На головну сторінку   Всі книги

Теоретичні передумови аналізу електронних грошей

Початковим пунктом для інтерпретації електронних грошей повинні виступати традиційні грошові теорії. Саме на основі їх аналізу можна показати основні причини виникаючих в сучасній грошовій теорії ускладнень при інтерпретації електронних грошей.

«Є тільки дві теорії грошей, які заслуговують згадки, - помітив майже сторіччя назад Д. Шумпетер (J. Schumpeter), -... товарна теорія і теорія вимоги». Внаслідок їх специфічної природи вони несумісні» (цит. по: Ellis, 1934: З).[I] Кожна теорія дає різні відповіді на питання про історичну природу грошей, про те, як вони з'явилися в суспільстві і як вони отримують і підтримують свою вартість.[II] Обидві теорії мають довгу і складну історію розвитку. Далі ми стисло розглянемо основні положення даних теорій, щоб зрозуміти джерела походження і причини труднощів, виникаючих при інтерпретації електронних грошей в сучасній грошовій теорії.

(Гроші як засіб обміну. Інтерпретація грошей в рамках пануючої традиційної економічної теорії засновується на положеннях теорії товарного обміну) Гроші розглядаються або як товар, найкращим образом пристосований для цілей обміну (специфічний товар), або як прямий символ товару, який функціонує як засіб обміну (Schumpeter, 1994 [1954]: 227), В рамках пануючої економічної теорії звичайно не робиться ніякої відмінності між бартерним і грошовим обміном. З точки зору Дж. С. Мілля, «гроші просто надають людям можливість полегшити те, що вони могли б робити і без них, а саме проводити обмін» (Mill, 1976 [1848]: 78).

У класичних і неокласичних теоріях поява і існування грошей пояснюється їх спонтанним розвитком, покликаним вирішити проблему неефективного бартерного обміну. Ринок, що включає в себе раціональних економічних агентів, здібний до розв'язання своїх власних проблем, він є самоуравновешивающимся і самокорректирующимся. Отже, походження грошей зумовлене пошуком найбільш ліквідного товару, який міг би використовуватися економічними агентами для оптимізації їх обмінних відносин (Menger, 1892).[III] Гроші передусім, а в деяких випадках - виключно розглядалися як засіб обміну.

Дематеріалізація грошей про сучасний мир створила труднощі для цієї теорії при обговоренні питань, пов'язаних з появою електронних грошей. Протягом останніх двох сторіч в економічній теорії продовжувалася суперечка об роль банківських квитків і кредитні документи як символи або представників «реальної» вартості товарних грошей або інші товари при ринковому обміні. Як відмічає Л. Н. Красавіна: «Визначення суті грошей як особливого товару, що грає роль загального еквівалента, вступає в конфлікт з новими формами грошей.... У зв'язку з цим важливо розмежовувати суть і функціональні форми грошей» (Красавіна, 2001: 4).

Внаслідок розвитку неокласичних грошових теорій більшість їх прихильників пришли до висновку, що вартість грошей визначається співвідношенням кількості грошей і товарів, що знаходяться в звертанні. Можливо, найбільш цікавим втіленням цих теорій була кількісна теорія грошей на початку XX в., а найбільш закінченим її відображенням став монетаризм у другій половині XX в. Таким чином, в рамках сучасної пануючої грошової теорії. гроші продовжують розглядатися як товар, що являє собою актив (резерв вартості), циркулюючий із змінною швидкістю. Дебати про природу електронних грошей лише відображають ускладнення, пов'язане з розумінням

так званих дематериализованних грошей, яке товарна теорія грошей так і не подолала. Насправді основну пробле- ф ми, виникаючі в рамках цієї грошової теорії, так або інакше пов'язані з концепцією грошей як товару.

По-перше, питання про значення і першооснову рахункової одиниці є найбільш важливим. Дж. М. Кейнс зазначав, що рахункова грошова одиниця - це все, що необхідно для встановлення основних умов здійснення економічної діяльності, т. е. прейскурантів цін і боргових контрактів. Однак теорія товарного обміну (товарна теорія грошей) не може забезпечити пояснення існування рахункових грошей (Grierson, 1977; Ingham, 2000). Дійсно, надзвичайно важко для бартерного обміну вийти за рамки встановлення двосторонніх обмінних відносин. Не висуваючи неймовірних припущень, важко представити, як узгоджена рахункова грошова одиниця могла б спонтанно з'явитися на основі бартерного обміну (Davies, 1996). На думку П. Грірсона: «Тютюн дійсно використовувався як засіб обміну протягом XVI віку в шт. Віргінія, але він лише тоді став грошима, коли його ціна була зафіксована в розмірі трьох шилінгів за фунт» (Grierson, 1977). Гроші є товаром, але перш ніж ним стати, вони повинні бути введені в силу як гроші згідно з абстрактною рахунковою грошовою одиницею.

