На головну сторінку   Всі книги

1.2 Теоретичні основи виникнення, суть і форми міжнародних корпорацій

Поява міжнародних корпорацій прямо пов'язана з останніми, оскільки в світовій практиці міжнародна корпорація (international corporation) розглядається як форма структурної організації великої корпорації, що здійснює прямі інвестиції в різні країни світу.

Результатом прямого зарубіжного інвестування міжнародної корпорації може бути створення зарубіжного підприємства (асоційованої компанії), в якому прямий інвестор-нерезидент володіє менше за 50%, капіталу; дочірньої фірми, де його частка перевищує 50% і зарубіжної філії - підприємства, повністю належного прямому інвестору.

Розрізнюють дві форми міжнародних корпорацій. Транснаціональні корпорації (transnational corporation) - це корпорації, головна компанія яких належить капіталу однієї країни, а філіали розкидані по всьому світу.

Під багатонаціональними корпораціями (multinational corporation) звичайно розуміють корпорації, головна компанія яких належить капіталу двох і більш країн, а зарубіжні відділення також знаходяться в різних країнах.

Результати капіталовкладень і менеджменту в країні походження

100%

ІЗкспорт товарів!

Передача фірмової марки (франчайзинг)

ІЗарубежное підприємство!

Дочірня фірма!

{Зарубіжна філія!

100%

Результати капіталовкладень і менеджменту в країні перебування

Ріс.1.1 Модель послідовної інтернаціоналізації виробництва.

Транснаціональні (ТНК) і багатонаціональні компанії (МНК) можна розглядати як форми існування міжнародних корпорацій, а саме розділення останніх на дві форми вияву досить умовно, оскільки їх головною якісною ознакою є не те, капітал скількох країн створив головну компанію, а інтернаціональний характер діяльності компаній.

У контексті вищевикладеного міжнародними можна вважати всі корпорації, що мають хоч би одна зарубіжна філія, створена на основі ПІЇ.

Існує декілька варіантів визначення міжнародних корпорацій. Комісія ООН по транснаціональних корпораціях, розглядає міжнародну корпорацію як компанію:

що має, господарські одиниці в двох і більш країнах, незалежно від їх юридичної форми і поля діяльності;

що оперує в рамках системи прийняття рішень, що дозволяє провести узгоджену політику і здійснювати загальну стратегію через один керівний центр;

в якій окремі одиниці пов'язані за допомогою власності або яким-небудь іншим образом так, що одна або більш з них можуть мати

значний вплив на діяльність інших і, зокрема, ділити знання, ресурси і відповідальність з іншими.

У світовій практиці під міжнародними корпораціями розуміють лише дійсно великі компанії, що впливають істотний чином на світовий ринок товарів і чинників виробництва. Як правило, до них відносяться лише ті багатонаціональні і транснаціональні корпорації, у яких:

річний об'єм продажу складає не менше за 1 млрд. долл. (у «Дженерал Моторз» в 1996 році він становив 168 млрд. долл.);

від 1/5 до 1/3 загального обороту доводиться на закордонні операції (у «Роял Датчшелл», що помістилася в 1997 році другу в світі по цьому показнику, 65% обороти доводилося на зарубіжні філіали);

частка зарубіжних активів не менше за 25%;

філіали є не менш, ніж в шести країнах.

Таким чином, головною якісною ознакою міжнародних корпорацій є процес прямого зарубіжного інвестування. Внаслідок цього мотивами розміщення прямих інвестицій за рубежем (розширення ринків збуту, отримання доступу до дешевих ресурсів, придбання власності) можна пояснити процес виникнення міжнародних корпорацій.

Разом з тим при цьому потрібно враховувати більш конкретні мотиви і цілі міжнародної підприємницької діяльності.

Відповідно до теорії транснаціональних витрат найбільш важливим стимулом інтернаціонального виробництва є конкретні характеристики ресурсного потенціалу (основних фондів, кадрів, ноу-хау) материнської і зарубіжної фірм.

Починаючи з 80-х років вельми популярним поясненням розвитку зарубіжного виробництва стає забезпечення конкурентних переваг фірмі в перспективі. При цьому потенціал конкурентоздатності розглядається як комплекс чинників упреждающего характеру по підвищенню якісних характеристик вироблюваних товарів і послуг, розвитку інноваційного, виробничого і збутового потенціалу. Ефективність діяльності компанії прямо зв'язується з оптимізацією всередині- і межкорпоративних зв'язків, з вибором найбільш ефективних ланцюжків взаємодії з постачальниками, сбитовиками і покупцями.

