На головну сторінку   Всі книги

3.1. Трендовие індикатори

У цей час існує велика група трендових індикаторів, розрахунки яких уніфіковані на базі порівняно єдиних комп'ютерних алгоритмів. Головна задача цих індикаторів полягає в надійній ідентифікації тренда.

Якщо на ринку присутня тенденція, то трендовие індикатори обов'язково її покажуть. Основна перевага цього класу індикаторів - у великій надійності індикації, практичній відсутності помилкових сигналів, що ставить їх в перші ряди серед всього різноманіття технічних індикаторів. По чисельних значеннях трендових індикаторів і нахилі цих кривих до осі часу можна судити про силу тренда і його тривалість.

Основна нестача цього класу індикаторів - в неможливості прогнозування подальшого розвитку ринку на їх базі. Першими по значущості серед всього різноманіття трендових індикаторів є змінні середні криві.

У.

Л '

VsРис.

3-1. Графік курсу EUR/USD daily з накладеними змінними середніми mA(5), тА (13) і тА (34).

А

- 1-..

\ » л

Змінні середні криві

Побудови змінних середніх кривих (movings averages (mA)) (див. мал. 3-1) уніфіковані на базі порівняно єдиних алгоритмів. З мал. 3-1 видно, що по своїй суті змінні середні є згладженими кривими залежності курсу валют від часу, причому "міра" сглаженности залежить від порядку

/ \ і;

(періоду) змінної середньої. При цьому порядком (або періодом) змінної середньої називається число барів в графіку залежності ціни від часу, по яких ведеться усереднення. Відразу ж потрібно уточнити, про яку, власне, ціну йде мова? Оскільки кожний бар характеризується чотирма цінами (відкриття, закриття, мінімальної або максимальної [2J, то умовимося, що надалі під ціною будемо розуміти ціну закриття бара (якщо не буде обумовлене інакше). Отже, якщо, наприклад, усереднення ціни ведеться але п'яти попереднім барам, то говорять, що згладжений ная крива п'ятого порядку.

Розрізнюють три вигляду змінних середніх:

а) прості змінні середні, які обчислюються по формулі тА = 1/п х ХР, де Р - цепа і- бара, п - порядок змінної. Достоїнство цієї формули - в її простоті і доступності; недолік- всі бари рівнозначні, хоч зрозуміло, що, оскільки усереднення ведеться навколо останнього бара, його внесок повинен бути вагоміше інших. Для усунення цього недоліку кожному бару з проміжку часу, що розглядається додається своя вага, що збільшується зліва направо. У цьому випадку говорять про

б) зважених змінних середніх, які обчислюються по формулі:

mA = (IPW)X1/(IW), де Р - ціна і - бара, W - вага і - бара, причому W(i) > W(i-l).

Так, для змінної середньої 5 порядку формула може мати вигляд:

тА (5) = (Р (1) + 2хР (2) +3xP(3) +4хР (4) +5хР (5))/(1+2+3+4+5)

Видно, що привласнення більшої ваги більш пізнім барам на тимчасовому інтервалі, що розглядається поліпшує информативность і зменшує запізнювання.

У останні роки з розвитком комп'ютерної бази стали застосовуватися

в) експонентно змінні середні, які обчислюються по наступній формулі

ешА (і) = ешА (і-І) + 2х (Р (і) - emA(i-l))/(n+l), де Р чцепа бара, п- порядок змінної середньої.

Виникає питання, який вигляд кривих змінних середніх краще використати для найбільш повного і точного вивчення ринку? Дослідженнями цього питання десятиріччями займалися багато які фінансові компанії [I, 2]. Висновки, отримані дослідниками, не дають однозначної відповіді. Було встановлено, що на різних ринках і різних тимчасових інтервалах найбільш

відповідними є різні види змінних середніх. Так, на тривалих проміжках часу (день і більш) найбільш еффек тивни прості змінні середні. На коротких внутридневних інтервалах (від 1 хвилини до 1 години) краще використати експонентно змінні середні.

Очевидно, що ефективність того або інакшого вигляду кривих змінних середніх, відмінних, як ми бачили вище, алгоритмом розрахунку, залежить ще і від вибору порядку змінної.

Звичайно рекомендують при аналізі: 1- денних графіки цін - 8, 13, 21, 55, і 89 порядки середніх; на менше за 15 - хвилинних [рафиках цін -34, 55, 144 порядки середніх.

