На головну сторінку   Всі книги

ТЕМА №10. Інфляція і методи стабілізації грошового обороту

1) Поняття інфляції

2) Види інфляції

3) Причини виникнення і наслідки інфляції

4) Методи стабілізації грошового обороту

- 1 -

Термін «інфляція» (від лати. inflatio - здуття) означає переповнення сфери звертання надлишковою в порівнянні з потребами товарообороту масою паперових грошей, їх знецінення і, як результат, підвищення цін на товари і послуги, падіння купівельної здатності грошей.

Отже, інфляція - це знецінення грошей, що виявляється в формі зростання цін на товари і послуги, не зумовленої підвищенням їх якості. Інфляція викликається, передусім, переповненням каналів грошового обігу надлишковою грошовою масою при відсутності адекватного збільшення, товарної маси.

Явище інфляції, зрозумілої як знецінення грошей, зниження їх купівельної здатності, історично виникло разом з народженням самих грошей у вигляді монет. Первинним виявом інфляції стали карбування владою (або окремими особами - фальшивомонетниками) надлишкової кількості неповноцінних (по вазі і якості металу) монет і випуск їх в обіг по номіналу повноцінних.

Ознаки інфляції стали помітно виявлятися разом з широким поширенням грошей. Інфляційні процеси звичайно супроводили війни, раптові зміни чисельності населення, викликані неврожаями або епідеміями (на зразок «Чорній смерті» в XIV-м в.), або раптовими напливами грошової маси (золота, срібла і міді).

З появою паперових грошей монетно-грошова інфляція поступається місцем паперово-грошової.

У західних літературних джерелах запропоновані різні точки зору на суть сучасної інфляції, на тлумачення терміну (вони в принципі не суперечать один одному, але розкривають інфляцію з різних сторін). Зокрема, американці К. Р. Макконнелл і С. Брю, шведський економіст К. Еклунд визначали інфляцію як підвищення загального (середнього) рівня цін в економіці, американський економіст П. Хейне - як падіння цінності або купівельної здатності грошей. Монетаристский підхід (М. Фрідмен) зводиться до того, що інфляція - це стійке безперервне зростання цін, виступаюче завжди і скрізь як грошовий феномен, викликаний надлишком грошей по відношенню до випуску продукції.

Типовими виявами сучасної інфляції виступають загальне підвищення товарних цін і пониження курсу, т. е. ціни, національної грошової одиниці по відношенню до ведучих іноземних валют. У плановому господарстві інфляція виражається в дефицитности економіки, зниженні якості товарів і значно менше - в підвищенні цін. Штучне, адміністративне встановлення і заборона цін державою, які, з одного боку, були орієнтовані на фактичні витрати, що складаються у виробництві, з іншою - на ігнорування споживчого попиту (роздрібні ціни), в результаті гальмувало розвиток виробництва, підвищення його ефективності, вдосконалення технологічного рівня і породжувало товарний дефіцит. Про кризовий стан грошового обігу (інфляції) на практиці реально можна судити тільки по динаміці цін. Таким чином, інфляція - це грошово-ціновий феномен.

При цьому не всяке підвищення цін є інфляцією, але лише зумовлене зростанням грошової маси при відсутності відповідного збільшення товарної пропозиції (грошова маса - сукупність загальноприйнятих коштів платежу; товарна пропозиція - сукупність всіх зроблених товарів і послуг за певний період часу, які продавці готові запропонувати покупцям по певній ціні).

Так, неправомірно вважати інфляцією повишательную ринкову кон'юнктуру на фазі циклічного підйому, оскільки зростають товарна пропозиція, об'єми продажу, але доходи і попит зростають ще швидше. Перевищення попиту над пропозицією, а не надмірність грошової маси - причина кон'юнктурного зростання цін. До неінфляційного зростання цін можна віднести також дорожчання сировинних ресурсів в зв'язку з ускладненням гірничо-геологічних умов їх здобичі; повернення потреб, зростання якості і технічного рівня продукції і виникаюче звідси підвищення витрат і цін. Протидіючий чинник - використання передових технологій, що знижують витрати на одиницю продукції.

Інфляція зумовлена внутрішніми і зовнішніми причинами. Серед внутрішніх причин (чинників) правомірне розрізнення грошових (монетарних) і негрошових компонентів.

Для розгляду дії грошових причин доцільно звернутися до рівняння обміну. Після перетворення отримаємо

Інфляція наступає, якщо грошова маса з урахуванням швидкості обігу грошей перевищує потреби товарообороту.