Сукупний позитивний потенціал взаємовигідних довгострокових ділових відносин між головною фірмою і її зарубіжними філіали витікає з:

розвитку системи взаємного постачання, що забезпечує економію транспортних витрат;

налагодження загальної збутової мережі на основі вертикальних зв'язків;

обміну фінансовими, кадровими, інформаційними ресурсами в рамках загальної стратегії розвитку і системи управління;

гармонізації внутрикорпоративних цін і трудових відносин на основі і з метою розумної диференціації доходів компанії.

Відповідно до теорії фінансового менеджменту наявність зарубіжного виробництва сприяє:

економії за рахунок усунення дублювання управлінських функцій, їх централізації і скорочення витрат на збут продукції;

економії за рахунок ефекту масштабу;

збільшенню можливості використання тимчасово вільних грошових коштів внутрикорпоративних підрозділів;

диверсифікації виробництва з метою зниження корпоративних ризиків і завоювання довготривалих конкурентних переваг.

Практично у всіх вищезазначених теоретичних обгрунтуваннях зарубіжної підприємницької діяльності міжнародних корпорацій особливе місце займає скорочення транснаціональних витрат шляхом використання трансфертних цін.

Трансфертні ціни - це внутрішні умовно-розрахункові ціни, вживані у внутрикорпоративной торгівлі міжнародних монополій, що формуються не стихійно (під впливом попиту і пропозиції), а виходячи з стратегічних цілей компаній. Внаслідок цього вони можуть відхиляться як вгору, так і вниз від світових цін в залежності від цілей застосування і конкурентних умов.

Основними цілями застосування трансфертних цін у внутрифирменной торгівлі МК можуть бути:

підтримка монополістичної позиції на ринку;

завоювання нових ринків збуту;

мінімізація податків і митних зборів;

ухиляння від валютного контролю, валютні спекуляції,

конвертація з слабої валюти в сильну;

використання відмінностей в темпах інфляції;

вплив на фінансове становище закордонної філії шляхом

перекладу прибутку;

приховання реального рівня прибутків дочірньою фірмою і інш.

Міжнародні корпорації, виникши в кінці XIX століття, пройшли досить

довгий шлях еволюційного розвитку, в процесі якого змінювалися пріоритети їх форм і сфер діяльності, внутрикорпоративная структура і стратегія.

етап (кінець XIX - початок XX віку) виникнення міжнародних корпорацій пов'язаний з транснаціональною діяльністю промислових монополій метрополії, які залучили в орбіту своїх економічних інтересів сировинну базу колоній, доповнили відносини політичної залежності колоній їх економічною залежністю, об'єднали своїми зв'язками багато які країни і привели зрештою до створення світового капіталістичного господарства.

етап (період між двома світовими війнами) характеризувався тим, що підготовка до другої світової війни, зростання державних витрат на військові цілі зумовили розвиток міжнародних корпорацій в формі військово-промислових транснаціональних компаній, виробляючих озброєння, боєприпаси, амуніцію.

Вони зберегли свою потужність і в цей час.

На III етапі (50-е роки) інтенсивно розвиваються міжнародні компанії інтегруючого типу як по капіталу походження головної компанії (багатонаціональні компанії, що особливо характерно для країн Західної Європи), так і по сфері діяльності. Інтеграція виробництва до 60-х років йшла по горизонталі і по вертикалі, був створений не тільки світовий ринок сировинних, але і промислових товарів. Завоювання ринку, виробництво товарів масового попиту для споживачів з високим життєвим стандартом в промислово розвинених країнах і переклад брудних і трудомістких виробництв в країни, що розвиваються стають стратегічними цілями розвитку міжнародних корпорацій в формі транснаціональних і багатонаціональних компаній.

На IV етапі (60-е - 70-е роки XX віку) міжнародні корпорації, використовуючи досягнення НТР, переваги межстрановой кооперації виробництва і підтримку урядів своїх країн все в більшій мірі орієнтувалися на зовнішньоекономічну сферу своєї діяльності, яка ставала для них основним джерелом їх прибутку. У цей період зарубіжні філіали і підприємства міжнародних корпорацій, працюючи по єдиних стандартах і принципах з материнською компанією в сфері виробництва, збуту, менеджменту прагнуть подолати що склався негативне відношення в приймаючих країнах (що привело до націоналізації багатьох з них) і стати органічною частиною їх національних економік. З цією метою багато які

міжнародні компанії відмовляються від стратегії скидання брудних виробництв в країни, що розвиваються, стають провідниками досягнень НТП в периферійні країни, використовують національні інженерно-технічні кадри, вступають у партнерські відносини з місцевими фірмами, інтегруючи їх в свій склад.

