На головну сторінку   Всі книги

Торгові банки

Вони діють в сфері зовнішньої торгівлі і міжнародних фінансово-кредитних операцій.

Банки Співдружності. У цей час нараховується сім великих британських закордонних банків.

Іноземні банки в Великобританії.

Таких банків зараз нараховується біля 450.

Консорциальние банки. У них беруть участь, принаймні, дві сторони, причому жодна з них не має контрольного пакету акцій.

Що ж до кредитних установ небанківського типу, то тут в їх склад включаються: страхові компанії; установи, що займаються ощадними операціями (ссудо-ощадні асоціації, взаємні ощадні банки і інш.); фінансові компанії; кредитні, будівельні кооперативи і будівельні суспільства; пенсійні фонди, довірчі пайові фонди і інш.

Розвиток правового регламентування банківської справи в Великобританії також представляє інтерес. До прийняття Банківського акту 1979 р. в законодавчих документах був відсутній офіційне визначення терміну «банк». Згідно з підходом, що існував банком вважали організації: приймаючі внески від організацій і громадян; пропонуючі чекові книжки своїм клієнтам з метою здійснення останніми грошових розрахунків; забезпечуючі деякі інші фінансові послуги своїм клієнтам, включаючи надання кредитів і операції з цінними паперами. Будь-яка організація, яка могла продемонструвати наявність цих трьох основних операцій в своїй діяльності, мала право іменувати себе банком.

У 1979 р. з прийняттям нового закону про банки особлива увага була приділена визначенню терміну «банк». Британське законодавство значно спростило формулювання, указавши на те, що під банком розуміється будь-яка компанія, якщо вона признається як банк Банком Англії.

Бацк Англії встановив критерії для прийняття до розгляду заяв, які повинні були містити загальновизнані в світі характеристики банку. Організація, що претендувала на статус банку, повинна була представити докази, що онй приймає внески, пропонує кредити, здійснює експортно-імпортні фінансові операції і обмінює валюту, робить інвестиційні послуги і дає консультації з різних питань, пов'язаних з фінансами.

Закон передбачав і виключення, коли організація могла отримати статус банку, навіть якщо вона не відповідала всім перерахованим вимогам. Мова йде про дисконтні (облікових) будинки, що являли собою унікальне явище в банківській системі Великобританії. Банк Англії кредитував комерційні банки не прямо, а через посередників - облікові або дисконтні будинки (биллброкери), а його керівник щотижня зустрічався з керівниками різних асоціацій, причому не тільки банківських, але і торгових, і промислових. Однак в 90-е рр. кредитні операції всі в більшій мірі став виконувати центральний банк країни, що привело до зниження ролі дисконтних будинків, а потім і до припинення діяльності в 1997 р.

Закон 1979 р. передбачав також іншу категорію організацій, які могли вважатися банківськими установами з обмеженими функціями. Мова йшла про ліцензовані організації, що приймають депозити (ЛОПД). На практиці, перш ніж отримати статус банку, будь-яка організація повинна була пройти випробувальний термін в якості ЛОПД.

Банк Англії, володіючи правом надання статусу банку різним фінансовим корпораціям, має право анулювати цей статус у численних вже діючих банків.

Банківський акт 1987 р. не відмінив повністю всі положення акту 1979 р., а лише доповнив і змінив деякі з них. Згідно з актом 1987 р. головною ланкою банківської системи Великобританії є Банк Англії - центральний банк країни, створений в 1694 р. у вигляді акціонерної компанії з обмеженою відповідальністю. У середині XVIII в. він став виконувати ряд функцій центрального банку. З прийняттям Банківського акту 1844 р. він офіційно отримав статус центрального банку. З урахуванням законодавства єдиним банком з пра- вом емісії банкнот він став тільки в 1921 р. після прийняття парламентом країни відповідного рішення.

У 1946 р. Банк Англії був націоналізований шляхом викупу його акцій. Прийнятий в тому ж році Банківський акт наділив центральний банк Великобританії правом давати комерційним банкам рекомендації і директиви, узгоджені з міністерством фінансів. Крім того, він дістав право вимагати від комерційних банківських організацій представлення необхідної інформації з метою перевірки їх діяльності.

Особливе місце в банківській системі країни займають клірингові банки. Свою назву вони отримали тому, що уклали між собою угоди про залік взаємних вимог (клірингові угоди). Клірингові банки активно працюють в системі заліків платіжних документів і цінних паперів, здійснюваних через Лондонську розрахункову палату. Згідно із законодавством всі розрахунки між звичайними банками і іншими фінансовими організаціями можуть проводитися тільки через клірингові банки.

