах невідомо, яку ціну необхідно призначити на товари, тому порушуються і кредитні відносини. Занижена реалізація приводить до зниження податкових надходжень, в результаті зростають дефіцит бюджету і державний борг, і гроші фактично перестають виконувати свої функції. Зрештою наступає криза в фінансово-грошовій сфері, при якій як виробництво, так і обмін просто зупиняються, і в результаті може наступити не тільки економічний, але і соціальний хаос. З 1992 року проблеми високої інфляції і заходи боротьби з нею висунулися в фінансово-економічній політиці Росії на перше місце. Очевидно, що різке зростання цін було викликане саме процесом їх лібералізації, оскільки на початок реформ російська економіка носила переважно монопольний характер.

Основними напрямами російської антиінфляційної політики в цих умовах були регулювання за допомогою інструментів грошово-кредитної політики об'ємів грошової маси. Однак, як показує досвід, подолання високої інфляції в Росії за допомогою тільки одних монетарних методів носив надто нестійкий характер, що пояснюється двома чинниками. По-перше, в країні у величезному об'ємі з'явилися неплатежі, в тому числі і тривалі затримки виплати зарплати і пенсій, особливо з боку керівників приватних підприємств. Але якщо в цих умовах для ліквідації неплатежів провести значну емісію, то зростання цін може повернутися на рівень гіперінфляції. По-друге, підвищення державних витрат при недостатньому рівні доходів, як правило, вимушує уряд вдаватися до погашення дефіциту через запозичення на внутрішньому ринку (в цей час із зростанням податкових надходжень і величезної притоки експортної валютної виручки об'єм заимствований на внутрішньому ринку різко скоротився, т. е. замість дефіциту бюджету утвориться профицит).

Таким чином, висока інфляція є негативною складовою всього процесу переходу від колишньої планової економіки до ринкової. Необхідно відмітити, що результативність заходів боротьби з інфляцією нерозривно пов'язана з вибором цілей і шляхів їх досягнення. Тут можна виділити два діаметрально протилежних підходу до розв'язання цієї проблеми.

Перший пов'язаний з послідовним проведенням в життя монетаристской програми фінансової стабілізації по рекомендаціях Міжнародного валютного фонду, суть якого полягає в мінімізації дефіциту держбюджету і проведенні жорсткої кредитногрошовий політики при збереженні плаваючого обмінного курсу рубля в рамках так званої внутрішньої його конвертованості.

Другий спосіб принципово відрізнений від першого. Він обгрунтовує необхідність використання певних, досить жорстких заходів, побудованих на основі кейнсианской моделі і її сучасних модифікацій. До речі, саме другий спосіб має на увазі активний регулюючий вплив держави, включаючи тимчасове заморожування або пряму заборону зростання цін і зарплати, з метою запобігання високій інфляції. Одночасно створюється необхідна ринкова інфраструктура, проводяться податкове стимулювання виробництва і підтримка життєво важливих галузей і виробництв.

Аналіз обох варіантів показує, що необхідний набір методів, в якому повинні бути присутній як заходи по збільшенню грошової пропозиції (якщо спостерігається зростання ВВП), так і заходи обмежувального характеру. Головною умовою при виборі заходів повинне бути розуміння глибинних причин чого склався ситуації, і в залежності від неї потрібно приймати ті або інакші рішення. Тема 12. Комерційний ризик. Виживання підприємства: У умовах ринкових відносин, при наявності конкуренції і:  Тема 12. Комерційний ризик. Виживання підприємства: У умовах ринкових відносин, при наявності конкуренції і виникненні порою непередбачуваних ситуацій, господарська, виробнича або комерційна діяльність неможлива без ризиків. Однак і відсутність ризику, т. е. небезпеки
ТЕМА №13. Комерційний кредит, його особливості і межі використання:  ТЕМА №13. Комерційний кредит, його особливості і межі використання: 1) Суть комерційного кредиту і способи надання 2) Достоїнства і недоліки комерційного кредита.- 1 - Комерційний кредит можна охарактеризувати як кредит, що надається в товарній формі продавцями покупцям у вигляді відстрочки
ТЕМА 24 Комерційні банки і їх діяльність: Сучасні комерційні банки здійснюють обслуговування::  ТЕМА 24 Комерційні банки і їх діяльність: Сучасні комерційні банки здійснюють обслуговування: Підприємств, організацій і населення. Тільки населення і центрального банку. Тільки підприємств і організацій. Тільки підприємств, організацій і центрального банку. Незважаючи на форму
Тема №27. Капіталізація. Акціонерні товариства і їх роль в організації:  Тема №27. Капіталізація. Акціонерні товариства і їх роль в організації виробничої діяльності.: АТ-суспільство, статутної капітал якого розділений на певне число акцій. Учасники АТ не відповідають за його зобов'язаннями і не несуть ризик збитків в межах вартості належних їм акцій. А) АТ відкритого типу Учасники можуть продавати акції без
Тема 7. Виборчий процес: План заняття 1. Поняття і принципи виборчого процесу. 2.:  Тема 7. Виборчий процес: План заняття 1. Поняття і принципи виборчого процесу. 2. Структура виборчого процесу в Росії. Субъектний, технологічний і інституційний його компоненти. 3. Стадії виборчого процесу. Загальна характеристика їх змісту. 4.
Тема: Історичний розвиток ювенальной юриспруденції:  Тема: Історичний розвиток ювенальной юриспруденції: 1. Передумови виникнення ювенальной юриспруденції. 2. Історичний розвиток ювенальной юриспруденції в зарубіжних країнах. 3. Становлення ювенальной юриспруденції в Росії. 4. Ювенальная юриспруденція в Радянській державі. 5. Ювенальная
Тема 2.2 Виконання федерального бюджету по доходах:  Тема 2.2 Виконання федерального бюджету по доходах: Доходи бюджетів утворяться за рахунок податкових і неподаткових видів доходів, а також за рахунок безвідплатних переліків. До податкових доходів відносяться передбачені податковим законодавством федеральні, регіональні і місцеві податки і збори, а