На головну сторінку   Всі книги

Тема 6.8. Ризики в банківській практиці

Визначальну роль в діяльності банків і в оцінці їх фінансового становища грають властиві цій діяльності ризики.

Під ризиком мається на увазі невизначеність відносно майбутніх грошових потоків, імовірність втрат або недоотримання доходів в порівнянні з тими, що плануються, представлена у вартісному вираженні.

При здійсненні великої кількості операцій вірогідні втрати співвідносять з показниками, що найбільш ефективно характеризують банківську діяльність (величиною доходів, витрат, кредитних ресурсів банку), вимірюючи його у відносних одиницях.

Зовнішніми ризиками, безпосередньо не пов'язаними з діяльністю банку, є: страновой ризик, кон'юнктурний, ризик форс-мажорних обставин.

Страновой ризик залежить від національних особливостей функціонування держав, з економічними структурами яких банк будує ділові взаємовідносини.

У числі странових ризиків виділяють: політичні (особливості державного пристрою, нестабільність діяльності державних органів влади, неефективність економічної і інакшої політики, що проводиться урядом ); правові (законодавчі і інакші нормативні обмеження, що відносяться до діяльності банків); загальноекономічні (пов'язані з економічною політикою держави); фінансові (що стосуються проблем грошово-кредитної системи); технічні (порушення технічних стандартів банківської діяльності).

Валютний ризик - імовірність втрат через непередбачені зміни курсів іноземної і національної валют. Даний ризик може виникнути при невідповідності структури валютних пасивів і активів внаслідок інфляційних процесів або змін процентних ставок. Валютні ризики можна класифікувати по декількох критеріях: по характеру операцій, вигляду активів, територіально-географічному месторасположению об'єкта ризику, типу позичальника, терміну можливої матеріалізації ризику.

Контрактний ризик пов'язаний з операціями спот, форвард, ф'ючерсними операціями і іншими валютними забалансовими інструментами.

Трансляційний ризик є бухгалтерським ризиком, який пов'язаний з переоцінкою активів і пасивів балансу і рахунку «Прибутку і збитки» іноземних філіали, контрагентів. Перерахунок може здійснюватися по методу трансляції (поточному курсу на дату перерахунку) і по історичному методу (по курсу на дату здійснення конкретної операції).

Ризик форс-мажорних обставин виникає при надзвичайних і непредотвратимих при даних умовах подіях (стихійних лихах, соціальному катаклізмі), які значною мірою впливають на виконання умов фінансового договору.

Кон'юнктурний ризик являє собою можливі втрати при несприятливих змінах на окремих ринках або загальноекономічної кон'юнктури загалом.

Внутрішні ризики є результатом діяльності самих банків і залежать від операцій, що проводяться ними.

Структурними ризиками банку є ризики його організаційних структур: головної фірми, філіали, дочірніх банків, внутрішніх підрозділів головного банку.

Ризики складу клієнтів пов'язані з їх відношенням до власності (державний сектор, приватний, корпоративні клієнти зі змішаною формою власності, індивідуальні вкладники і позичальники), галузевою приналежністю клієнтів, розміром банківських послуг, що надаються ім.

Розрахункові ризики залежать від технологій проведення міжбанківських операцій, їх швидкості і надійності. Для зниження даного вигляду ризику необхідний комплексний розвиток технічної бази платіжної системи держави. Воно повинне бути засноване на розробці і адаптації стандартних програмних рішень, поступовому переоснащенії більшості обчислювальних центрів уніфікованими технічними комплексами, розвитку телекомунікаційної мережі, включаючи системи супутникового зв'язку і електронної системи міжбанківських розрахунків.

Всілякі цінні папери, боргові зобов'язання, що придбаваються банком або з метою підтримки своєї ліквідності, або з метою арбітражу, володіють ризиком повної або часткової неплатоспроможності їх емітентів, який може матеріалізуватися у разі фінансових ускладнень останніх.

Емісійні ризики самого банку пов'язані з емісією ним своїх цінних паперів, з величиною доходів, що планується від їх реалізації, з небезпекою втрати існуючими акціонерами контролю над банком.