Неординарне положення займає Національний ощадний банк країни (НСБ). Цей банк, заснований в 1861 р., не схожий на інші банківські установи. По своєму правовому статусу НСБ являє собою підрозділ міністерства національних заощаджень.

Особливий банківський статус характеризує діяльність ще двох найбільших банків: Трастового ощадного банку і Національного жиробанка (НЖ). НЖ - квазигосударственное установа, послугами якого користуються тільки державні відомства і місцеві органи влади при розрахунках з населенням.

Можна затверджувати, що наявність і особливі функції клірингових банків, торгових банків (які більше займаються посередництвом, консультуванням і наданням рекомендацій з тих або інакших фінансових питань), а також організацій типу ЛОПД роблять британську банківську систему багато в чому унікальною.

НІМЕЧЧИНА. У Німеччині число кредитних інститутів складає понад 4 тис., в тому числі більше за 1 тис. середніх і дрібних банків з річним оборотом менше за 100 млн ДМ. Ці кредитні інститути мають майже 45 тис. філіали, а усього в Німеччині нараховується біля 49 тис. кредитних установ. При чисельності населення 80 млн чоловік кожне відділення банку обслуговує в середньому 1600 чоловік.

Дворівнева структура банківської системи Німеччини включає:

Дойче Бундесбанк (федеральний центральний банк);

комерційні (універсальні) банки;

ощадні банки;

кооперативні центральні банки;

кредитні кооперативи;

банки спеціального призначення (державні і приватні іпотечні банки);

поштові, комунальні і ощадні банки;

спеціалізовані банки.

Центральний банк Німеччини - Дойче Бундесбанк, який має правління у Франкфурте-на-Майне, дев'ять земельних центральних банків як головні управління і майже 200 головних відділень і філіали. Центральний банк виступає як федеральна юридична особа публічного права і на 100 % належить Федерації. Компетенцію і задачі Федерального банку визначає спеціальний закон.

Грошово-кредитна політика Дойче Бундесбанка розробляється Радою (дорадчий орган), до складу якого входять члени правління Федерального банку і президенти земельних центральних бан-ков. Члени правління призначаються Президентом країни згідно з пропозицією федерального уряду, а президенти земельних центральних банків призначаються також Президентом згідно з пропозиціями Бундесрата. Розділом Поради Центрального банку і правління (виконавчий орган) є президент і віце-президент Німецького федерального банку.

Федеральний банк згідно з наданим йому законом праву не зобов'язаний виконувати вказівки федерального уряду, але надає йому підтримку в проведенні загальної економічної політики.

Для забезпечення як можна більш тісної співпраці між Порадою Центрального банку і федеральним урядом останнє зобов'язано при обговоренні заходів, що мають велике значення для грошової політики, залучати до цієї роботи президента Федерального банку. Зі своєї сторони федеральний уряд може брати участь у всіх засіданнях Поради банку. Уряд не має права голосу, але може подавати заяви або навіть зажадати, щоб яке-небудь рішення Поради Центрального банку не набирало чинності протягом двох тижнів.

Через Дойче Бундесбанк і його філіали здійснюється основна маса безготівкових грошових розрахунків з використанням чеків і векселів всередині країни.

Комерційні (універсальні) банки виконують операції по прийому коштів в депозити (внески до запитання і термінові); надають стисло-, середньо- і довгострокові позики малому і середньому бізнесу, великим корпораціям, федеральним і місцевим органам влади; виконують фінансові і трастові (в тому числі фондові) послуги, електронні і брокерські послуги, операції з дорожніми чеками, розрахунково-касове обслуговування клієнтів. Крім того, комерційні бан- ки можуть: виступати власниками капіталу корпорацій, здійснювати емісію і розміщення цінних паперів; створювати і володіти інвестиційними фондами; мати представників в радах компаній, в яких вони мають власність, і т. д.

До числа найбільших німецьких універсальних банків відносяться: Дойче Банк (Deutsche Bank AG), Дрезднер Банк (Dresdner Bank AG) і Коммерцбанк (Cornmerzbank AG). Ці банки здійснюють практично всі види операцій за винятком емісії банкнот і надання іпотечного кредиту.

