На головну сторінку   Всі книги

Тема 6.5. Кредитоспроможність позичальників - юридичних осіб і методи її визначення

Створення ефективної системи управління ризиками кредитування і розвиток кредитного ринку країни за рахунок підвищення доступності банківських кредитів для підприємств і населення регулюється Законом РФ від

м.

№ 218-ФЗ «Про кредитні історії».

Метою створення проекту бюро кредитних історій є формування національної системи обліку кредитних історій і завоювання ведучих позицій на ринку.

Раніше до прийняття вищеназваного Закону комерційні банки самостійно формували кредитні історії по клієнтах з якими працювали. За домовленістю з іншими банками вони обмінювалися інформацією про своїх клієнтів.

м. було встановлено ВАТ «Національне бюро кредитних історій». Метою діяльності національного бюро кредитних історій, згідно з статутом, є видобування прибутку шляхом відшкодувального надання послуг по формуванню, обробці і зберіганню кредитних історій, а також по наданню кредитних звітів і супутніх послуг відповідно до законодавства РФ. Крім вищепереліченого Національне бюро кредитних історій має право здійснювати наступні види діяльності:

діяльність по технічному захисту конфіденційної інформації;

надання послуг, пов'язаних з розробкою або використанням оцінних методик обчислення індивідуальних рейтингів;

дослідження кон'юнктури ринку, прийнятності продукції, обізнаності про неї і купівельні звички споживачів з метою просування товару і розробки нових видів продукції, включаючи статистичний аналіз результатів;

оренду офісних машин і обладнання, включаючи обчислювальну техніку;

надання інших послуг, в тому числі діяльність організаторів виставок, ярмарків і конгресів.

Видачі кредиту передує велика підготовча робота банку, в ході якої вивчається кредитоспроможність позичальника, визначаються параметри кредитування - сума, терміни, плата за кредит, вибирається режим кредитування. Банк повинен використати всі доступні йому джерела інформації про потенційного позичальника. Проводиться інтерв'ю з потенційним позичальником, заповнюються анкети. Якщо клієнт отримував кредит в даному банку, кредитний інспектор має можливість ознайомитися з його кредитною історією, що знаходиться в архіві банку. Форма ведіння кредитної історії не регламентується.

Банк Росії створює «Кредитне бюро», інформаційну службу, що являє собою банк даних про фінансове становище, кредитні історії клієнтів різних банків, де можна буде запитати відомості про майбутнього позичальника.

Для прийняття рішення про видачу кредиту в банку ретельно вивчається кредитоспроможність позичальника - його здатність своєчасно погасить кредитну заборгованість. Поняття платоспроможності - більш широке, воно означає можливість і здатність своєчасно погасити всі види зобов'язань і заборгованості. Кредитоспроможність і платоспроможність позичальника залежить від його фінансового положення. Основні джерела інформації для оцінки фінансового положення підприємства - баланс і інші форми бухгалтерської звітності на декілька звітних дат.

Аналіз кредитоспроможності підприємства по його балансу проводить кредитний інспектор; він вивчає також іншу доступну інформацію про потенційного позичальника і робить попередній висновок про можливість надання йому кредиту. Рішення про надання кредиту або про відмову приймає кредитний комітет.

Здатність потенційного позичальника - юридичної особи своєчасно погасити позику визначається на основі бухгалтерського балансу на декілька звітних дат. Це необхідне для того, щоб побачити можливі зміни фінансового положення підприємства в динаміці. Велике значення має інформація про розміри і стабільність доходів позичальника, яка також міститься в його звітах про прибутки і збитки.

Зарубіжна практика розглядає такі методики оцінки кредитоспроможності клієнта як 5 З або CAMPARI - це назва утвориться з початкових букв наступних слів:

З -character - репутація, характеристика (особисті якості клієнта);

А - ability - здібність до повернення позики;

М - ма^е - маржа прибутковість;

Р - purpose - цільове призначення позики;

А -amount - розмір позики;

R - repayment - умови погашення кредиту;

I - insurance - забезпечення, страхування ризику непогашення кредиту.

