На головну сторінку   Всі книги

Трастові операції

ТРАСТОВІ ПОСЛУГИ - операції по управлінню власністю, іншими активам, належними клієнту. У цей час трастові операції є найбільш важливими, оскільки банк виступає повноважним посередником між ринком і клієнтом і отримує цілий ряд очевидних вигід від їх здійснення.

===586===

Благоря трастовим операціям комерційний банк отримує:

більш широкий доступ до додаткових фінансових ресурсів; які можуть бути з вигодою вкладені банком;

комісійні за трастовим договором або частку прибули від цінних паперів, якими він управляє.

Маневруючи чужим капіталом, банк несе відповідальність лише в рамках трастового договору.

Облік трастових операцій не зачіпає балансових рахунків банку, а дохід від їх здійснення приєднується до сукупного доходу банку.

У той же час здійснення трастових операцій вимагає високої кваліфікації персоналу в багатьох областях: законодавстві, навиків в інвестиційній діяльності, управлінні власністю.

Траст передбачає довірчі відносини між сторонами, одна з яких приймає на себе відповідальність за розпорядження власністю (майном, грошовими коштами, цінним паперами, майновими і іншими правами) іншою на користь будь-кого.

Об'єктами траста можуть бути будь-які види майна, що знаходяться в законному володінні, в тому числі що знаходяться в заставі. Іншими словами, об'єктом траста можуть бути підприємства і їх активи, продукція, земельні дільниці, нерухомість, грошові кошти, цінні папери, валютні цінності, майнові права. Відносини з приводу траста виникають внаслідок договору, що укладається між його засновником і довірчим власником.

Управління трастовими операціями може охоплювати все або окреме з перерахованих операцій по розпорядженню активами. Це:

- зберігання,

- представництво інтересів довірителя (на зборах акціонерів, в суді);

- розпорядження доходом і інвестуванням;

- купівля-продаж активів;

- залучення і погашення позик, випуск і первинне розміщення цінних паперів;

- установа, реорганізація і ліквідація юридичної особи;

- передача власності на майно (дарування, передача в спадщину і т. д.);

- ведіння особистих банківських рахунків клієнта, касового і фінансового господарства, здійснення розрахунків за зобов'язаннями;

- тимчасове управління справами підприємства у разі його реорганізації або банкрутства і інш.

Звичайно прийнято поділяти банківські трастові операції на три великі категорії:

трастові послуги приватним особам;

трастові послуги комерційним підприємствам;

трастові послуги некомерційним організаціям.

У Росії поки ще не створена міцна законодавча база для здійснення комерційними банками трастових операцій, однак окремі з вищеназваних операцій застосовуються.

===587===

Трастові послуги приватним особам широко надаються зарубіжними банками. Серед них такі як управління власністю по довіреності, посередницькі послуги, опікунські і інш.

Траст, що створюється по заповіту, називається заповітним. Такі трасти набирають чинності тільки після смерті. Приватні особи можуть створювати прижиттєві трасти, які діють за житті його власника. Заповітні трасти звичайно створюються засновником тоді, коли він хоче розподілити активи бенефіціарам в формі траста. Прижиттєві трасти створюються для передачі права власності на активи, щоб власник міг уникнути податків або приймати щоденні рішення по інвестиціях, пов'язаних з управлінням майном.

Обидва типи трастів керуються банками згідно з умовами трастового договору. Творець траста може встановлювати суворі директиви для інвестицій або надавати банку значну гнучкість в прийнятті рішень. Основна мета полягає в балансуванні між доходом, збереженням основного капіталу і мірою ризику. Банк може виконувати опікунські функції. Як хранитель банк несе відповідальність за збір і збереження активів, задоволення всіх позовів, включаючи виплату боргів і розподіл коштів відповідним бенефіціарам по заповіту.

Одним з різновидів персональних трастових послуг є ведіння приватних агентських рахунків. Приватна особа може укласти договір з банком по управлінню основними активами, фінансовими справами, здійсненню щоденних витрат. Принципал (приватна особа) уполномачивает банк як агента отримувати платню, відсотки, дивіденди, орендну плату, робити виплати по заборгованості, оплачувати особисті витрати по мірі їх виникнення. У деяких випадках працівники банку можуть мати дискреційні права, т. е. права поступати по своєму розсуду. Такі відносини називаються довірчим рахунком з правом управління. Якщо такі права не надаються банку, то співробітники трастових відділів повинні отримувати дозвіл на здійснення кожної операції. Однак у всіх випадках банк регулярно інформує принципала про всі зроблені операції.

Трастові послуги комерційним підприємствам можна розділити на два різновиди: агентські і опікунські.

Трастові підрозділи банків часто діють як агенти ділових фірм. Ця діяльність звичайно включає роботу по випуску цінних паперів в інтересах комерційних клієнтів, виплату дивідендів і їх реінвестування на вимогу акціонерів і погашення цінних паперів після закінчення терміну.