Всі комерційні банки Німеччини можна умовно розділити на три основні групи:

біля 350 приватних банків (кредитні банки), в число яких входять три великих, регіональні і інші кредитні банки, приватні банки, а також філіали іноземних банків (дана група банків виконує V операцій всіх банків країни);

понад 70 публічно-правових ощадних кас і земельних банків (жироцентралей), які виконують V2 операцій всіх банків;

приблизне 3 тис. кооперативних банків (системи Фолькс- банку і Райфейзенбанка) з їх центральними банками, виконуючих біля Ч5 операцій банків.

Незважаючи на те що приватні банки, кооперативні кредитні установи і публічно-правові ощадні каси мають відмінності в політиці, що проводиться ними, спеціалізації і пов'язаного з цим банківського «розподілу праці» не існує.

Основна перевага універсальної німецької банківської системи в порівнянні з англосаксонской банківською системою з розділенням функцій полягає в більш високій стабільності на базі ефектів диверсифікації і пов'язаній з цим високій надійності грошових внесків. Банк, діючий на універсальній основі, спроможний надати клієнту широке коло операцій і послуг, і за рахунок цього він може перерозподілити доходи і втрати від банківської діяльності.

Нарівні з універсальними комерційними банками в Німеччині існує ряд спеціалізованих банків. Іпотечні банки і інші кредитні установи видають позики під заставу нерухомості, банки спеціального призначення надають позики з розстрочкою платежу, кредитні кооперативи видають позики для індивідуального житлового будівництва. Різноманітність банківських інститутів в Німеччині виявляється в тому, що понад V4 кредитних організацій - це спеціалізовані банки і приблизно кожний третій великий банк з оборотом понад 5 млрд ДМ являє собою спеціалізований банк.

Для представлення своїх інтересів в законодавчому, спостережливому і інших державних органах всі групи банків об'єднані в союзи. Діючі на рівні Федерації банківські центральні союзи приватних банків, ощадних кас і кооперативних банків мають в своєму розпорядженні регіональні і нерідко місцеві організації. До складу союзів входять також ревізійні об'єднання.

Паралельно з економіко-політичними банківськими союзами на рівні Федерації існують соціально-політичні союзи великих груп кредитних організацій. Основна задача таких союзів полягає у встановленні спільно з профспілками тарифного підвищення заробітної плати співробітників банківської сфери, яке проводиться, як правило, 1 разів в рік. Крім того, ці союзи спільно з державними установами беруть участь в розробці нових програм для професійного навчання банківських працівників і входять до складу організації по підвищенню їх професійної кваліфікації.

Діяльність кредитних організацій регламентується жорсткими правовими нормами. Паралельно із загальними розпорядженнями цивільного, суспільного права і спеціальними законами для окремих банківських груп існує також закон про банківську справу.

Федеральне відомство по нагляду за банківською справою в Берліні здійснює державний нагляд за всіма кредитними організаціями. Відомство є самостійним федеральним верховним органом, який підкоряється вказівкам і службовому нагляду федерального міністра фінансів. Президент відомства призначається федеральним Президентом за пропозицією федерального уряду, яка повинна заздалегідь вислухати і думка представника Дойче Бундесбанка.

ЯПОНІЯ. У 1995 р. в Японії діяло біля 6200 комерційних фінансово-кредитних організацій. Банківський бізнес зведений в Японії в ранг щонайпершої державної важливості. За післявоєнний період в Японії не було відмічено жодного випадку неспроможності або банкрутства банка1, як результат політики держави в області банківського койтроля і нагляду, а також підтримки слабих банків. Потрібно підкреслити, що отримати державну ліцензію на

' На початку 90-х рр. відмічалися окремі ознаки неблагополуччя в банківській системі Японії (складне положення у Банку Дайва, банкрутство філії англійського Банку Берінгз і інш.) як результат кризи фондового ринку, ринку нерухомості і землетрусу 1995 р.

право здійснення банківських операцій в Японії надто складно. Проте дефіциту банків в країні немає.

Головні елементи банківської системи Японії - 11 великих приватних банків, які тут називають «міськими», 64 приватних місцевих банку, функціонуючих в масштабі однієї префектури, і три могутніх приватних банку довгострокового кредитування. Міські банки обслуговують в основному великий бізнес, корпорації країни.

Невід'ємна частина кредитної системи Японії - 47 страхових компаній, які акумулюють величезні фінансові кошти, що використовуються ними в основному для інвестицій в цінні папери, а також 220 фондових компаній. Наявність компаній, що спеціалізуються на операціях з цінними паперами, - одна з головних особливостей банківської системи Японії, яка була побудована за американським зразком. На відміну від інших країн світу чинні в Японії закони чітко розділяють повноваження між банками і фондовими компаніями, не дозволяючи їм вторгатися в сферу операцій один одного.