На цьому етапі міжнародні корпорації придбавають і інші якісно нові риси: відбувається відмова від чіткої галузевої орієнтації; промисловий капітал все тісніше переплітається з фінансовим і торговим, наукою; активізуються процеси уніфікації і стандартизації виробництва, НИОКР. На цій базі вони перетворюються в комплекс міжнародного виробництва, науки, капіталу, товаропровідної мережі, нових форм маркетингу і менеджменту.

На сучасному, V етапі (що почався в 80-е роки і що продовжується в цей час) з'являється нова форма міжнародних корпорацій - глобальні, якісні відмінності яких від раніше розглянутих виявляються в наступному:

по-перше, вони працюють в рамках загальносвітової глобальної стратегії, націленої на завоювання вже не окремих сегментів світового ринку, а ключових мирохозяйственних позицій у виробництві і реалізації продукції, якій підлеглі виробництво, НИОКР, корпоративне управління, виробництво нових видів товарів і послуг, глобальний маркетинг і послепродажное обслуговування, постійний зв'язок з споживачами (реальними і потенційними);

по-друге, вони використовують глобальні чинники виробництва (капітал, робочу силу, природні ресурси, підприємницькі здібності). 380 найбільших корпорацій зосередили сьогодні в своїх руках 40% глобального потенціалу і 80% технологічних нововведень;

по-третє, вони створили систему глобального міжнародного виробництва, розміщеного в більшості країн світу.

До числа глобальних корпорацій в цей час можна віднести лише 20-30 найбільших компаній світу. Найбільш яскравими їх прикладами можуть служити американські «Кока-Кола», що розмістив своє виробництво в 190 країнах, «Ай-Би-Ем», що має філіали в 124 країнах, «Ексон» - в 100 країнах.

Сучасний етап розвитку міжнародних корпорацій характеризується не тільки появою глобальних корпорацій, але і якісною зміною організації діяльності:

в умовах НТП і жорсткій конкуренції головною метою їх діяльності є отримання не максимального прибутку (цей показник поміщається зараз 5-6 ), а забезпечення фінансової стійкості і «максимізація ринку»;

створення глобальних мереж виробництва і збуту в рамках єдиної глобальної стратегії компанії; при цьому, не задовольняючись створенням виробництва закінченого циклу в одній країні, міжнародні корпорації прагнуть спеціалізувати кожне підприємство глобальної мережі на найбільш раціональному виробництві окремого вузла, компонента для кінцевої зборки там, де це найбільш вигідно;

розширення масштабів міжнародного розподілу праці в рамках міжнародних корпорацій базується на горизонтальній і вертикальній інтеграції виробничій, дослідницькій, збутовій і т. п. діяльності розкиданих по різних частинах світу підрозділів компанії;

міжнародне виробництво, що створюється ними, - не тільки матеріальне, але і нематеріальне;

в останнє десятиріччя інтенсивно зростають ПІЇ міжнародних компаній в сферу послуг, в тому числі в інформаційні, рекламні, консалтинговие і т. п. види послуг, розвиток науки;

стратегія міжнародних корпорацій в розвитку обробляючої промисловості базується на якісно новій (глобальної) комбінації матеріальних, фінансових і людських ресурсів і націлена на підвищення продуктивності труда і зростання ефективності виробництва (за деякими оцінками, частка обробляючої промисловості в 2025 році не перевищить 10% світового ВНП, але за рахунок зростання продуктивності і ефективності світові потреби в її продукції будуть задоволені повністю);

інтенсивний розвиток внутрикорпоративной торгівлі між підрозділами міжнародної компанії (вона становить зараз приблизно 1/3 всіх світових торгівлі);

вивіз капіталу міжнародними корпораціями націлюється не тільки на збільшення кількості зарубіжних філіали, але і на скорочення розриву в організації і технології виробництва в різних країнах: якість виробів і послуг компанії незалежно від місця виробництва і повинно відповідати світовим стандартам);

розробка, передача і використання технологій переважно в рамках замкненої корпоративної структури і одночасно (з метою зниження ризику в конкурентній боротьбі) створення спільних науково-дослідних центрів і програм, перехресне ліцензування з іншими корпораціями (як партнерами, так і конкурентами);