Ризики зловживань співробітників банку виникають при порушенні ними встановлених норм бухгалтерського обліку, податкового законодавства, внаслідок розкрадання і приписок, інших криміногенних дій. При цьому загальна криминализация бізнесу підвищує рівень ризику в финансовокредитной системі.

Головні ризики банку - це портфельні ризики, які включають ризики активних операцій. Ризики пасивних операцій і ризики капіталу. Дані ризики - це ризики структури балансу банку, або балансові ризики.

Ризики забалансової діяльності - ризики активних і пасивних операцій банку. Суть забалансової діяльності полягає в отриманні додаткового доходу без взяття на себе боргових зобов'язань. Ризик в будь-якому випадку має форму можливих при певних умовах вимог до балансу банку, а означає, і до його капіталу (хоч і в меншій мірі, ніж ризик балансової діяльності). Хоч зростання позабалансових активів і відповідного ним ризику веде до скорочення доходів по балансових активах, в результаті банк, як правило, все одно виграє, оскільки доходи по позабалансовій діяльності компенсують втрати по балансовій.

Процентний ризик - потенційні втрати, які можуть виникнути при грі банку на ринкових процентних ставках по залучених і розміщених ресурсах, їх непередбаченій зміні внаслідок невідповідності термінів перегляду цінових умов. У разі різкої однонаправленного зміни процентних ставок або зменшення процентного спреда (розриву) активи банку можуть втратити частину своєї вартості, вартість пасивів може зрости, а маржа - скоротитися.

Процентний ризик поділяється на базовий, пов'язаний з невизначеністю зміни процентних ставок залучення коштів в депозити і постійних ставок розміщення, і ризик тимчасового розриву (коли банк залучає і розміщує ресурси по постійній базовій ставці, але з тимчасовим розривом дати їх перегляду).

Модель Фішера описує суть процентного ризику:

i = s + f

Де i - ринкова ставка відсотка;

S - реальна процентна ставка; f - очікувані темпи інфляції.

Реальною процентною ставкою є така її величина, яка необхідна для того, щоб зацікавити споживача зберігати частину його доходів.

Щоб оцінити ризик, величину процентної маржі (основного індикатора процентного ризику) коректують на величину ризику, матеріалізованого у вигляді втрат по позиках:

Dp - Ps

RAM =

А

де RAM - маржа, скорректированная на ризик;

Dp - чистий процентний дохід;

Ps - втрати по позиках;

А - активи.

Оптимальне значення показника - в межах 3 - 3,5%.

Нестабільність величини облікової ставки ЦБ РФ, регулярні інфляційні стрибки ведуть до того, що для вітчизняних банків значення процентного ризику залишається стабільно високим.

Ризик незбалансованої ліквідності і рефінансування - імовірність втрат у випадку тимчасової нездатності банку виконувати свої зобов'язання по пасивах і задовольняти вимоги по активах, в тому числі по рефінансуванню поточних активів.

Ризик управління ліквідністю пов'язаний, по-перше, з наявністю у банку активів, яка у випадку необхідність могла б бути продана, а також з наявністю пропозицій на ринку пасивів, що продаються; по-друге, з конкретною ціною, по якій можуть бути продані активи і куплені пасиви.

Ризик недостатньої диверсифікації операцій являє собою, по суті, ризик банківської спеціалізації. Він виникає через необгрунтовану прив'язку діяльності банку до динаміки тієї або інакшої групи активів і (або) пасивів, узости кола операцій, що проводяться.

Під спеціалізацією банку мається на увазі висока питома вага (на рівні 40-50%) певного вигляду операцій в активах або пасивах кредитної установи. Спеціалізація може здійснюватися при кредитуванні кінцевих позичальників, розрахунковому обслуговуванні підприємств і організацій, при проведенні операцій з недержавними цінними паперами, в залученні коштів населення, міжбанківських кредитів, їх розміщенні в інших сферах банківської діяльності, кожна з яких зв'язана з відповідним ризиком.