Японські фахівці звичайно використовують наступну класифікацію кредитних організацій країни: а) Банк Японії (центральний банк); б) комерційні банки; в) спеціалізовані кредитні інститути, в тому числі фінансові компанії для малого і середнього бізнесу, для сільського господарства, лісової і рибної галузей, інші приватні фінансові компанії; урядові кредитні установи; поштові ощадні каси.

Особливу роль в банківській системі грає Банк Японії, який був встановлений в 1882 р. як центральний банк. З моменту створення Банка Японії єдина зміна його статусу сталася в 1942 р., коли була створена Рада по політиці - вищий орган для прийняття управлінських рішень. Членами Ради є: керівник банку, представники міністерства фінансів, агентства по економічному плануванню приватного банківського бізнесу і промисловості.

Банк Японії, 55% статутних капітали якого (приблизно 1 млн долл.) належить уряду, а 45% - приватним компаніям, володіє емісійним правом, т. е. правом випуску грошових знаків; встановлює офіційну облікову процентну ставку, служить «банком банків» і банкіром уряду. Він формує грошову політику і забезпечує кошти для її реалізації, визначає потреби в резервах для депозитних інститутів, здійснює контроль (нагляд) за діяльністю банків і інших кредитних інститутів.

Роль центрального банку закріплена законодавче в Законі про Банк Японії. Останній керує банківською системою країни, включаючи і державні банки. У Японії їх нараховується 11, точніше, два банки і дев'ять банківських корпорацій.

Потрібно також відмітити особливий статус державних спецбанков і державних фінансових корпорацій. Спецбанки - Імпортний банк Японії і Японський банк розвитку, фінансові корпорації - Народна фінансова корпорація, Фінансова корпорація малого бізнесу і інш.

Державні фінансові компанії відповідають за цільове і ефективне використання державних коштів, призначених для фінансування пріоритетних проектів, в тому числі по розвитку сільського господарства, малого бізнесу, пріоритетних регіонів країни.

Фактично державні функції виконує і один з найбільших комерційних банків країни - Банк Токіо, підтримуючий кореспондентські відносини з 2 тис. банків в різних країнах світу. На Банк Токіо відповідно до японського законодавства покладено ведіння валютних операцій.

Комерційні банки в Японії - основні банки (міські, регіональні і іноземні) - виконують широкої коло операцій і послуг для своїх клієнтів (понад 300 видів). У їх числі: прийом коштів в депозити (внески до запитання і термінові); надання коротке-, середньо- і довгострокових позик малому і середньому бізнесу, великим корпораціям, федеральним і місцевим органам влади; фінансові і трастові послуги, електронні послуги, брокерські послуги, операції з дорожніми чеками і пр.

Уявлення про кредитну систему Японії буде неповним, якщо не відмітити поштово-ощадні каси, які покликані акумулювати дрібні заощадження населення.

Цією ж сферою діяльності займаються і гігантські міські банки, місцеві банки і інш. Однак японські ощадкасса при поштових відділеннях, як ні парадоксально, надають індивідуальним клієнтам набагато більший набір послуг, ніж приватні банки, дозволяють на більш вигідних умовах людині середнього достатку отримувати кредити і зберігати заощадження. Завдяки цьому державні поштово-ощадні каси, що адміністративний підкоряються поштовому відомству, змогли акумулювати великі фінансові ресурси.

ШВЕЙЦАРІЯ. Швейцарія - країна банків. На 1,5 тис. жителів доводиться один банк. У країні функціонує 140 філіали (відділень) великих іноземних банків. Швейцарська банківська система об'єднує більше за 500 банківських організацій.

Всі швейцарські банки традиційно діляться на три основні групи:

найбільші національні банки - Юніон бенк оф Світцеленд (Union Bank of Switzerland), Суїсс бенк корпорейшн (Suiss Bank Corporation) і Суїсс кредит бенк (Suiss Credit Bank);

кантональние, місцеві і ощадні банки, в основному працюючі з місцевими вкладниками в своїх регіонах. Вони надають також позики і здійснюють розрахунково-касові операції;

приватні банки, основний вид діяльності яких - управління інвестиційними портфелями.