У зарубіжній практиці комерційні банки часто діють як довірена сторона за договором, дістаючи офіційне право на власність, що забезпечує випуск боргових зобов'язань. Банк має право викупу заставної або продати власність, якщо емітент виявився неплатоспроможним. У той же час як довірена сторона банк повинен забезпечити виконання всіх боргових зобов'язань емітента і прослідити, щоб всі процедури були витримані згідно із законом.

===588===

Опікунські операції пов'язані з функціонуванням ринку комерційних паперів, на якому продаються незабезпечені заставні великих компаній. Трастові відділи банків ведуть облік закупівель комерційних паперів, стежать за постачанням всіх цінних паперів, що реалізовуються інвесторам і проводять виплату власникам тих цінних паперів, термін погашення яких закінчився. Емітенти цінних паперів отримують від банку гарантійні листи, що вселяє інвесторам упевненість в оплаті банком боргових зобов'язань навіть в тому випадку, якщо емітент не зможе це зробити.

У всьому світі загострюється конкуренція за некомерційні організації, до числа яких відносяться пенсійні, корпоративні і урядові фонди. Трастові відділи банків прагнуть до управління коштами вказаних організацій, виконуючи агентські функції. Ці функції можуть бути двох видів: прямі і дискреційні. Прямий агент відповідає за збереження власності, довіреної трасту, веде облікову документацію і інш.

Дискреційний агент, навпаки, приймає інвестиційні рішення і діє за власним розсудом.

Одним з центральних питань трастової діяльності є управління портфелями цінних паперів клієнтів комерційних банків. Великі компанії, наприклад пенсійні фонди, довіряють кошти, акумульовані ними для управління комерційним банком. По таких великих організаціях встановлюються правила, що зобов'язують банки розміщувати резерви на принципах надійності, диверсифікації, поворотності, прибутковості і ліквідності. Методики планування інвестиційних портфелів встановлюють нормативи відповідності інвестицій цим принципам. Наприклад, рівень цього показника повинен бути рівний 45%. Розраховується він як відношення суми творів окремих вкладень на відповідний коефіцієнт ризику до загальної суми пенсійних активів.

Певні правила трастового управління страховими резервами страхових компаній встановлює, наприклад, в Росії Росстрахнадзор. Правила розміщення страхових резервів встановлюють норматив відповідності інвестицій тим же принципам, що і для пенсійних фондів. Рівень нормативу по управлінню страховими резервами повинен бути не менше за 51% для резервів по довгостроковому страхуванню життя і 49% по резервах інакших видів страхування.

Як вже відмічалося, трастові операції виконують звичайно спеціальні відділи банку. При цьому підрозділи банку, що займаються кредитуванням, залученням депозитів і інш., працюють окремо від трастових відділів. Багато які банкіри на Заході розглядають трастові відділи як "частину іншого світу". Все це переслідує мету відділити трастові послуги від звичайної банківської справи. Оскільки персонал трастового відділу діє в інтересах клієнтів, а не банку, то інтереси клієнта і банку часто можуть не співпадати, тому робота трастових відділів відділена від кредитної і інвестиційної діяльності.

Трастові відділи своєю діяльністю приносять додатковий дохід банку. Доходи траста-відділу класифікують як прямі і непрямі. До прямих відносяться гонорари за послуги і комісійні. Непрямі доходи - плата за послуги з фіксованої процентної став===

589===

кой або плаваючої і комісійні в залежності від розміру і вартості активів траста. Деякі збори залежать від домовленості сторін. У випадку якщо доходи траста засновані на вартості активів і цими активами є цінні папери, то прибутковість відділу залежить від ринкових змін цін на даний вигляд цінних паперів.

Зарубіжний досвід свідчить про те, що трастові відділи приносять банку досить хороший дохід в тому випадку, якщо вони покладаються на непрямі доходи, оскільки дохід від гонорарів здатний покривати фіксовані витрати тільки у великих банках. З цього слідує, що трастові відділи повинні досягнути відносно великих розмірів перш ніж вони стануть прибутковими. Причиною цього є те, що визначити точно величину непрямих витрат відділу практично неможливо. До таких витрат відносяться: гонорари юристам, виплати на дослідження в області інвестування і проч.

Крім гонорарів і комісійних діяльність трастів включає і депозити, які можна вкласти в цінні папери. Депозити з'являються в зв'язку із звичайними операціями в рамках трастового договору. По цих рахунках виникають потоки грошових коштів і в тих випадках, коли ці кошти дозвільно лежать на рахунках.

Дослідження FRS, проведені по 156 банках, показали, що діяльність траста-відділів принесла додатково 5 базисних пунктів до середньої прибутковості активів банку і 8 базисних пунктів до прибутку на "капітал банків".

Видача поручительств за третіх осіб, що передбачають виконання в грошовій формі

В нової редакції Закону РФ "Про банки і банківську діяльність в РФ" передбачено, що гарантійні операції відносяться до банківських операцій, а не до інакших операцій. Інтерес банків до таких операцій як гарантійні або поручительство зумовлений тим, що вони не враховуються на балансі банку, а приносять дохід відразу.

