Головна   Всі книги

5.3. Управління активами і пасивами комерційної банку

Управління активами і пасивами (УАП) банку є одним з найважливіших напрямів фінансового менеджменту. Суть УАП полягає в формуванні і подальшому регулюванні структури активів і пасивів балансу, яка забезпечує досягнення поставлених перед банком цілей і задач.

Основними задачами УАП є: управління стисло- і довгостроковою ліквідністю банку; підтримка і підвищення рентабельності банку; управління достатністю і структурою капіталу, витратами банку, якістю активів; стабілізація або збільшення ринкової вартості банку.

Мета УАП складається в запобіганні або виправленні дисбалансу і захисті від ризиків банківської діяльності шляхом аналізу наслідків генеральної стратегії банку по структурі балансу і його рентабельності.

Відправною точкою УАП є аналіз джерел ресурсної бази банку і напрямів вкладення коштів, а також пов'язаних з цим ризиків.

Ресурсна база комерційних банків складається з власних і залучених ресурсів. До складу власних коштів банку входить акціонерний капітал, освічений при створенні банку, і запрацьований банком прибуток, який може бути направлена в різні фонди банку. Залучені ресурси складаються з коштів, залучених на депозитній основі, тобто за бажанням клієнта, і з коштів, залучених банком з власної ініціативи. До коштів, залучених на депозитній основі, відносяться депозити до запитання і строкові депозити клієнтів. Ресурси недепозитного характеру утворяться у банків внаслідок випуску і продажу ними власних боргових паперів (векселів, облігацій, банківських сертифікатів) або при купівлі ресурсів на міжбанківському ринку.

Кожне джерело банківських пасивів характеризується різною мірою впливу на прибуток і ліквідність банку. Так, депозити до запитання є дешевими, а їх значний об'єм при високій мобільності може негативно впливати на ліквідність банку. Строкові депозити являють собою одне з найбільш дорогих ресурсних джерел, але їх наявність дозволяє планувати ліквідність банку, оскільки такі ресурси є стисло- або довгостроковими і мають конкретний термін повернення.

Для оцінки стабільності банківських ресурсів аналізуються показник рівня осідання клієнтських коштів, середній термін зберігання грошових коштів, а також частка коштів на рахунках до запитання, яка може бути використана як стабільний ресурс. Аналіз якості ресурсної клієнтської бази доповнюється класифікацією клієнтів по величині залишків на рахунку, по силі коливань залишків (середньоквадратичне відхилення від середнього).

Внаслідок фінансового аналізу пасивів робляться висновки про структуру залучених ресурсів, основні джерела ресурсної бази, виявляються тенденції розвитку окремих видів зобов'язань, оцінюються темпи зростання показників.

При формуванні стратегії управління пасивами, насамперед, визначається, на яких клієнтів і на ресурси якого характеру в банку буде робитися основний акцент. Це може бути орієнтація на великих клієнтів, що мають значні залишки коштів на поточних рахунках, або на банк, створений для акумуляції і перерозподілу ресурсів в певній галузі економіки, наприклад, в сільському господарстві або в промисловості. Великі банки, основний пакет акцій яких належить державі, мають, як правило, великий об'єм коштів на рахунках бюджетних організацій. Невеликі банки при формуванні ресурсної бази орієнтуються на "роздрібних" клієнтів.

Далі розробляється політика встановлення цін з метою добитися бажаного складу і термінів тривалості пасивів. Ця політика повинна бути гнучкою, направленою як на інтереси банку в частині формування ресурсної бази, так і на клієнта. Наприклад, для особливо значущих і великих клієнтів банку можуть бути встановлені підвищені ставки залучення коштів в строкові депозити; для клієнтів, що мають постійний залишок, що незнижується на рахунку протягом певного часу, може автоматично збільшуватися оплата за ресурси. У випадках, коли банк хоче обмежити або відмовитися від залучення коштів фізичних осіб у внески, оскільки ця операція вимагає великих трудовитрат і притягується порівняно невеликий об'єм коштів; це вирішується за рахунок пропозиції невигідних умов залучення в порівнянні з банками-конкурентами.