Розгляд лише банківської системи Швейцарії не дає повного уявлення про своєрідність і широкі можливості додатку капіталу в цій країні. У кредитну систему Швейцарії органічно входять також фінансові компанії. Вони діляться на:

компанії, що рекламують себе для прийому депозитів, які зобов'язані відповідати всім вимогам федерального банківського законодавства;

компанії, що не приймають депозити, але виконуючі інші банківські операції. Вони підпадають під регулювання лише деяких статей даного законодавства.

Відмінною рисою швейцарської банківської системи є суворий контроль за діяльністю банків і інвестиційних компаній. Після другої світової війни в Швейцарії не було жодного випадку банкрутства. Контроль за банками має триступінчату структуру і здійснюється Федеральною банківською комісією, Національним Банком і Швейцарською банківською асоціацією.

Діяльність банків, її регулювання і контроль проходять згідно з Федеральним банківським законом про банки і ощадні банки від 8 листопада 1934 р. Головне призначення Закону - захист інтересів клієнта.

Банківська ліцензія видається Федеральною банківською комісією тільки в тому випадку, якщо банк відповідає всім вимогам Закону. Виключення не допускаються. У випадку, якщо виявляються порушення Закону, видана ліцензія може бути негайно відкликана.

Ще одна межа, що визначає високий рейтинг швейцарських банків, - банківська секретність. Таємниця внесків захищена в Швейцарії положеннями як цивільного, так і кримінального права. Банк, що не уміє зберігати секрети своїх клієнтів, може бути позбавлений ліцензії, а службовцем за розголошування такої інформації загрожує в'язничний висновок на термін до шести місяців або штраф до 50 тис. швейцарських фран- ков. Банківська інформація може бути відкрита урядовим органам тільки в тому випадку, якщо є докази (не підозри!) причетності клієнта до карного злочину. При цьому ухиляння від сплати податків злочином в Швейцарії не вважається. Порушення валютного регулювання інших країн також не підпадає по швейцарському кримінальному праву в розряд злочинів.

До особливостей банківської системи Швейцарії потрібно віднести також функціонування Банківського комітету.

Банківський комітет - це незалежний орган, що не підкоряється ні уряду, ні Національному банку. Комітет контролює дотримання банками Закону про банківську діяльність, зведення правил і встановлених нормативів. Він покликаний захищати інтереси акціонерів. Комітет в своїй діяльності спирається на незалежні аудиторські служби, які знаходяться поза банком, а також на внутрішній аудит банку. Комітету надане право при призначенні людей на керівні банківські пости висловлювати свою думку. У Швейцарії діяльність цього органу надає велике значення. Рішення банківського комітету обов'язкові для виконання.

США. На початку XX в. в США було не менше за 5 тис. емісійних (національних) банків, кожний з яких володів правом випускати в обіг банкноти на суму свого основного капіталу. При цьому кожний з національних банків був зобов'язаний приймати в сплату квитки всіх інших банків (незважаючи на те, що вони не були законними платіжними коштами). Банки знаходилися під контролем особливого департаменту Казначейства, у розділі якого стояв Контролер грошового обігу, що призначається Президентом США.

Кредитна система США складається з наступних основних елементів: банківської системи (Федеральної резервної системи - ФРС, що виконує функції центрального банку країни; комерційних банків; інвестиційних банків; ощадних банків; ссудо-сберега- тельних асоціацій) і небанківських кредитних інститутів: поштових ощадних кас; фінансових компаній; кредитних кооперативів; страхових компаній; пенсійних фондів; фондів соціального страхування; суспільств взаємного кредиту; інститутів страхування депозитів і пр. У економічній літературі зустрічаються і інакші классификации1.

Американська банківська система має ряд унікальних особливостей в побудові і організації її роботи.

' Детальніше див.: Банківська система Росії (Настільна книга банкіра).- М.: ДеКа, 1995.-З. 86-87.

Рис. 18.1. Організаційна структура Федеральної резервної системи США

Функції центрального банку в США виконує Федеральна резервна система, заснована в 1913 р. всупереч опозиції великих банків і банківських корпорацій. Цілями освіти ФРС були: створення здорового економічного клімату в країні, підтримка і контроль за діяльністю банків.

По структурі ФРС являє собою складний організм. Найважливішу роль в ньому виконують три основних ланки: Рада керуючих ФРС (в Вашингтоні); федеральні резервні банки; банки-члени ФРС. У ФРС входять 12 федеральних резервних банків, що є центральними для округів, на території яких вони розташовані. Крім цього банками-членами ФРС виступають біля 6 тис. комерційних банків (з приблизно 12 тис.). Зараз спостерігається тенденція до більшої централізації ФРС, але це, як свідчать американські фахівці, процес тривалий, еволюційний.