Теоретично чинник свободи переливу капіталів, що існувала в свій час (до кризи) всередині вітчизняної банківської системи між сферами можливої спеціалізації знижував небезпеку даного вигляду ризику.

На відміну від зарубіжних кредитних установ, багато які з яких спеціалізуються на певному виді діяльності (страхові, іпотечні, ссудосберегательние компанії), у російських універсальних банків було досить можливостей для маневрування своїми ресурсами з метою зниження ризику недостатньої диверсифікації. Однак вони не прагнули ними скористатися, а спеціалізувалися (оскільки було вигідно, хоч і ризиковано) на операціях з державними борговими цінними паперами, що і привело їх згодом до найважчого фінансового становища.

Даний вигляд ризику може являти собою поєднання декількох їх видів (кредитного, процентного, рефінансування і інш.)

Кредитний ризик - основний чинник, дестабилизирующий фінансове становище кредитних організацій.

Він представляє потенційні втрати при повному або частковому не поверненні основної суми боргу і відсотків по ньому в терміни, встановлені умовами договору. Кредитному ризику супроводить процентний і ліквідний ризик між ними існує тісний взаємозв'язок і взаємообумовленість. При зростанні величини кредитного ризику втрати по ньому іноді намагаються компенсувати шляхом збільшення процентного розриву, а значить, і підвищення процентного ризику. Зростання величини кредитного ризику сприяє зростанню ризику незбалансованої ліквідності.

Різновиди кредитного ризику виникають: при офіційній відмові від визнання боргу або відмові від його подальшого обслуговування; перегляді умов погашення боргу; перегляді термінів погашення боргу або мораторії; тимчасовому припиненню боргових виплат по технічних причинах (адміністративні затримки, неефективність проекту і інш.) трансферті платежів (різновид странового кредитного ризику).

Управління кредитним ризиком повинно здійснюватися за допомогою лімітування позичальників, контрагентів, емітентів цінних паперів, що придбаваються банком, повноважень посадових осіб про надання позик, об'єму і структури позикового портфеля.

Оскільки між величиною доходу і величиною супутнього його отриманню ризику існує зворотний взаємозв'язок, її можна виразити за допомогою наступного рівняння:

1 + г

г* = 1,

1 - d

де г* - величина доходу за договором, виражена у відсотках;

г - ставка відсотка, практично вільна від ризику (по надійних позиках);

У даній формулі прийняте допущення, при якому непроцентні витрати банку ігноруються.

Якщо d = 0, ризик практично відсутній, г* і г рівні.

Якщо d = 1, імовірність не повернення боргу максимальна, величину г* неможливо визначити, як і неможливо компенсувати ризик по операції.

Різниця між доходами по ризикованих і надійних позиках являють собою премію за ризик непогашення позик:

г* - г = (1 + г*) d.

Найбільш поширеними і значущими в банківській практиці зарубіжних країн показниками, що вимірюють ризик кредитної діяльності, є коефіцієнти якості активів (відношення збитків по позиках до середнього розміру заборгованості по них або загальній сумі позик).

Можна описати кредитний ризик (d) за допомогою наступного вираження:

S -R

d =

S

Де S - сумарна позикова заборгованість на розрахункову дату;

R - резерв на можливі втрати по позиках.

Чим ближче до одиниці значення коефіцієнта, тим вище якість кредитного портфеля з точки зору його поворотності.

Важливим показником, що характеризує кредитний ризик, є ризик концентрації кредитів, наданих найбільшим позичальникам банку. Він може бути представлений у вигляді коефіцієнта концентрації кредитів:

Сумарний кредит 10% найбільших позичальників банку

До =

10% реальної вартості всіх виданих позик

Даний показник розраховується на основі ранжируваних в порядку убування сум, виданих позичальникам кредитів. Значення показника більш трьох одиниць свідчить про ризик надмірної концентрації кредитів в руках у групи великих позичальників.

Кредитний ризик, як ніякої іншої, залежить від уміння менеджерів управляти їм, долаючи його негативний вплив на результати роботи банку, він є ризиком менеджменту банку і носить назву ризик- менеджменту.