Однак далі звичайно набирає чинності психологічний чинник інфляції - інфляційні очікування, т. е. дії суб'єкта на споживчому, товарному, фондовому, валютному і інших ринках, інфляції, що засновуються на припущеннях про високі темпи в перспективі. Дії суб'єктів господарського життя полягають в розміщенні своїх грошових коштів і інших втрачаючих від інфляції цінностей в товарні запаси, в стабільну конвертовану валюту, нерухомість, в приміщенні в банк на валютні депозити і т. д., т. е. в ті цінності, ринкова вартість яких не залежить від знецінення національної валюти. Для зменшення потенційних втрат ці процеси необхідно здійснювати як можна швидше. Але це веде до прискорення обіг грошей (зростанню показника V), що ще в більшій мірі посилює інфляцію. Звідси можна вивести закономірність інфляційних процесів як саморазвивающихся і самоускоряющихся. Образно говорячи, інфляція схожа на «сніжну грудку», що скочується з гори.

При відсутності інфляційних очікувань в умовах гнучких цін і процентних ставок виявляється інша закономірність - так званий «ефект Пігу». Раптовий стрибок цін споживачі можуть полічити випадковим і короткочасним явищем. Тоді вони починають зберігати грошові кошти. Зменшення споживчого попиту чинить тиск на ціни і сторону їх зниження.

- 2 -

Причини розвитку інфляції звичайно умовно ділять на грошові і негрошові.

Грошові чинники інфляції діють з боку платоспроможного попиту і грошового обігу, вони відносно незалежні від відтворювального процесу.

Як правило, грошові чинники дають первинний поштовх розвитку інфляційного процесу і активно впливають на його протікання.

До грошових чинників інфляції звичайно відносять:

- надмірну емісію грошей в рамках експансіоністської грошово-кредитної політики;

- розширення об'ємів кредитування з боку кредитних установ;

- хронічний дефіцит державного бюджету, якщо його покриття в умовах нерозвиненості фінансових ринків здійснюється досить тривалий час емісійним шляхом;

- збільшення швидкості обороту грошей;

- надмірні інвестиції, невідповідні реальним потребам економіки в капіталовкладеннях;

- нестабільність обмінного курсу національної валюти.

Негрошові чинники інфляції зумовлюють зростання цін з боку відтворювального процесу. Їх дія приводить до первинного зростання витрат виробництва і товарних цін, що викликає відповідне зростання грошової маси, службовців основою для подальшого підвищення цін.

До складу негрошових чинників звичайно включають:

- диспропорциональность суспільного відтворювання, нераціональна структура економіки є глибинною причиною інфляції;

- монополізацію економіки, в умовах монополізації значно меншає сфера дії цінової конкуренції, їй перешкоджає також державне регулювання в області ціноутворення;

- мілітаризацію економіки, зростання асигнувань на військові потреби зумовлює порушення сбалансированности об'ємів і структури грошової і товарної маси;

- зростання витрат виробництва, збільшення виробничих витрат, що приводить при певних умовах до розвитку інфляції, частіше за все зв'язують з ефектом спіралі "ціна-заробітна плата", механізм дії спіралі такий: зростання цін, особливо на споживчі товари і послуги, приводить до посилення вимог підвищення заробітної плати з боку трудящих і профспілок; внаслідок зростання заробітної плати збільшуються загальні витрати виробництва; щоб не знижувалися доходи, підприємці підвищують ціни.

Зростання цін спричиняє нове підвищення зарплати і т. д.;

- світові структурні кризи (наприклад, сировинний, енергетичний), які приводять до шоку пропозиції і можуть послужити причиною підвищення товарних цін внаслідок зростання витрат виробництва в національних економіках;

- стихійні лиха, великі аварії, манливі за собою додаткові витрати державного бюджету на фінансування відбудовних робіт і компенсаційні виплати населенню, що може посилити інфляцію.

Розглянемо основні соціально-економічні наслідки інфляції.

Інфляція приводить до дезорганізації відтворювального процесу. Це виявляється в наступному:

- інфляційне зростання цін негативно впливає на сбалансированность економіки, нерівномірність протікання інфляційних процесів посилює нерівність умов відтворювання і отримання доходу в різних галузях і приводить до поглиблення міжгалузевих диспропорцій;

- інфляція, пов'язана з скороченням платоспроможного попиту населення, утрудняє реалізацію товарів і послуг, що приводить до уповільнення оборотність виробничих фондів, до порушення безперервності відтворювального процесу;

- інфляція приводить до скорочення об'ємів кредитування промислового сектора економіки, відбувається перелив капіталу з виробничої сфери в сферу звертання, меншає притока іноземних інвестицій;

- тривала інфляція надає негативний вплив на відтворювальні процеси господарюючих суб'єктів.