Банки-члени ФРС - найбільш великі приватні комерційні банки, на частку яких доводиться понад 70% всіх депозитів кредитної системи США. Вони служать акціонерами федеральних резервних бан- ков і отримують на свій акціонерний пай 6%-ний дивіденд. Крім цього перевага, якою користуються банки-члени ФРС, зумовлено передусім тим, що вони стають клієнтами одного з федеральних резервних банків і користуються його послугами, в тому числі і в отриманні необхідних грошових сум шляхом позики або обліку комерційних паперів. Причому якщо можливість отримання позики в комерційному банку обмежена ресурсами цього банку, то при звертанні банку-члена в федеральний резервний банк таке обмеження фактично відпадає, оскільки цей банк може в активних операціях розраховувати на ресурси всієї ФРС. Банки ж, які не є членами системи, для поповнення каси вдаються до послуг своїх кореспондентів, банків-членів ФРС. Таким чином, в функції банка банків ФРС здійснює всебічне обслуговування банків-членів.

Для виконання своєї головної задачі - сприяти підтримці сприятливих економічних умов в країні - ФРС володіє рядом коштів впливу на стан банківського кредиту і грошового обігу. Об'єктом безпосереднього впливу всього комплексу коштів ФРС служать банківські резерви. Федеральні резервні банки виступають держателями депозитів банків-членів. Ці депозити - основна частина всіх певних законом резервів бан- ков-членів ФРС. Збільшення або скорочення резервів, зумовлене використанням ФРС того або інакшого методу грошово-кредитного регулювання, надає або стимулююче, або стримуючий вплив на економічні процеси. Проводиться політика кредитної експансії або політика кредитної рестрикції.

ФРС незалежна в фінансовому відношенні, має власний бюджет і фінансує свою діяльність за рахунок доходів від операцій і прибутку від емісії грошей. Право «чеканити монету» і регулювати її вартість, яке згідно з Конституцією належить Конгресу, було передане ФРС, а точніше, Федеральному комітету по операціях на відкритому ринку. Цей комітет був встановлений в 1936 р. при Раді керівників. Згодом він перетворився по суті до основного оперативного органу ФРС. Після покриття своїх витрат і виплати дивідендів банкам-членам ФРС щорічно передає в державну скарбницю від 15 млрд до 20 млрд долл. Незалежність ФРС виражається і в тому, що Президент США не має права віддати ФРС який-небудь наказ або змістити її керівників.

Отже, згідно із законом кожний банк-член ФРС повинен певну частку залучених коштів тримати в формі безприбуткових резервів частиною у вигляді готівки, а частиною - у вигляді депозиту в федеральному резервному банку свого округу. Не члени ФРС також повинні тримати резерви (крім штату Іллінойс), але, по-перше, норми резервів в різних шта- тах різні відповідно до місцевого законодавства; по-друге, цим банкам резерви нерідко дозволяється тримати в формах, що приносять доходи (строкові внески в інших банках, вкладення в деякі види короткострокових державних цінних паперів і т. д.). Тому нерідко банки штатів або не бажають вступати в ФРС, або виходять з неї. Останнє підтверджує висновок про те, що в США немає єдиної державної політики регулювання банківської діяльності.

Комерційні банки США виконують широкий спектр операцій і послуг, в тому числі приймають кошти в депозити (внески до запитання і термінові); надають стисло-, середньо- і довгострокові позики малому і середньому бізнесу, великим корпораціям, федеральним і місцевим органам влади; виконують фінансові і трастові послуги. Однак американські банки не можуть (по законодавству) виступати власниками цінних паперів, крім випадків відшкодування непогашеного кредиту. Між комерційною і трастовою діяльністю банків, проходить «китайська стіна»; інформація, отримана трастовим відділом, не може передаватися в іншій.

Через холдингові компанії американські банки роблять своїм клієнтам інвестиційні послуги (прямо комерційним банкам заборонено виконувати операції з корпоративними цінними паперами, і цією діяльністю займаються в основному інвестиційні банки); електронні послуги; виконують операції з дорожніми чеками; брокерські послуги; займаються розміщенням і купівлею-продажем казначейських, муніципальних і інших офіційних боргових інструментів; роблять послуги по інвестиційному консультуванню.