Для вітчизняних банків кредитний ризик є надто високим. Причини цього - низький рівень економіки загалом, технологічна відсталість виробництва, зухвала підвищену собівартість, неконкурен- тоспособность продукції, відсутність попиту, недостатній рівень менеджменту, недосконалість вітчизняного законодавства, в деяких випадках - правові порушення.

Для загального регулювання діяльності банків, в тому числі для обмеження впливу на неї тих або інакших видів ризиків, наглядовими органами використовуються обов'язкові економічні нормативи. При цьому найбільше значення при розгляді даної проблеми мають нормативи власне ризиків, які визначають їх допустимі межі.

Інфляційним ризиком є ризик втрати вартості (знецінення) пасивів банку внаслідок інфляційних процесів, що відбуваються в економіці.

Формулу загального ризику банку можна представити в наступному вигляді:

Р1 + Р2 +. .. + Рі +. .. + Рп

Н = Е,

До

Де Н - міра допустимості загального ризику банку;

Рі - ризики банку по і - м операціям або зважені з урахуванням ризику активи (і = 1, 2,., п);

Е - ризики країни (зовнішні ризики);

До - капітал банку.

Критериальние рівні міри допустимості загального ризику знаходяться в межах 10 одиниць:

Н = 0 - 5, низький рівень ризику банку, який деякий час він може ігнорувати;

Н = 5 - 10, середній рівень ризику, що вимагає пильної уваги до нього кредитної установи;

Н = 10, високий рівень ризику, при значеннях вище якого може піти крах банку.

Ризики на які може йти банк, значною мірою залежать від розміру його капіталу, але одночасно і управління капіталом схильне до ризику.

Ризики управління капіталом можуть розглядатися з точки зору його здатності обслуговувати борги банку (ризик зростання заборгованості) і з точки зору підтримки нормативного рівня його достатності (ризик адекватності капіталу). Сюди ж можна віднести «репутационний» ризик - ризик втрати

банком репутації його капіталу (якщо така є), його фінансової сили, що є визнанням і надійності.

Таким чином, система показників, що характеризують фінансове становище комерційного банку, являє собою комплекс основних, найбільш важливих параметрів цієї діяльності. Дана система є відкритою, оскільки процеси пошуку найбільш ефективних способів оцінки діяльності банків (як вітчизняних, так і зарубіжних) знаходиться в постійній динаміці.

Валютний ризик являє собою небезпеку валютних втрат, пов'язаних із зміною курсу однієї з іноземних валют по відношенню до іншої, в тому числі національній валюті, при проведенні зовнішньоекономічних, кредитних валютних операцій.

У разі проведення операцій по купівлі і продажу іноземної валюти від свого імені і за свій рахунок, уповноважений банк веде відкриту валютну позицію.

Валютна позиція банку являє собою співвідношення вимог до отримання і зобов'язань по постачанню певної іноземної валюти.

Валютна позиція у уповноваженого банку виникає на дату висновку операції на купівлю або продаж іноземної валюти, на дату зарахування на рахунок доходів у іноземній валюті, на дату нарахування відсотків за зобов'язаннями банку у іноземній валюті і на дату списання з рахунку витрат у іноземній валюті.

По кожній іноземній валюті валютна позиція визначається окремо. Розрізнюють закриту і відкриту валютні позиції.

Закрита валютна позиція - це валютна позиція, при якій сума вимог банку і сума зобов'язань банку у окремій іноземній валюті рівні один одному.

Відкрита валютна позиція - це позиція, при якій сума вимог банку у окремій іноземній валюті не співпадає з сумою його зобов'язань у цій же валюті. При подібній ситуації виникає валютний ризик втрат банку від несприятливої зміни валютних курсів. Величина відкритої валютної позиції розраховується як різниця сум вимог і зобов'язань уповноваженого банку у окремій іноземній валюті. Відкрита валютна позиція може бути або короткої, або довгої.

При короткій відкритій валютній позиції пасиви і зобов'язання банку у іноземній валюті перевищують його активи і вимоги у тій же іноземній валюті. При розрахунку її величина виходить зі знаком мінус.