диверсифікація діяльності міжнародних корпорацій за формами (їх нараховується 15). Найбільш ефективними вважаються гібридні або комплексні форми зовнішньоекономічної діяльності: рух товарів, капіталів, технологій, знань. Все більше поширення в світовій практиці отримує «лифрексдинг» (lifrexding) - комплексне поєднання обміну ліцензіями, франчайзинга, експорту товарів і ПІЇ. У сфері нематеріального виробництва яскраво позначена тенденція і спеціалізація на певному вигляді ВЕД (в фінансах, збуті, менеджменті, страхуванні);

«сплетення» міжнародних корпорацій, належних до різних національних і міжнародних центрів і посилення їх взаємодії у вигляді стратегічних систем, сімей, альянсів, злиття і поглинання;

прагнення пристосуватися до трехполюсной моделі світу визначає відкриття міжнародними корпораціями хоч би по одному великому підприємству-координатору діяльності зарубіжних філіали і фірм в кожному з центрів тріади США - Західній Європі - Японії.

Отже, сучасні міжнародні корпорації являють собою гігантські промислово-фінансові об'єднання, інтернаціональні по сфері своєї діяльності, побудовані за принципом централізованого планування і управління в світовому масштабі, що активно беруть участь в процесах світової торгівлі, інвестування капіталу, обміну технологіями, виробничої і науково-технічної співпраці, міграції робочої сили, що посилюють процес інтернаціоналізації світу, що активно використовують об'єктивні тенденції МРТ і сприяючі встановленню нових схем у всесвітньому розподілі праці. 4.2. Теорії формуванні груп (группообразования):  4.2. Теорії формуванні груп (группообразования): Теорія близостиТеория равновесияИндивид 1Индивид 2 XРабота Кар'єру Образ жизниВласть Релігія ЗдоровьеПолітіка Друзі Сім'я, брак < > Теорія формування груп (модель Дж. Хоманса) Індивід 1 ^ ь. Індивід 2 Діяльність Взаїмодействієч
Теорії економічного зростання: Економічне зростання - довготривалі зміни реального об'єму нац-го:  Теорії економічного зростання: Економічне зростання - довготривалі зміни реального об'єму нац-го произв-ва на основі позитивної динаміки валового нац-го продукту. Мета екон-кого зростання: підвищення матеріального добробуту населення і підтримка національної
Теорії грошей і їх розвиток в сучасних умовах: Розрізнюють три основні теорії грошей - металеву,:  Теорії грошей і їх розвиток в сучасних умовах: Розрізнюють три основні теорії грошей - металеву, номиналистическую і кількісну. Металева теорія грошей. Ця теорія виникла в період первинного накопичення капіталу в XVI-XVII вв. в найбільш розвиненій країні того часу - Англії.
Теорії грошей і їх еволюція: Виділяють три основні теорії грошей: металеву,:  Теорії грошей і їх еволюція: Виділяють три основні теорії грошей: металеву, номиналистическую і кількісну. Фундатором металевої теорії був У. Стеффорд (1554-1612). На першому етапі розвитку металевої теорії грошей багатство суспільства ототожнювалося
3. ТЕОРІЇ ГРОШЕЙ: Однією з найбільш ранніх теорій грошей є металева теорія:  3. ТЕОРІЇ ГРОШЕЙ: Однією з найбільш ранніх теорій грошей є металева теорія грошей. Представниками раннього металлизма були англійські меркантилисти: Вильям Стаффорд (XVI в.), Томас Мен (WII в.), італійський меркантилист Фердінандо Галліані в.) і
2.2. Теорії МТ: Класичні теорії торговлиПервие теорії міжнародної торгівлі:  2.2. Теорії МТ: Класичні теорії торговлиПервие теорії міжнародної торгівлі сформувалися ще в XVI в. у часи становлення великих європейських держав. Недивно, що ці ранні теорії були сфокусировани на вивченні закономірностей експортно- імпортних
4.1. Теоретичне обгрунтування моделі результативного управління:  4.1. Теоретичне обгрунтування моделі результативного управління корпоративними фінансами: Що склався баланс інтересів може бути як задовільним, так і неустраивающим учасників корпоративних відносин по заданому критерію. Еталонне дотримання інтересів рівне 100% спостерігається у 3-4 компаній з безлічі. Тому завжди є