На відміну від комерційних банків спеціалізовані кредитні інститути займаються кредитуванням певних сфер і галузей господарської діяльності. Як правило, можна виділити одну або декілька їх основних операцій. Ці інститути домінують у відносно вузьких секторах ринку позикових капіталів і мають специфічну клієнтуру.

Важливим напрямом спеціалізації банків є інвестиційна діяльність. Інвестиційні банки (в США, Великобританії і Японії) мобілізують довгостроковий позиковий капітал і надають його позичальникам (функціонуючим капіталістам і державі) за допомогою випуску і розміщення облігацій або інших видів позикових зобов'язань. Інвестиційні банки займаються з'ясуванням характеру і розмірів фінансових потреб позичальників, узгодженням умов позики, вибором вигляду цінних паперів, визначають терміни їх випуску з урахуванням стану ринку, здійснюють їх емісію і пос- ледующее розміщення серед інвесторів. У ролі гарантів емісії і організаторів ринку вони купують і продають пакети акцій і облігацій за свій рахунок, надають кредити покупцям цінних паперів. Класичний тип інвестиційних банків характерний для США, де законодавство забороняє комерційним банкам займатися інвестиційною діяльністю (крім операцій з державними і муніципальними облігаціями). У цей час в Асоціацію інвестиційних банкірів США входить біля 700 інвестиційних банків.

Ведучі позиції по величині активів і значенню як постачальники позикового капіталу після комерційних банків займають страхові компанії. Характер ресурсів, що акумулюються ними дозволяє використати їх для довгострокових виробничих капіталовкладень через ринок цінних паперів. Такими можливостями банки, що спираються на порівняно короткострокові кошти, що залучаються, не розташовують. Тому страхові компанії займають очолююче положення на ринку капіталів.

Страхування в сучасних умовах являє собою прибутковий бізнес. Продаючи страхові поліси, страхові компанії акумулюють величезні суми на тривалі терміни. Притока грошових коштів у вигляді страхових премій і доходів від активних операцій, як правило, набагато перевищує суму щорічних виплат держателям полісів. Це дозволяє компаніям з року в рік збільшувати інвестиції у високодоходние довгострокові цінні папери з фіксованими термінами погашення, головним чином в облігації промислових корпорацій, державні облігації і заставні під нерухомість.

Різновидом кредитно-фінансових установ є також фінансові компанії (або, як їх називають в Великобританії, фінансові будинки). Ці установи спеціалізуються на кредитуванні окремих галузей або наданні певних видів кредитів (споживчого, інвестиційного і інш.). Найбільше поширення вони отримали в США, Канаді і Великобританії. Фінансові компанії можна розділити на три вигляду: що надають споживчий кредит; обслуговуючі систему комерційного кредиту; надаючі дрібні позики індивідуальним позичальникам.

Фінансові компанії, що займаються споживчим кредитом, видають кредит не прямо споживачам, а купують їх зобов'язання у роздрібних торговців і ділерів зі знижкою (7-10%). При продажу товару продавець стягує з покупця первинний внесок готівкою (як правило, 10-12% ціни товару). Залишок боргу покупець виплачує регулярними внесками щомісяця або в інші терміни.

Ставки, що Стягуються фінансовими компаніями вище, ніж ставки по звичайних банківських позиках, через вживані методи стягування коштів - із загальної суми позики або з вартості купівлі. Наприклад, 10% з суми позики при погашенні заборгованості рівними місячними платежами протягом року практично відповідають 18% річних.

Юридичний статус фінансових компаній, що спеціалізуються на кредитуванні продажу на виплат, дозволяє їм приймати від населення депозити, однак відмовляє в праві називатися «банківськими компаніями». Це позбавляє їх можливості залучати кошти на тих же умовах, що і банки, і вони вимушені конкурувати з останніми, пропонуючи кредиторам більш високі процентні ставки.

Частка фінансових компаній в загальній сумі активів фінансово-кре- дитних установ невелика. Так, в США частка фінансових компаній в загальному об'ємі кредитної заборгованості складає біля 4%. Основним джерелом ресурсів фінансових компаній служать строкові депозити (від трьох до шести місяців). Вони акумулюють грошові кошти промислових і торгових фірм, деяких фінансових установ і в меншій мірі населення, виплачуючи їм більш високої відсоток, ніж банки.