Ці поняття, об'єднані в систему CAMPARI, являють собою систему оцінних параметрів, які допомагають зіставити безліч чинників, пов'язаних з виявленням потенційного ризику видачі конкретної позики.

Як правило, набори параметрів у різних банків різні, але загалом це зводиться до вивчення показників індивідуальних характеристик клієнта, що піддаються кредитному аналізу, що отримали назву «5С» клієнта:

1С - customer's character (характер клієнта);

2С - capacity to pay - (платоспроможність);

3С - collateral - (забезпечення);

4С - capital (капітал);

5 З - current business conditions and goodwill (поточна ділова пропозиція і ділова репутація).

Оцінка поточного ділового положення (ділового ризику) - 5С, тобто оцінка безперервності кругообігу фондів позичальника на різних стадіях виробничого процесу, або аналіз руху грошових коштів підприємства на основі притоки реального грошового капіталу (грошового потоку).

Для отримання уявлення про можливості підприємства по погашенню середньо- і короткострокових зобов'язань використовуються різні показники ліквідності, що розрізнюються набором ліквідних коштів, що розглядаються як покриття короткострокових зобов'язань.

У результаті визначаються наступні коефіцієнти.

коефіцієнт абсолютної ліквідності;

коефіцієнт проміжної ліквідності;

загальний коефіцієнт покриття;

коефіцієнт фінансової незалежності.

Коефіцієнти ліквідності і покриття характеризують ліквідність балансу позичальника, як можливість перетворення його активів в грошові кошти для погашення зобов'язань по пасиву. З цією метою активи по балансу поділяються по термінах надходження (по мірі ліквідності) на:

короткострокові активи;

довгострокові активи;

постійні (немобільні) активи (нерухоме майно).

Всі пасиви по балансу по термінах платежів (аналогічно активам) поділяються на:

короткострокові зобов'язання;

довгострокові зобов'язання;

постійні (немобільні) пасиви (статутний фонд, спеціальні фонди і інш.)

Порівняння короткострокових активів з короткостроковими пасивами (поточними зобов'язаннями) характеризують абсолютну ліквідність, тобто показують в якій частці короткострокові зобов'язання можуть бути погашені за рахунок високоліквідних активів.

ДС + КФВ

Кал =

Окс

де, Кал - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ДС - грошові кошти;

КФВ - короткострокові фінансові вкладення;

Окс - короткострокові зобов'язання.

Нормативне значення показника знаходиться на рівні 0,2 - 0,25.

Проміжний коефіцієнт ліквідності показує, чи зможе підприємство у встановлені терміни розраховуватися за своїми короткостроковими борговими зобов'язаннями.

Він розраховується по формулі:

ДС + КФВ + ДЗ

Кпл =

Об кс

Де Кпл - коефіцієнт проміжної ліквідності;

ДЗ - дебіторська заборгованість.

Достатній критерій знаходиться в діапазоні 0,7 - 0,8..

Загальна ліквідність характеризується коефіцієнтом покриття:

ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ

Кп =

Окс

де Кп - коефіцієнт покриття;

ЗЗ - запаси і витрати.

Коефіцієнт покриття дає можливість встановити, чи досить ліквідних активів для погашення короткострокових зобов'язань (мобільних пасивів). У залежності від форм розрахунків, оборотності оборотних коштів і виробничих особливостей підприємства платоспроможність його вважається забезпеченої при рівні Кп= 1 - 2,5.

(Зіставлення довгострокових активів з довгостроковими пасивами характеризує співвідношення віддалених за часом надходжень і платежів, тобто платоспроможність на перспективу на відміну від поточної ліквідності.)