При встановленні депозитних процентних ставок потрібно враховувати, що крім витрат, пов'язаних з виплатою відсотків, залученню ресурсів супроводять витрати по оплаті труда персоналу, по забезпеченню функціонування банку, а також той факт, що банк повинен розмістити ці ресурси по прийнятній ставці, щоб не тільки відшкодувати витрати по залученню коштів, але і запрацювати прибуток. Додатково до перерахованого на розмір депозитних ставок впливає зміну норм обов'язкового резервування, що встановлюються Національним банком. За ресурси, депоновані в Фонді обов'язкових резервів в Національному банку, комерційні банки не отримують дохід, при цьому несуть витрати по їх залученню, тому при зменшенні норм резервування реальна вартість залучених ресурсів буде знижуватися. Внаслідок цього банки при тому ж рівні прибутковості можуть підвищувати процентні ставки по депозитах.

Інструментами управління депозитними ресурсами є різного роду обмеження (на залишок коштів, на термін розміщення депозиту, на перший або подальші внески, на сумарні обороти по рахунку і т. п.), комісії, плата за обслуговування, а також процентні ставки. Як обмеження на залишок може служити мінімальна сума на рахунку, на яку нараховуються відсотки.

Обмеження на сумарний оборот по рахунку можуть бути встановлені у вигляді лімітів на величину разового списання або на число рухів по депозиту. Крім того, вони можуть диференціюватися в залежності від способу списання або від вигляду платежу. Розмір плати за обслуговування залежить від залишків коштів на рахунку. Застосування вказаних інструментів дозволяє впливати на формування ресурсної бази.

Загалом управління пасивами комерційної банку полягає в формуванні оптимальної структури джерел банківських ресурсів, що дозволяє при найменших витратах на залучення коштів підтримувати ліквідність банку, задовольняти попит клієнтів на кредитні ресурси, забезпечувати об'єм прибутку, достатнього для динамічного розвитку банку.

Після аналізу ресурсної бази, визначення оптимальної структури пасивів і розробки стратегій в частині пасивних операцій переходять до фінансового аналізу основних напрямів вкладень ресурсів, пошуку оптимальної структури активів, що забезпечує максимальний рівень прибутковості при заданому рівні ризику.

Активні операції - це операції, які приносять банку основний дохід, і яким властиві більшість ризиків банківської діяльності. При цьому банківські активи відрізняються по мірі ліквідності, характеризуються різним рівнем ризику, приносять неоднаковий дохід.

Застосовно до активів під ліквідністю розуміється здатність активів банку трансформуватися в грошові кошти за допомогою їх реалізації або погашення зобов'язань позичальниками, або іншими боржниками банку. По мірі ліквідності активи банку можна згрупувати таким чином:

- першокласні ліквідні активи (кошти в касі, на кореспондентських рахунках, державні цінні папери);

- порівняно ліквідні активи (короткострокові кредити юридичним і фізичним особам, короткострокові міжбанківські кредити і кредити до запитання, факторингові операції);

- найменше ліквідні активи (довгострокові кредитні вкладення);

- неліквідні активи (будівлі і інші основні фонди, нематеріальні активи, деякі види цінних паперів, прострочені і сумнівні кредити).

Одним з можливих класифікацій активів по рівню ризику є угруповання активів по мірі ризику, що використовується для розрахунку показника достатності капіталу. Згідно з цією класифікацією всі активи поділяються на 5 груп з наступними мірами ризику: 0, 20, 50, 70 і 100%. До безризикових відносяться кошти в касі, в Національному банку, державні цінні папери РБ, номинированние в білоруських рублях і інш., а, наприклад, до активів зі мірою ризику 50%? кредитна заборгованість, забезпечена гарантіями або поручительствами місцевих органів управління і активні залишки на контокорентних рахунках.

Активи комерційного банку з позиції прибутковості діляться на дві групи: що приносять дохід і що не приносять дохід. До активів, що не приносять дохід, відносяться: каса, кореспондентські рахунки, кошти в фонді обов'язкових резервів, основні кошти і нематеріальні активи. Найбільш високодоходними активами вважаються кредитні вкладення банку.

Між рівнем ризику, прибутковістю і мірою ліквідності активів простежується зворотна залежність: чим вище ризик і прибутковість активів, тим нижче їх ліквідність. Так, наприклад, кошти в касі мають нульову міру ризику, не приносять доходу і володіють 100 процентною ліквідністю.