Потрібно помітити, що ряд чисел Фібоначчи добре підходить для побудови змінних середніх. Я продовжив дослідження оптимізації застосування чисел Фібоначчи для побудови змінних середніх на ринку Форекс на тимчасових інтервалах 5 мін, 15мин, і 60 мін.

Було встановлено, що криві з порядком 89 і 144 дуже сильно відстають від динаміки курсів валют. Їх також погано приме нять для вивчення тимчасових циклів.

Найбільш відповідними виявилися експонентні змінні середні криві з періодами 5, 13 і 34.

Але якщо бути ще більш точним, то оптимальний період змінної середньої виходить шляхом обчислення кореляційних довжин «довгої пам'яті» ринку при взаємодії тонкої структури Вашого інвестиційного горизонту з тонкою структурою іншого інвестиційного горизонту, глибина якого в п'ять разів більше [2J. Нагадаю, як це робиться: допустимо, Ваш робочий інтервал часу - 60 хвилин, тоді Вам необхідно додатково провести аналіз ринку по розгортці 300 хвилин, на якій процес «довгої пам'яті» ринку визначається, наприклад, сьома барами. При цьому оптимальним періодом для змінної середньої буде число, рівне 7x5=35. А якби пам'ять ринку по шкалі 300 хвилин визначалося двадцятьма барами, то на робочому інтервалі 60 хвилин краще працювати з шА (ЮО).

Чисто практично, незручно кожний раз робити оцінки ефекту дальнодействия, а потім перенастроювати змінні середні. Рекомендую цю операцію робити тільки у виняткових випадках, коли Ви стикаєтеся з якимсь принципи альним нерозумінням ринку або необхідно щось уточнити. 22. Треті особи, що заявляють самостійні вимоги відносно:  22. Треті особи, що заявляють самостійні вимоги відносно предмета суперечки.: Треті особи, що заявляють самостійні вимоги відносно предмета суперечки, вступають в процес, виниклий з ініціативи інших осіб, позивача, прокурора шляхом пред'явлення позову на загальних основах до однієї або обом сторонам процесу для захисту своїх
Треті особи заявляючі самостійні вимоги відносно:  Треті особи заявляючі самостійні вимоги відносно предмета суперечки: Це особи, що беруть участь в справі, які захищають в процесі своє самостійне домагання на предмет суперечки шляхом вступу вже виниклий між сторонами процес. Спадкоємець по заповіту (третю особу що заявляє самостійні вимоги) Спадкоємець по
92. Треті особи, що не заявляють самостійні вимоги:  92. Треті особи, що не заявляють самостійні вимоги відносно предмета суперечки.: Треті особи, що не заявляють самостійні вимоги відносно предмета суперечки, - це особи, що беруть участь в процесі на стороні позивача або відповідача в зв'язку з тим, що рішення у справі може вплинути на їх права або обов'язки по відношенню до однієї
30. Треті особи, заявл. самостійні вимоги відносно:  30. Треті особи, заявл. самостійні вимоги відносно предмета суперечки: поняття, порядок вступу в процес, права і обов'язки.: Треті особи - особи, вступаючі у вже виниклий між позивачем і відповідачем процес в зв'язку із зацікавленістю в дозволі суперечки поряд зі сторонами. Треті особи можуть вступити в процес шляхом подачі позову на будь-якій стадії судового процесу. При
Третинна профілактика: - заходи, спрямовані на запобігання зривам і рецидивам:  Третинна профілактика: - заходи, спрямовані на запобігання зривам і рецидивам наркоманії; зниження медико-социальних наслідків зловживання ПАВ (інфекційних гепатитів, ВІЛ-інфекцій, суицидов, психічних розладів).
Третейський суд: поняття, значення, правове регулювання:  Третейський суд: поняття, значення, правове регулювання діяльності. Порядок розгляду суперечок третейськими судами.: Трете? йский суд (Комерційний арбітраж) - недержавний судовий орган, що дозволяє спори за економічними (господарським) договорами юридичних осіб між собою, юридичних осіб і громадян, громадян між собою. Система третейських судів є
ТРЕНУВАЛЬНІ ЗАВДАННЯ: Завдання 1 Крок робочого конвейєра рівний 1,5 м. Норми часу на:  ТРЕНУВАЛЬНІ ЗАВДАННЯ: Завдання 1 Крок робочого конвейєра рівний 1,5 м. Норми часу на виконання операцій наступні: t1 = 3,6; t2 = 5,4; t3 = 1,8; t4 = 5,4; t5 = 3,6 мін/ед. Програма випуску - 500 ед. продукції в доби. Режим роботи лінії - дві зміни по 8 ч.