Коефіцієнт фінансової незалежності характеризує забезпеченість підприємства власними коштами для здійснення своєї діяльності. Він визначається відношенням власного капіталу до валюти балансу і обчислюється у відсотках.

Власні кошти

Кн = х 100%

Підсумок балансу

Оптимальне значення, що забезпечує досить стабільне фінансове положення в очах інвесторів і кредиторів, на рівні 50 - 60 %.

Оцінка кредитоспроможності клієнта звичайно базується на аналізі наступних критеріїв:

якість управління компанією (рівень менеджменту);

характер операції, що кредитується;

досвід роботи банку з даним конкретним клієнтом (кредитна історія);

4) стан галузі і регіону, конкурентоздатність клієнта, положення конкретного клієнта у вказаній галузі;

фінансове положення клієнта;

можливість надання клієнтом майна для використання як інакше забезпечення.

Аналіз фінансової стійкості компанії-позичальника дозволяє оцінити поточний стан рахунків підприємства, що забезпечують його постійну платоспроможність, а також їх стан на перспективу.

Ліквідність балансу визначається як міра покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань

В залежності від величини коефіцієнтів ліквідності і коефіцієнта незалежності підприємства розподіляються на три класи кредитоспроможності. Вживаний для цього рівень показників, що використовуються банками для визначення кредитоспроможності позичальників, в різних методиках неоднаковий.

Таблиця 6.1

Коеф-т

Уд. вага

1 клас

2 клас

3 клас

Кал

30%

0,2 і вище

за 0,15-0,2

менше за 0,15

Кпл

20%

0,8 і вище

за 0,5 - 0,8

менше за 0,5

Кп

30%

2,0 і вище

за 1,0 -2,0

менше за 1,0

Кн

20%

більше за 60%

40 -60%

менше за 40%

Рейтинг

Бал

100 - 150

151 - 250

251 - 300

Для визначення кредитоспроможності можуть використовуватися і інші показники (коефіцієнти), наприклад коефіцієнт рентабельності, коефіцієнт фінансової стійкості, коефіцієнт ділової активності і інші в залежності від прийнятої банком методики і особливостей клієнта.

Аналіз балансу дозволяє визначити лише загальну думку про кредитоспроможність. Для остаточного висновку потрібно скласти якісну характеристику позичальника: моральні якості клієнта, міра вкладення капіталу в нерухоме майно, здатність запрацювати кошти для погашення кредиту і інших зобов'язань в ході виробничого процесу, перспективи розвитку даної діяльності, ділові якості керівників і т. д.

Оцінка кредитоспроможності позичальника може бути зведена до єдиного показника - «рейтинг позичальника». Рейтинг визначається в балах. Сума балів розраховується шляхом множення класності (1,2,3) будь-якого показника (Кал - 30%, Кпл -20%, Кп - 30% Кн -20%, в сукупності 100%. Так до першого класу можуть бути віднесені позичальники з сумою балів від 100 до 150 балів, до другого класу від 151 - 250 балів, до третього класу - від 251 - 300 балів.

З підприємствами кожного класу кредитоспроможності банки по різному будують свої кредитні відносини. Так першокласним по кредитоспроможності позичальникам комерційні банки можуть відкривати кредитну лінію, кредитувати по контокорентному рахунку, видавати в разовому порядку бланкові без забезпечення кредити з встановленням у всіх випадках більш низької процентної ставки, чому для всіх інших позичальників.

Кредитування другокласних ссудозаемщиков здійснюється банками в звичайному порядку, тобто при наявності відповідних форм забезпечення (гарантій, поручительств, застави і т. д.) Процентна ставка залежить від вигляду забезпечення.

Надання кредитів клієнтам 3-го класу пов'язане для банку з серйозним ризиком. У більшості випадків таким клієнтам банки стараються кредитів не видавати. Якщо ж банк вирішується на видачу кредиту третьеклассному клієнту, то розмір кредиту не повинен перевищувати статутного фонду підприємства - позичальника. Процентна ставка встановлюється на високому рівні.