Задача формування оптимальної структури банківських активів, максимізованої прибуток і що забезпечує збалансований підхід до рішення дилеми "ризик-дохід", може вирішуватися різними способами. Зокрема, управління ризиком ліквідності в плані активних операцій зводиться до продажу ліквідних активів, а в плані пасивних операцій - до швидкого залучення нових джерел коштів. Отже, частина залучених банком коштів повинна прямувати в резерви ліквідності. При цьому важливо визначити оптимальний розмір резервів ліквідності банку. Якщо їх розмір буде недостатній, то банк зіткнеться з підвищеним ризиком ліквідності. Коли в резерви ліквідності направлений зайвий об'єм ресурсів, то це приводить до ситуації упущеної прибутковості, оскільки частина задіяних як резерв коштів можна було інвестувати в прибуткові операції. Крім цього не менш важливим підходом до управління ліквідністю є підтримка певних пропорцій між активами і пасивами, а також відповідність активів і пасивів по термінах.

При пошуку варіанту оптимального поєднання ризику і прибутковості кредитних операцій, крім таких класичних інструментів, як попередній аналіз кредитоспроможності і платоспроможність позичальника, диверсифікація портфеля кредитів, може застосовуватися метод встановлення процентної ставки по кредиту, в розрахунок якої включаються не тільки всі витрати по залученню ресурсів, витрати по функціонуванню банку, але і премія за ризик. Включення в кредитну ставку премії за ризик або витрат ризику дозволяє не тільки знизити кредитний ризик, але і застрахуватися від нього, компенсуючи можливі втрати за рахунок прибутковості від прибуткових кредитів.

Оцінка якості управління активами і пасивами комерційної банку проводиться на основі ряду коефіцієнтів, що являють собою наступні відносини: платних пасивів до прибуткових активів, прибутки до активів, проблемних кредитів до активів, проблемних кредитів до кредитних вкладень, прибуткових активів до активів, прибули до капіталу, процентних доходів до прибуткових активів, процентних витрат до платних пасивів, процентних доходів до процентних витрат і інш. 2.1. Управління фінансами: Управління фінансами в РФ здійснюють: вищі законодавчі органи:  2.1. Управління фінансами: Управління фінансами в РФ здійснюють: вищі законодавчі органи влади - Федеральні збори і його 2 палати - - Державна дума і Порада Федерації (ссмотрение і затвердження федерального бюджету РФ, законів про податки, збори, обов'язкові
1.4 Управління фінансами: Управління - свідомий вплив з метою розвитку і:  1.4 Управління фінансами: Управління - свідомий вплив з метою розвитку і вдосконалення об'єкта. Управління фінансами - це процес цілеспрямованого впливу суб'єкта на об'єкт для досягнення цілей, передбачених фінансовою політикою. У управлінні
5. Управління емісією акцій: Залучення власного капіталу із зовнішніх джерел шляхом:  5. Управління емісією акцій: Залучення власного капіталу із зовнішніх джерел шляхом додаткової емісії акцій є складним і процесом, що дорого коштує. Тому до даного джерела формування власних фінансових ресурсів потрібно вдаватися лише в надто
1.1. Управління боргами (дебіторською заборгованістю): дебітор,:  1.1. Управління боргами (дебіторською заборгованістю): дебітор, дебіторська заборгованість, борг, обов'язок. Суб'єкт, об'єкт, цілі: Вірно визначайте слова, і ви звільните мир від половини непорозумінь.
Керування грошовими активам: Визначення мінімальне необхідної потреби в грошових активах для:  Керування грошовими активам: Визначення мінімальне необхідної потреби в грошових активах для здійснення поточної господарської діяльності спрямоване на встановлення нижньої межі залишку необхідних грошових активів у національній і іноземної валютах (у процесі
Управління дебіторською заборгованістю: Дебіторська заборгованість (рахунки до отримання) - стаття поточних:  Управління дебіторською заборгованістю: Дебіторська заборгованість (рахунки до отримання) - стаття поточних активів, що відображає суму коштів, яку повинні фірмі покупці її продукції. Розмір і термін погашення дебіторської заборгованості грають істотну роль в управлінні поточною

© 2018-2022  epr.pp.ua