- 3 -

З точки зору визначальних чинників інфляції виділяють два її типи. До першої групи відносяться чинники, зухвалі перевищення попиту (грошової маси) над пропозицією (товарною масою). У результаті формується інфляція попиту. Перевищення попиту над пропозицією викликає зростання цін. Підвищення цін при незмінних витратах забезпечує зростання прибутку і грошових доходів працівників. Це зростання зумовлює наступний виток підвищення попиту, що на новому рівні підіймає ціни. Як правило, даний тип інфляції частіше за все спостерігається при повній зайнятості.

Друга група об'єднує чинники, які ведуть до первинного зростання витрат (витрати на зарплату; витрати на матеріали, енергію і т. д.) і цін товарів, що підтримується подальшим підтягненням грошової маси до їх збільшеного рівня. Виникає інфляція витрат. Зростання цін на чинники виробництва (витрат виробництва) визначає скорочення товарної пропозиції і, відповідно, зростання товарних цін. Підвищення номінальної заробітної плати, однак, не означає збільшення реальної заробітної плати, оскільки ціни зростають швидше. Збільшення заробітної плати, нарощування витрат на сировині, комлектуючий вироби, паливо, енергію і т. д. дають новий «поштовх» зростанню витрат виробництва, яке приводить до нового підвищення цін.

Інфляція класифікується в залежності від темпів зростання цін на три основних вигляду: повзуча, що галопує і гіперінфляція.

Повзуча (помірна) інфляція зі середньорічними темпами приросту споживчих цін до 10% характерна для промислово розвинених країн.

Галопуюча інфляція (приріст цін 10-50%) являє собою стрибкоподібне зростання цін, зумовлене різкими змінами в об'ємі грошової маси або змінами зовнішніх.

Гіперінфляція - це інфляція з дуже високим темпом зростання цін (в цей час Міжнародний валютний фонд за гіперінфляцію приймає 50%-ний зростання цін в місяць).

Форми інфляції розрізнюються по трьох критеріях: 1) по способах виникнення; 2) по характеру протікання; 3) по мірі передбачуваність.

По першому критерію виділяють наступні форми інфляції.

Адміністративна (соціальна) інфляція - інфляція, що породжується адміністративний і керованими цінами, що встановлюються.

Інфляція, що Імпортується викликається впливом зовнішніх чинників, наприклад, надмірною притокою в країну іноземної валюти і підвищенням імпортних цін.

Індукована інфляція зумовлена дією інших економічних чинників. Наприклад, стрибок інфляції може бути викликаний («індукований») стрибком тарифів на платні послуги (абонентная плата за телефон, тарифи на житлово-комунальні послуги, тарифи на транспорт і т. д.).

Кредитна інфляція викликається збільшенням масштабів надання кредитних ресурсів. Найбільшу інфляційну значущість мають кредити Національного банку Республіки Білорусь уряду.

По другому критерію потрібно виділяти:

- пригнічену (приховану) інфляцію, характерну для планового господарства і централізованого державного ціноутворення;

- відкриту інфляцію, характерну для ринкової (змішаної) економіки, коли переважає ліберальне ціноутворення, що реалізовується через взаємодію платоспроможного попиту і товарної пропозиції.

По третьому критерію розрізнюють очікувану інфляцію, темпи якої передбачаються і прогнозуються зазделегідь на основі аналізу чинників поточного періоду. Непередбачена інфляція характеризується тим, що її рівень виявляється вище очікуваного за певний період.

- 4 -

Многофакторность інфляційного процесу, як правило, зумовлює необхідність застосування цілого комплексу стабілізаційних заходів - як монетарних, так і загальноекономічних.