млості з «традиційних» грошей (тут і далі: готівка), утворять грошовий капітал. Нарешті, ми повинні звернути увагу на те, що гіпотеза про еволюцію від бартеру до товарних грошей і далі до дематериализованним форм кредитних грошей частіше за все не знаходить історичних підтверджень (Innes, 1913, 1914; Wray, 1990; Ingham, 2000).

Майже всі сучасні дослідження електронних грошей певною мірою засновуються на теорії товарного обміну. Навіть в тому випадку, коли електронні гроші визначаються як боргове зобов'язання емітента, робиться посилання на те, що вони є резервом вартості (сховищем купівельної здатності), що передбачає певний порядок обміну на готівку або депозитні гроші.

У зв'язку з цим передбачається, що економічні агенти на глобальних або локальних ринках самостійно здатні хоздаваіь_свои власні, можливо, більш «ефективні» форми грошей. Цю ідею підтримували економісти «вільної банківської школи») («free banking school») в XIX в., а також Ф. фон Хайек (F. А. Науєк), Б. Клейн (В. Klein) і деякі інші ліберальні економісти в XX в. (див., наприклад: Науек, 1978; Klein, 1974; Vaubel, 1986; White, 1989). Комунікаційні і інформаційні технології, що з'явилися в кінці XX-початку XXI в., дозволили спростити цей процес, подолавши технічні і інформаційні проблеми, які аж до кінця XX в. вимагали неминучого втручання грошово-кредитної влади в надання суспільних благ. У зв'язку з цим сучасний розвиток електронних грошей часто інтерпретується як повернення до епохи «вільного банкинга» («free banking»).[IV] J Гроші як вимога на товари. Інтерпретація грошей в рамках теорії вимоги засновується на ідеї, що гроші незалежно від їх специфічної форми або субстанції завжди є символічною вимогою на товари. Як підкреслював Дж. М. Кейнс, «гроші виявляють- Й ця соціально створеною абстрактною вартістю, тобто купівельною здатністю, вираженою в рахунковій грошовій одиниці» (Keynes, 1971 [1930]). Наприклад, рахункова грошова одиниця «charlemagne» (805- 1266 рр.), відносно якої були встановлені обмінні курси ливра у Франції і фунта стерлінгів в Англії, ніколи не була карбована в формі монет (Einaudi, 1953 [1936]). Рахункова грошова одиниця може бути пов'язана з деяким матеріальним стандартом вартості, але цей зв'язок завжди спочатку встановлюється авторитарною владою (е обя1

Мова йде про відродження системи, при якій випуск грошей (електронних грошей в значенні грошового активу) здійснювався б комерційними банками на конкурентній основі. Подібна ситуація була характерна для готівкового грошового обігу більшості розвинених країн в період XIII-XIX вв.

ОСОЩоЬ

зательно державними), а не ринком.' В теорії Кейнса соціальні і політичні відносини між емітентами і користувачами грошей грають очолюючу роль в процесі створення грошей. Емітенти встановлюють як «опис» грошей (рахункову грошову одиницю), так і форму грошей, відповідну опису (Keynes, 1971 [1930]: 3-4).

Всі гроші створюються і підтримуються за допомогою соціальних відносин (детальніше див.: Ingham, 1996; Innes, 1914; Simmel, 1978 [1907]). Емітенти грошей випускають вимоги або кредитні зобов'язання, а держателі грошей виступають як боржники відносно товарної маси, що знаходиться в звертанні. Ці відносини створюють грошові простори, в яких здійснюється анонімний обмін. Такі простори є соціальними і політичними, і вони не можуть бути освічені виключно обмінними відносинами економічних агентів. Соціальні простори, що Створюються логічно і історично передують появі ринку. У той час як ортодоксальна економічна теорія розглядає гроші як зручний засіб платежу, що дозволяє вже існуючому ринку функціонувати більш ефективно, на нашій думку, без грошей не може існувати розвинений ринок. Справжня конкурентна емісія грошей на національному рівні спричиняла б за собою конкуренцію номінальних рахункових грошових одиниць, яка могла б привести до анархії (Hoover, 1996; Ingham, 2000; Issing, 1999).