Особливе місце серед банкоподобних спеціальних інститутів займають кредитниеу будівельні кооперативи - будівельні суспільства, які формують капітал з ощадних внесків своїх членів і видають останнім іпотечний кредит. Ці інститути працюють разом з кредитними товариствами і фінансують таким чином будівництво приватних будинків.

Безліч інших видів кредитних установ (в тому числі пенсійні фонди, довірчі пайові фонди, спеціалізовані фінансові інститути і пр.) виконують окремі банківські операції, але при цьому не мають права іменувати себе банками і вимушені конкурувати як з останніми, так і між собою.

Наступний вигляд спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів - установи, що займаються ощадними операціями. Існує декілька їх видів. Ссудо-ощадні асоціації, що набули поширення в США, - це установи зі суворо обмеженими функціями. Головна форма мобілізації коштів полягає в залученні заощаджень населення шляхом продажу власних акцій. Обличчя, що внесли свої заощадження в асоціацію, стають її акціонерами і отримують дохід в формі дивіденду. Вилучення заощаджень (викуп акцій) дозволяється лише з повідомленням за 30-90 днів. Найважливішим і по суті справи єдиним виглядом активних операцій цих установ виступають іпотечні операції.

Схожою діяльністю займаються взаимо-ощадні банки. Вони приймають від населення дрібні заощадження і інвестують їх в деякі види цінних паперів. Вкладники отримують дохід в формі відсотків по внеску. На відміну від комерційних банків, у яких переважають позикові операції, переважна частина коштів взаимо-ощадних банків вміщується в цінні папери. Найбільшу питому вагу в активах складає іпотечна заборгованість. Товар і гроші: На ринку різні виробники пропонують покупцям товари. Товар:  Товар і гроші: На ринку різні виробники пропонують покупцям товари. Товар є продукт труда, призначений для продажу. Він призначений не для виробника, а для інших, для тих, хто в ньому має потребу. Товар має дві властивості: споживну
Товар: Киган виділяє п'ять стратегій стимулювання товару і його:  Товар: Киган виділяє п'ять стратегій стимулювання товару і його адаптування до зарубіжного ринку (див. мал. 93). Ми зупинимося на трьох стратегіях пристосування товару і двох стратегіях стимулювання. Поширення в незмінному вигляді означає, що
13. ТОЙ НЕ МУДРИЙ, ХТО З ЗНАНЬ ПРАКТИЧНУ КОРИСТЬ НЕ ВИТЯГУЄ:  13. ТОЙ НЕ МУДРИЙ, ХТО З ЗНАНЬ ПРАКТИЧНУ КОРИСТЬ НЕ ВИТЯГУЄ: Одного разу Шерлок Холмс і лікар Ватсон летіли на повітряній кулі і приземлилися в незнайомому місці. Побачивши вдалині людину в капелюсі, лікар Ватсон крикнув йому: «Сер, не могли б ви сказати, де ми знаходимося?» «Можу. У кошику повітряної кулі», -
9.2. Тоталітарна модель регульованого капіталізму:  9.2. Тоталітарна модель регульованого капіталізму: Післявоєнний економічний розвиток Німеччини. Після першої світової війни країна переживала господарський хаос, що продовжувався до 1924 р. У період з 1919 по 1924 р. спостерігалося різке падіння загального економічного рівня, викликаного втратою ряду
Торговий представник фірми: - це працівник, які самостійно організує свою діяльність:  Торговий представник фірми: - це працівник, які самостійно організує свою діяльність і сам визначає свій робочий час. Комівояжер є службовцем торгової фірми і підкоряється розпорядженням свого підприємства. У основі порівняння цих варіантів - положення про те,
Торговий еквайринг: Основною функцією платіжної карти виступає не отримання готівки, а:  Торговий еквайринг: Основною функцією платіжної карти виступає не отримання готівки, а саме можливість оплати товарів і послуг. Хоч донедавна кількість підприємстві, що приймають до оплати карти, було дуже мало, але ситуація досить швидко міняється.
ТОРГОВИЙ АПАРАТ, ПОБУДОВАНИЙ ЗА ТЕРИТОРІАЛЬНИМ ПРИНЦИПОМ.:  ТОРГОВИЙ АПАРАТ, ПОБУДОВАНИЙ ЗА ТЕРИТОРІАЛЬНИМ ПРИНЦИПОМ.: Це сама простий різновид організаційної структури. За кожним торговим агентом закріпляється збутова територія на правах виняткового обслуговування, в межах якої він торгує всією номенклатурою товарів фірми. Така структура має ряд