Дефолт - порушення платіжних зобов'язань позичальника перед кредитором, нездатність виробляти своєчасні виплати за борговими зобов'язаннями або виконувати інакші умови договору позики.

У широкому значенні слова цим терміном означають будь-які види відмови від боргових зобов'язань (тобто він є синонімом поняттю «банкрутство»), але як правило його використовують більш вузько, маючи на увазі відмову центрального уряду або муніципальної влади від своїх боргів.

Виділяють наступні три вигляду дефолтов:

дефолт по банківських боргах;

дефолт за зобов'язаннями у національній валюті;

дефолт за зобов'язаннями у іноземній валюті.

За період 1975-2003 м. м. дефолт по банківських боргах оголошували 75 країн. Дефолт за зобов'язаннями у національній валюті оголосили тільки 12 країн. Дефолт по боргу у національній валюті появляється значно рідше, ніж по зовнішніх позиках, оскільки уряд має можливість погасити внутрішній борг за допомогою випуску нових грошей (за допомогою «друкарського станка»). Дефолт за зобов'язаннями у іноземній валюті за ці 28 років оголосили 76 країн, при цьому більшість з країн-позичальників не одного разу.

Велика заборгованість суверенних держав, з якою ті не можуть розплатитися, виникають через істотне спрощення механізму запозичення на світовому ринку, де основними кредиторами виступають фінансисти багатих держав. Це наводить багатьох на думку, що «винуватцями» сучасного механізму дефолтов є розвинені країни, але ніяк не нижче і вина недбайливих позичальників, які з полюванням беруть позики, але не уміють їх ефективно використати і тому «прощають всім свої борги».

Сам механізм, що приводить державу-боржника в стан дефолта схожий на циклічний процес зростання і розриву «мильних пузирів».

На першому етапі цього циклу провительство держави-позичальника отримує порівняно легкий доступ до світових фінансових джерел в особі Міжнародного валютного фонду (МВФ), Всесвітнього банку, Паріжського клубу і великих приватних банків розвинених країн.

Коли ж приходить час розплачуватися по поточних боргах, то держава тільки частково може зробити це за рахунок власних коштів. Воно вимушене знову залучати гроші на внутрішньому і зовнішньому ринках. Трохи країнам вдається в цьому процесі стабілізувати або зменшити свою заборгованість, частіше за все державний борг починає збільшуватися.

Поки економіка країни зростає непоганими темпами, вказуючи на реальне джерело повернення грошей, кредитори із задоволенням надають державі всі нові і нові кредити, але при появі перших ознак економічної або політичної нестабільності механізм запозичення починає пробуксовувати. Бажаючих позичити гроші стає все менше і менше, а відсоток по кредитах - все більше. Борги починають зростати як сніжна грудка. Фактично спіраль дефолта вже розкрутилася, і досягнення стану неплатоспроможності для країни стає лише питанням часу.

Надається в таких випадках екстрена фінансова допомога зі сторони МВФ спасає лише на час. Крім реальної допомоги позичальнику, з метою запобігти кризі, МВФ своїми діями дає час великому приватному капіталу (спекулянтам з «гарячими» грошима) піти з проблемного ринку. Таким чином «розумний» капіталіст, вивівши вчасно основні кошти з небезпечного ринку, навіть у разі настання дефолта залишається у виграші. Він устигає запрацювати величезний прибуток за рахунок отриманих процентних платежів і перепродажів боргових зобов'язань.

З настанням дефолта борговий «пузир» лопається. Наступна за ним реструктуризація боргів звичайно приводить до їх часткового списання, а потім і до великих втрат для тих, хто купував ці зобов'язання по високих цінах і не встиг їх вчасно перепродати. На цьому цикл дефолта закінчується.