Історичним підтвердженням цієї ідеї виступає державна теорія грошей Г. Кнаппа (G. Knapp). Ця теорія сфокусирована на проблемах оподаткування (боргах перед державою), що є основою для створення грошових просторів (Knapp, 1924). Держава випускає гроші, щоб повернути їх за допомогою збору податків. Податкові борги перед державою можуть бути оплачені тільки внаслідок отримання грошей в ході економічної діяльності (грошей, які будуть прийматися) (Wray, 1999). У цьому відношенні важливо мати на увазі, що Кнапп пропонував важливу, але глибоко помилкове трактування відмінності між цінністю і вартістю: цінністю, що є якістю, що привласнюється владою, і вартістю, що є дійсною купівельною силою. Іншими словами, всі гроші передусім є грошима урядового указу (т. е. декретними грошима).

«Приватні», або «ринкові», гроші існують, але необхідно пам'ятати дві важливих обставини. По-перше, невідомі випадки, коли приватні гроші успішно підтримували свою рахункову одиницю протягом довгого часу. По-друге, приватні гроші, що з'явилися на зорі капіталістичних відносин, не були стабільними і часто вилучалися з обра- щения доти, поки емісія грошей не була взята під контроль державних (центральних) банків сучасних держав (див., наприклад: Boyer-Xambeu, 1994; Ingham, 1999).

gt; е

Ще одна важлива особливість теорії кредитних грошей складається в тому, що абстрактна вартість грошей в формі соціального відношення є вартістю особливого роду (sui generis).[V] Специфічна особливість грошей складається не стільки в їх корисність як кошти платежу при безпосередніх обмінах, скільки в проекції абстрактної вартості на подальші обмінні операції. Без цієї якості ендогенное створення грошей за допомогою випуску боргів і довгострокове фінансування було б неможливим. Розглянуті положення грошової теорії є відправною точкою для розгляду сучасних підходів до інтерпретації електронних грошей. теорії книжкової оцінки: Згідно з теорією книжкової оцінки признаються правильними тільки ті:  теорії книжкової оцінки: Згідно з теорією книжкової оцінки признаються правильними тільки ті оцінки, які рахуються за даними книг. Тут є у вигляду оцінка активів і зобов'язань, по яких вони прийняті на облік або «оцінки вступу цінності в господарство». Відносно
Теорії институционализма, що відображають соціально- економічний розвиток:  Теорії институционализма, що відображають соціально- економічний розвиток: Потрібно виділити три принципи, якими керувалися все институционалисти, починаючи з Веблена. Перший - міждисциплінарний підхід, що передбачає зв'язок з іншими суспільствознавчими дисциплінами - соціологією, політологією, історією і інш. Іншої
4.2. Теорії формуванні груп (группообразования):  4.2. Теорії формуванні груп (группообразования): Теорія близостиТеория равновесияИндивид 1Индивид 2 XРабота Кар'єру Образ жизниВласть Релігія ЗдоровьеПолітіка Друзі Сім'я, брак < > Теорія формування груп (модель Дж. Хоманса) Індивід 1 ^ ь. Індивід 2 Діяльність Взаїмодействієч
У теорії Дж. М. Кейнса норма відсотка визначається в якості:  У теорії Дж. М. Кейнса норма відсотка визначається як винагорода за розставання з ліквідністю.: У теорії Дж. М. Кейнса норма відсотка визначається як винагорода за розставання з ліквідністю. Відсоток - це «ціна, яка врівноважує бажання тримати багатство в формі готівки з кількістю готівки, що є ». Рівень
Теорії грошей і їх еволюція: Виділяють три основні теорії грошей: металеву,:  Теорії грошей і їх еволюція: Виділяють три основні теорії грошей: металеву, номиналистическую і кількісну. Фундатором металевої теорії був У. Стеффорд (1554-1612). На першому етапі розвитку металевої теорії грошей багатство суспільства ототожнювалося
Теорії грошей: Зв'язок грошей з виробництвом помічений давно. Гроші є важливим:  Теорії грошей: Зв'язок грошей з виробництвом помічений давно. Гроші є важливим елементом економічної системи. У залежності від оцінки ролі грошей в економіці існують різні теорії грошей. Ці теорії виникають, отримують підтвердження і якийсь час
Теоретико-ігрові моделі і методи внутрифирменного управління:  Теоретико-ігрові моделі і методи внутрифирменного управління: Даний розділ присвячений застосуванню моделей, розроблених в рамках теорії активних систем для реалізації методів всередині-фірмового управління. У справжньому розділі встановлюється відповідність між описом активної системи і описом що господарює