ПОРУЧИТЕЛЬСТВО - угода, в якій поручитель приймає на себе зобов'язання перед кредитором позичальника відповідати за виконання останнім його зобов'язання повністю або в частині. Як вже відмічалося, правовою основою взаємовідносин більшості операцій, що здійснюються банками, є ГК РФ. Зокрема, правовідносини з приводу поручительства регулюються ст. 361-367 ГК РФ.

Вказана угода оформляється договором поручительства. Договір поручительства повинен бути довершений в письмовій формі. Недотримання даної вимоги спричиняє недійсність договору поручительства. При невиконанні зобов'язання боржником перед кредитором поручитель і боржник відповідають перед кредитором солідарно.

Поручительство може забезпечувати тільки дійсну вимогу, тому у разі визнання кредитного договору недійсним автоматично стає недійсним договір поручительства.

===590===

При цьому ГК РФ встановлено, що при поступці вимоги договір поручительства слідує долі основного кредитного договору. Однак при перекладі боргу, якщо поручитель не дає згоди відповідати за нового боржника, він припиняється. З договору поручительства повинне ясно слідувати, за виконання якого зобов'язання дане поручительство, кому воно дане (найменування кредитора) і за кого (найменування боржника). При відсутності конкретних посилань на вищеназвані пункти договір поручительства може вважатися неукладеним.

Поручительство може забезпечувати як вже існуючі вимоги, так і вимоги, які можуть виникнути в майбутньому. Можливо видавати поручительство до укладення кредитного договору і до передачі боржнику грошових коштів. В'данном випадку договір вважається довершеним під відкладальною умовою (ст. 61 ГК РФ). Виникнення прав між кредитором і поручителем поставлене в залежність від того, буде укладений кредитний договір і отриманий боржником кредит.

Закон забороняє вимагати від поручителя виконання його зобов'язань в наступних випадках:

- шляхом заліку зустрічної вимоги до позичальника;

- шляхом безперечного стягнення коштів з позичальника (п. 2 ст. 399 ГК РФ).

Особливість нового ГКРФ в тому, що він закріпив торгівлю, зокрема, гарантіями (ст. 369). Торгівля поручительствами почалася значно раніше. У цей час склався певний рівень комісії за видачу поручительства: за поручительство з субсидиарним1 виглядом відповідальності - 5% від величини кредиту, що запитується, але за фактом його отримання; при солідарній відповідальності - до 30%. Така амплітуда коливань поясняться тим, що 5% завжди виявляються доходом банку, а 30% тільки в тому випадку, якщо поручителю доводиться повертати борг за боржника. Вимоги, що пред'являються до бухгалтерської звітності:  Вимоги, що пред'являються до бухгалтерської звітності: Бухгалтерська звітність організацій повинна відповідати наступним основним вимогам: достовірність, цілісність, послідовність, сопоставимость, загальність звітного періоду, відповідне оформлення і прилюдність. Достовірність - повна
55. Вимоги, що пред'являються до балансу: До будь-якого бухгалтерського балансу необхідно пред'являються наступні:  55. Вимоги, що пред'являються до балансу: До будь-якого бухгалтерського балансу необхідно пред'являються наступні певні вимоги: правдивість (вірність), реальність, єдність, спадкоємність, ясність. Правдивим є баланс, який був складений відповідно до записів,
Вимоги до правових актів управління.: До правових актів управління пред'являються певні вимоги: до:  Вимоги до правових актів управління.: До правових актів управління пред'являються певні вимоги: до їх підготовки і видання, до дії їх у часі і просторі, до змісту. Вимоги до змісту правових актів управління можна розділити на три групи:
Вимоги до платежів в Інтернеті: На основі розглянутих вище критеріїв можна виділити 8 основних:  Вимоги до платежів в Інтернеті: На основі розглянутих вище критеріїв можна виділити 8 основних вимог до методів платежу в Інтернеті, з якими має справу споживач: 1) безпека; 2) надійність; 3) анонімність/приватность; 4) принимаемость; 5) легкість
Вимоги до менеджера проекту (проекту-менеджеру): У самому загальному вигляді менеджер - це керівник або керівник:  Вимоги до менеджера проекту (проекту-менеджеру): У самому загальному вигляді менеджер - це керівник або керівник що займає постійну посаду в команді проекту і наділений повноваженнями в області прийняття рішень по конкретних видах діяльності. У ході планування діяльності команди
Вимоги, яким повинно відповідати присудження.:  Вимоги, яким повинно відповідати присудження. : 1. До судового рішення пред'являються певні вимоги, недотримання яких спричиняє його скасування або зміну вищестоящим судом або приводить до необхідності усунення недоліків його судом, що виніс. Основні вимоги, що пред'являються до
з 2. Вимоги економические.- Гроші, як загального товар.:  з 2. Вимоги економические.- Гроші, як загального товар.- Кількість денег.-Зв'язок між двома функціями грошей.: з 2. Нарівні з цими технічними вимогами існує вимога чиста економічне, маюче величезне значення для правильного виконання грошима їх роботи. Ми маємо на увазі встановлення тієї кількості грошових знаків, яке необхідне для