Подібні цикли дефолта можуть повторюватися декілька разів, оскільки при видачі позик державі, яка раніше оголошувала дефолт, кредитори вимагають плати за ризик (більш високий відсоток), то повторення дефолтов веде до погіршення репутації держави на світовому ринку і до зниження ефективності позик.

Головною причиною російського дефолта 1998 року вважають невдалу політику російського уряду і Центрального банку Росії, які в боротьбі за стабільність валютного долара вдавалися до нестримним заимствованиям за рубежем. Тема №68. Міжнародна торгівля.: Міжнародна торгівля зростає і розвивається в зв'язку з вигідністю і:  Тема №68. Міжнародна торгівля.: Міжнародна торгівля зростає і розвивається в зв'язку з вигідністю і доцільністю міжнародного розподілу праці (МРТ). МРТ - це зосередження виробництва певних продуктів в економіці окремих країн з метою подальшою вигідною
Тема 6. МЕХАНІЗМ РИНКУ ДОВЕРШЕНОЇ КОНКУРЕНЦІЇ: № 1. Якщо держава, бажаючи підтримати фермерські господарства,:  Тема 6. МЕХАНІЗМ РИНКУ ДОВЕРШЕНОЇ КОНКУРЕНЦІЇ: № 1. Якщо держава, бажаючи підтримати фермерські господарства, встановить ціну на м'ясо вище рівноважної, як це відіб'ється на величині загального виграшу споживача даного виду продукції. Покажіть це графічно. №2. Представте себе навперемінно в ролі
Тема 14. Маркетинг в охороні здоров'я і спорті, індустрії краси і:  Тема 14. Маркетинг в охороні здоров'я і спорті, індустрії краси і побутовому обслуговуванні. Маркетинг роздрібної торгівлі: (4 ч) Маркетинг в охороні здоров'я і спорті. Маркетинг в індустрії краси і побутовому обслуговуванні. Маркетинг в роздрібній торгівлі. Література: Федосеев, В. Н. Віленський, А. В. Потребітель на вітчизняному ринку суспільного здоров'я / В. Н. Федосеєв, А. В.
Тема 40. Маркетинг і роль інновацій в забезпеченні стійкості:  Тема 40. Маркетинг і роль інновацій в забезпеченні стійкості доходів.: Маркетинг в широкому значенні - це концепція розвитку бізнесу, орієнтована на пріоритет споживача, т. е. концепція пріоритетності ринкового попиту. Маркетинг - не просто вивчення попиту і пропозиції, а охоплює всю діяльність фірми,
Тема 8. МАРКЕТИНГОВІ КОМУНІКАЦІЇ: Зміст темиЦели маркетингових коммуникацийПонятия маркетингу:  Тема 8. МАРКЕТИНГОВІ КОМУНІКАЦІЇ: Зміст темиЦели маркетингових коммуникацийПонятия маркетингу комунікацій, просування, цільової аудиторії. Найбільш поширені форми комунікацій: реклама, зв'язки з громадськістю, паблисити, пропаганда, заходи щодо стимулювання
Тема 2. МАРКЕТИНГОВА СЕРЕДА ФІРМИ Зміст теми::  Тема 2. МАРКЕТИНГОВА СЕРЕДА ФІРМИ Зміст теми:: 2.1. Поняття і класифікація навколишнього маркетингового середовища Многофакторная середа маркетингу: поняття і класифікація. Поняття макросреди і микросреди маркетингу. Внутрішня і зовнішня микросреда маркетингу: чинники і суб'єкти микросреди. Основні
Тема 15. Маркетинг гостинності: туризм і готельний бізнес.:  Тема 15. Маркетинг гостинності: туризм і готельний бізнес.: (4 ч) Маркетинг туризму. Маркетинг гостинності. Зонтична структура індустрії туризму: подорожі, мешкання, живлення, розваги. Класифікація туризму. Ринок туризму. Турагентства і туроператори. Створення туристського продукту. Ефект