Довга відкрита валютна позиція протилежна короткої, і при ній активи і вимоги банку у іноземній валюті перевищують його пасиви і зобов'язання у цій валюті, а сальдо розрахунків є позитивним і вказується зі знаком плюс.

Величина відкритої валютної позиції не повинна перевищувати встановленого ліміту, який банки зобов'язані суворо дотримувати.

Ліміт відкритої валютної позиції являє собою максимально допустиме відношення величини відкритої валютної позиції до суми власних коштів (капіталу) банку.

Для того щоб відстежувати дотримання лімітів, банк переводить всі отримані ним величини відкритих валютних позицій по окремих іноземних валютах в рублевий еквівалент по курсу встановленому ЦБ РФ на звітну дату.

Банк також зобов'язаний дотримувати ліміт відкритої валютної позиції і по рублях. Величина відкритої валютної позиції в рублях визначається як різниця між сумою всіх довгих відкритих валютних позицій в рублевом еквіваленті і сумою всіх коротких відкритих валютних позицій в рублевом еквіваленті. Тому сумарна величина всіх довгих (зі знаком плюс) і сумарна величина всіх коротких (зі знаком мінус) відкритих валютних позицій у окремих валютах і в рублях повинні бути рівні між собою. Тема № 80. Система національних рахунків і її показники.:  Тема № 80. Система національних рахунків і її показники.: Система національних рахунків, яка прийнята в світовій практиці, і перехід до якої здійснюється в економічному аналізі і статистиці Росії, дозволяє застосовувати статистичну інформацію для зіставлення і оцінки макроекономічних показників
Тема: Система гарантій прав і свобод неповнолітніх в Росії:  Тема: Система гарантій прав і свобод неповнолітніх в Росії: 1. Поняття і класифікація гарантій прав і свобод неповнолітніх в Російській Федерації. 2. Правове регулювання охорони і захисту прав і свобод неповнолітніх. 3. Конституційні права дитини. Система конституційних гарантій прав і
Тема 11. Сфера послуг. Некомерційний маркетинг. Екологічний:  Тема 11. Сфера послуг. Некомерційний маркетинг. Екологічний маркетинг: (4 ч) Маркетингові технології в некомерційній сфері і сфері послуг. Фандрайзінг. Фонд «Центр Соціального Розвитку і Інформації». Екологічний маркетинг. Література: Андрія, С. Н. Маркетінг некомерційних суб'єктів / С. Н. Андреєв; Ізд. «Финпресс»,
Тема 4. Сімейне право РФ: Поняття, предмет, метод і принципи сімейного права, джерела:  Тема 4. Сімейне право РФ: Поняття, предмет, метод і принципи сімейного права, джерела сімейного права. Висновок і припинення браку, права і обов'язків чоловіків, правового режиму власності чоловіків. Права і обов'язки батьків і дітей, захист прав дитини.
Тема 6. Збутовий маркетинг: Завдання № 6.1 Ухваліть рішення про вибір каналу товародвижения по:  Тема 6. Збутовий маркетинг: Завдання № 6.1 Ухваліть рішення про вибір каналу товародвижения по критерію ефективності (затратоотдачи) (млн. крб.): канал нульового рівня: витрати, пов'язані із змістом і експлуатацією власної роздрібної торгової мережі - 150; витрати звертання
Тема: Ринок цінних паперів: Фінансовий ринок Ринок грошей Ринок капіталів Фондовий ринок Ринок:  Тема: Ринок цінних паперів: Фінансовий ринок Ринок грошей Ринок капіталів Фондовий ринок Ринок кредитів Види ринків цінних паперів По стадіях процесу реалізації цінних паперів - первинний; - повторний; По організації торгівлі цінними паперами - біржової; - позабіржової; За правилами
ТЕМА №20. Ринок позикових капіталів: Поняття і характеристика ринку позикових капіталів Структура і види:  ТЕМА №20. Ринок позикових капіталів: Поняття і характеристика ринку позикових капіталів Структура і види ринку позикових капіталів Поняття ринку цінних паперів і його структура Види цінних паперів - 1 - В ринковому господарстві кредитні відносини є формою руху позикового капіталу,