До загальноекономічних відносяться:

- структурна перебудова виробництва відповідно до потреб суспільного господарства, структурна політика звичайно здійснюється з метою збільшення пропозиції тих товарів, відносні ціни яких збільшуються, спричиняючи тим самим підвищення загального рівня цін;

- антимонопольна політика протидіє лоббированию інтересів найбільших підприємств і корпорацій відносно розміщення державних замовлень, отримання пільг по оподаткуванню, при встановленні тарифів і квот і т. д.;

- скорочення дефіциту державного бюджету;

- зниження державних витрат;

- зміні оподаткування, тобто підвищення податку на прибуток, непрямих податків і прибуткового податку, зменшення податкових пільг, скорочення не оподатковуваного податком мінімуму, зміна порядку сплати податків і т. п.;

- обмеження або припинення емісії грошей;

- зниження швидкості обороту грошей;

- встановлення меж зростання цін;

- контроль над цінами державного сектора економіки;

- контроль за цінами з метою обмеження доходів;

- встановлення меж зростання заробітної плати;

- ревальвація національної валюти, обмеження притоки короткострокового іноземного капіталу.

До загальноекономічних відносяться:

1) утворення нової грошової системи (нуллификация, тобто оголошення грошей, що знецінилися недійсними, що втратили силу законного платіжного засобу, нуллификация часто супроводиться девальвацією, при якій старі грошові знаки обмінюються на нові по дуже низькому курсу);

2) часткова зміна грошової системи:

- зміна порядку емісії і забезпечення національної грошової одиниці;

- введення в оборот нарівні з національною валютою твердо забезпечених грошових знаків, що знецінилася ( "паралельної валюти");

- поступове розширення сфери їх звертання;

- тимчасове блокування (повне або часткове) коштів підприємців;

- населення на банківських рахунках і інші форми стабілізації грошового обігу в країні. Тема 2. Конституційне право РФ: Поняття і предмет конституційного права, Конституція 1993 р.:  Тема 2. Конституційне право РФ: Поняття і предмет конституційного права, Конституція 1993 р.- основний закон держави. Конституційний статус особистості, конституційні права, свободи і обов'язок, гарантія прав і свободи особистості і проблема їх дотримання. Особливості
ТЕМА 7. КОНКУРЕНЦІЯ І МОНОПОЛІЯ: Ми продовжуємо вивчати ринкову систему і сили, що впливають на динаміку:  ТЕМА 7. КОНКУРЕНЦІЯ І МОНОПОЛІЯ: Ми продовжуємо вивчати ринкову систему і сили, що впливають на динаміку цін. У даній темі ми в повній мірі розглянемо класичну форму ринкових відносин і закон їх вдосконалення. Нам стануть зрозумілі внутрішні сили ринку, здатні як посилити,
Тема 12. Комерційний ризик. Виживання підприємства: У умовах ринкових відносин, при наявності конкуренції і:  Тема 12. Комерційний ризик. Виживання підприємства: У умовах ринкових відносин, при наявності конкуренції і виникненні порою непередбачуваних ситуацій, господарська, виробнича або комерційна діяльність неможлива без ризиків. Однак і відсутність ризику, т. е. небезпеки
ТЕМА 3.5. КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ, ЇХ ОПЕРАЦІЇ І ПОСЛУГИ:  ТЕМА 3.5. КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ, ЇХ ОПЕРАЦІЇ І ПОСЛУГИ: Комерційні банки (КБ) і їх місце в банківській системі. Особливості функціонування КБ в сучасній економіці. Роль КБ в здійсненні розрахунків і кредитуванні економіки. Банківські безготівкові розрахунки і принципи їх організації. Пасивні операції
Тема №27. Капіталізація. Акціонерні товариства і їх роль в організації:  Тема №27. Капіталізація. Акціонерні товариства і їх роль в організації виробничої діяльності.: АТ-суспільство, статутної капітал якого розділений на певне число акцій. Учасники АТ не відповідають за його зобов'язаннями і не несуть ризик збитків в межах вартості належних їм акцій. А) АТ відкритого типу Учасники можуть продавати акції без
Тема 14. Виборчі спори і юридична відповідальність за:  Тема 14. Виборчі спори і юридична відповідальність за порушення норм виборчого права: План заняття 1. Поняття, ознаки і класифікація виборчих суперечок. 2. Позасудовий (адміністративний) порядок дозволу виборчих суперечок. 3. Особливості розгляду виборчих суперечок в суді. 4. Поняття і види юридичної відповідальності
Тема: Джерела правового регулювання ювенальной юриспруденції:  Тема: Джерела правового регулювання ювенальной юриспруденції: 1. Джерела правового регулювання ювенальной юриспруденції: поняття, суть, характерні риси, види. 2. Система міжнародних нормативно-правових актів в сфері ювенальной юриспруденції. Їх значення. 3. Законодавство Росії в сфері